Invertir En Oro: Conoce las mejores plataformas de España de 2024

Etoro : Compra acciones, ETF y criptomonedas

Visitar Sitio

Su capital está en riesgo. Se aplican otras tarifas. Para más información, visite etoro.com/trading/fees.

¿Estás interesado en invertir en oro en España pero no sabes por dónde empezar?¿Consideras que el oro es un activo refugio frente a momentos de incertidumbre y quieres salvaguardar tu patrimonio? en tal caso sigue leyendo.

Desde Tradingplatforms.com hemos elaborado esta guía para principiantes que te enseñará los pasos necesarios para invertir en oro desde España, con la máxima seguridad y a través de las plataformas de inversión más innovadoras y competitivas del mercado. Pues no sólo es importante qué hacemos sino también con quién lo hacemos.

Nuestra guía incluye cuestiones como las diferentes formas de invertir en oro en España, cómo se fija el precio del oro, de qué depende su variación, cómo se ha comportado históricamente o cuales son los riesgos inherentes a la compra de este metal precioso.

Una vez finalizada la lectura, a buen seguro contarás con todas las herramientas necesarias para invertir en oro desde España con total garantía y eficacia.

¿Cómo invertir en oro desde España?

En este primer apartado explicamos brevemente cómo invertir en oro desde España.

Paso 1: Abre tu cuenta con el broker

Accedemos al broker pulsando aquí. Acto seguido nos dirigimos al botón “Comenzar” y de inmediato nos solicitarán un nombre de usuario, un correo electrónico y una contraseña para poder acceder. Simplemente con eso ya tendremos creado el perfil.

Paso 2: Completa tu perfil

Accedemos a nuestra cuenta y nos dirigimos a la parte superior izquierda de la pantalla. Pulsamos sobre el botón “Complete su perfil” y comenzamos con el procedimiento de identificación del usuario. Nos solicitarán más datos personales además de copia de algún documento identificativo, normalmente el DNI.

Paso 3: Depósito de fondos

El tercer paso consistirá en depositar los fondos con los que vamos a comprar oro. Para ello, en la misma pantalla de inicio, tendremos que pulsar sobre la opción “Depositar fondos” situada en la esquina inferior izquierda. Introduciremos después el importe a depositar y el medio de pago que queremos (tarjeta, transferencia, PayPal, etc.):

Paso 4: Inversión en oro

Con la cuenta autorizada y el dinero depositado, nos iremos a la barra de búsqueda de la parte superior de la pantalla principal y en ella escribiremos el activo a invertir.

En este caso vamos a comprar directamente futuros sobre oro, para lo cual escribimos en la barra de búsqueda Gold y el primer resultado lo seleccionamos. Luego introducimos el importe, el apalancamiento (si queremos) y finalmente ejecutamos la operación)

Conocer lo básico para invertir en oro en España

El saber es poder, por lo tanto es necesario conocer lo básico para invertir en oro en España. Muchas veces damos por supuestas algunas afirmaciones sobre el oro que en ocasiones no se ajustan a la realidad, así pues pongamos atención a los siguientes apartados.

¿Qué es el oro?

Sin duda alguna el oro es el metal precioso por excelencia, conocido desde tiempos inmemoriales y codiciado por civilizaciones de todas las épocas.

Se suele asociar siempre a la joyería y la ostentación, sin embargo el oro tiene también infinitos usos industriales y está presente en cosas tan cotidianas como los microchips de nuestros teléfonos, pues posee unas características físicas que lo hacen único.

Si bien hoy día se habla de las criptomonedas como el oro digital, lo cierto es que éstas no han logrado suplantar el papel que juega el metal dorado en el mundo de la inversión.

¿Qué opciones tenemos para invertir en oro?

La inversión en oro se puede realizar principalmente de cinco maneras diferentes, cada cual con sus particularidades y sus inconvenientes. Estas fórmulas serían las siguientes:

1.- Compra de oro físico

El oro físico adquiere forma de lingotes, barras o monedas (éste último se denomina en el argot bullion). Este oro, para ser considerado de inversión, tendrá que contar con una pureza mínima de 995 milésimas, si bien en su mayoría tienen 999.

La London Bullion Market Association, además de encargarse de fijar el precio del oro, también se encarga de emitir los certificados “Good Delivery” que certifican la calidad y pureza de las piezas.

El principal inconveniente de este tipo de inversión en oro es el gasto que supone su almacenamiento y seguridad, pues en caso de no hacerlo correctamente corremos el riesgo de robo, siendo un activo físico y transportable que fácilmente se puede hurtar.

Otro inconveniente vendría por la venta posterior. Al no existir un mercado como el bursátil en donde se marque el precio con precisión, estamos sometidos a la voluntad de contraparte de quien nos lo compre. Es decir, por mucho que el precio “oficial” sea X, en la casa de empeños son libres de ofrecernos X-1.

2.- Inversión a través de derivados en oro

Una fórmula tradicional empleada a través de brokers y plataformas de inversión consiste en invertir en futuros sobre el oro. Tiene la ventaja de que nos permite realizar apalancamiento e incluso ponernos cortos (es decir, obtener beneficios con las caídas de precio).

Si bien es una estrategia muy rentable y dinámica, el inconveniente de la inversión a través de derivados es que estos, por su mera naturaleza, resultan especialmente volátiles y no son aptos para gente recién llegada o con alta sensibilidad a las pérdidas.

3.- ETF de oro

Una de las soluciones más interesantes de los últimos tiempos. Existen dos tipos de ETF: los físicos y los sintéticos.  Los ETF sintéticos son aquellos que replicarán al oro a través de derivados, mientras que los ETF físicos nos van a permitir invertir directamente en oro físico real.

La gran ventaja de tener un ETF de oro físico frente a comprar directamente oro físico es que vamos a poder comprar y vender en cualquier momento conociendo perfectamente el precio. Además, nos ahorraremos el coste tanto del seguro como del almacenamiento, pues es la propia gestora la que se encarga de ello.

Firmas como Invesco, iShares o Aberdeen cuentan con ETFs de este tipo.

4.- Acciones mineras

Otra forma de invertir en oro por la vía indirecta es comprando acciones de empresas mineras dedicadas a la extracción de dicho metal. Nombres como Newmont Goldcorp, Barrick Gold o Eldorado Gold se dedican a esta actividad.

Como principal ventaja tiene que vamos a poder percibir también dividendos, pues estas empresas los generan. Como desventaja, su fluctuación no tiene por qué coincidir exactamente con la cotización del oro, pues al fin y al cabo son empresas y están supeditadas a variaciones propias de su gestión.

5.- ETF de acciones mineras

Por último, tenemos la opción de utilizar ETF que estén a su vez invertidos en una pluralidad de acciones mineras. De esta forma tendremos una cartera mucho más amplia y seguiremos percibiendo los dividendos cuando estos sean efectivos.

Factores a considerar antes de invertir en oro

Si bien es cierto que la gente percibe el oro físico como una opción interesante y fácil de entender, lo cierto es que su tenencia en una caja fuerte o en un servicio de custodia resulta poco atractivo ya que por lo general no presenta movimientos interesantes en el mercado.

Por el contrario, si se adhiere a una estrategia de inversión ya cobra más sentido, porque nos servirá para descorrelacionarnos con el mercado y en caso de caídas, escenarios inflacionistas o cisnes negros lo tendremos como un valor refugio real.

La inversión en oro a través de activos financieros resulta pues más barata, más rápida y por ende más rentable. No tendremos el gozo de contemplar nuestros lingotes o monedas dentro de un metacrilato, pero sacaremos mucho más partido a la estrategia y podremos trabajar con mayor comodidad.

Mejores plataformas para invertir en oro desde España

1. XTB – La mejor plataforma de divisas con múltiples activos en el mercado de divisas

Si quieres negociar con varias clases de activos diferentes, además de las divisas, XTB puede ser una buena opción a tener en cuenta. La plataforma de negociación online es especialmente popular en Europa continental, ya que la empresa matriz de XTB cotiza en la Bolsa de Varsovia.

Sin embargo, el departamento de comercio de divisas de XTB es muy amplio, con docenas de pares para elegir. Lo mejor de todo es que no tendrás que pagar ninguna comisión al operar con divisas, ya que todo está incluido en el spread.

Lo mismo ocurre con los índices, las materias primas y las monedas digitales como Bitcoin y Ethereum. Si también te apetece operar con CFD de acciones, XTB te cobrará una comisión muy pequeña del 0,08 % por lote. No hay tasas para empezar con XTB y no hay un depósito mínimo que tener en cuenta.

Comisiones de XTB

Puedes añadir fondos fácilmente con tu tarjeta de débito/crédito habitual, que se procesa sin comisiones. Aunque se admiten varios monederos electrónicos, esto conlleva un cargo por transacción del 2 %. XTB utiliza su propia plataforma de negociación, construida desde cero: xStation.

El 78% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la negociación de CFDs con este proveedor.

Mejores empresas de oro para invertir

A continuación ofrecemos un breve sumario de las mejores empresas de oro para invertir que hay en España. Tengamos en cuenta que todas ellas son proveedores de oro de inversión, no joyerías.

• SEMPSA JP:La más experimentada

Poca gente sabe que SEMPSA vino a ser la única refinería de oro que quedó en España hasta su adquisición por parte de la multinacional Heimerle + Meule Group. Cuenta con más de 100 años de historia y dispone de venta directa de producto a través de su tienda online. Aunque está dirigido más bien a profesionales, puesto que cuenta con fornitura y piezas para ensamblaje de joyas, dispone de un departamento específico para comprar lingotes de oro de inversión.

• Degussa MP:La más innovadora

La firma Degussa MP proviene de Alemania, si bien cuenta con una de las oficinas más espectaculares del mundo situada en Madrid, a pocos metros del Parque del Retiro. Esta casa se especializa en ofrecer metales de inversión en todo tipo de formatos, adaptado a todo tipo de precios y con una constante renovación del stock en venta. Si eres aficionado a coleccionar Bullion aquí encontrarás también tu lugar ideal.

• Dinoro:La que ofrece mejor atención al cliente

En Bilbao podemos encontrar una empresa que cuenta también con años de experiencia, Dinoro. Esta firma comercializa oro y plata de inversión ofreciendo un asesoramiento cercano y un exquisito trato al cliente.

• Oro-Express:La más accesible

Con docenas de tiendas repartidas en 11 provincias españolas, Oro Express es sin duda la mayor red de proveedores de oro de inversión de nuestro país. Comercializan productos de SEMPSA JP y de la suiza PAMP SA, se centran en oro y plata aunque también disponen de Paladio y Platino.

• QuickGold:La más completa

La última empresa reseñada sería QuickGold. Esta franquicia no sólo dispone de oro de inversión, sino que también presta otro tipo de servicios como empeño de joyas, compra de diamantes o cambio de divisas. Al igual que ocurre con Oro-Express, QuickGold está ampliamente extendida por la península.

Inversión en oro a largo plazo

Cuando hablamos de la inversión en oro a largo plazo lo hacemos teniendo en cuenta las cualidades intrínsecas que hacen de este activo algo único e inimitable con lo que poder acompañar a nuestras carteras.

¿Es el oro una inversión aburrida?

Realmente, salvo periodos de excepción, el oro no es un activo que fluctúe demasiado, de hecho la mayor parte de los inversores en oro suelen mantenerlo hasta que finalmente se decide su venta. Sin embargo la finalidad del oro no es lograr que nuestra cartera logre batir al índice, sino que esté correctamente diversificada y en el momento en que existan turbulencias resista mucho mejor.

El oro te protege de las fluctuaciones de los tipos de interés

Por lo que parece, el oro mantiene una tónica inversa con los tipos de interés, esto hace que por ejemplo cuando éstos suben compenses las caídas que puedas tener en renta fija, llegando a un punto neutro de ganancias.

Valor contra la oscilación de las divisas

Una ventaja del oro es que no depende de bancos centrales, sino pura y exclusivamente de las leyes de oferta y demanda. Por tanto se vuelve un activo difícil de manipular y no queda al capricho de los gobiernos.

Refugio frente a épocas de crisis

Cuando acontecen momentos de crisis o depresión económica severa, el oro siempre muestra un comportamiento ejemplar que contrasta con lo que vemos en las bolsas de valores. Por ejemplo durante la crisis del COVID, el oro terminó siendo uno de los activos que más y más rápidamente salió del bache, gracias a una demanda por encima de las expectativas.

Su mercado secundario se mantiene intacto con el paso del tiempo

Ningún otro activo en el mundo puede presumir de mantenerse inalterado década tras década. El oro siempre ha encontrado un mercado secundario en donde proporcionar liquidez y contraparte, no así incluso las bolsas más reputadas han tenido que cerrar en algún momento de la historia por hechos inesperados y de gran severidad.

Inversión en oro a corto plazo

La inversión en oro a corto plazo viene por supuesto marcada por la vuelta atrás en la política de tipos bajos. Tanto la FED como el BCE, además de otra serie de Bancos Centrales, han de lidiar con una inflación que vino para quedarse y que no se muestra tan "transitoria" como en origen se esperaba.

La única herramienta para combatir el alza de precios es incrementar los tipos de interés, de forma tal que se logre deprimir la economía de forma artificial y con ello se detenga o revierta la subida. Mientras que eso no se logre y la inflación continúe alta, la demanda de oro seguirá también alta.

Además, influyen a favor las posiciones en países como India o China, donde se han incrementado los pedidos de oro por encima de su demanda media histórica.

Riesgos de la inversión en oro

Por supuesto, además de numerosos beneficios también nos encontraremos con ciertos riesgos de la inversión en oro que conviene conocer de antemano. Los hemos enumerado en los siguientes.

Riesgo de seguridad

El oro es el metal preciado por excelencia y como tal es codiciado por ladrones de toda clase. La compra de oro físico nos expone al robo o hurto por parte de cualquiera, no obstante este inconveniente se solventa si en lugar de comprar lingotes lo que hacemos es invertir de forma digital a través de activos financieros.

Almacenamiento

Ligado al apartado anterior, una inversión en oro en forma de joyas, lingotes o monedas requiere de unas medidas de almacenamiento especiales más aparte los correspondientes seguros. Por suerte a través de ETF y derivados obtenemos la misma revalorización evitando esta parte.

Comisiones y corretajes

Comprar oro físico conlleva de antemano el pagar de más tanto al joyero como al proveedor, pues los costes operativos son altísimos. Para evitarlo podemos utilizar por ejemplo ETFs cuyos gastos de gestión son extremadamente bajos.

Estafas con la pureza

La pureza del oro se mide en Kilates, siendo el más puro de 24K. Si bien todos los proveedores de oro físico afirman que comercializan piezas de máxima calidad, no es menos cierto que se han sucedido las estafas en donde no compramos oro de la misma pureza. Si optamos por invertir en oro a través de activos financieros nos olvidamos de esta preocupación.

No genera ingresos pasivos

Uno de los inconvenientes clásicos del oro es que sólo ganas dinero cuando lo vendes, mientras permanece almacenado no genera ningún tipo de dividendo o cupón como sí ocurre con acciones y bonos.

Impuestos y regulación de la inversión en oro en España

En lo concerniente a impuestos y regulación de la inversión en oro en España, el oro es un activo que por supuesto está completamente regulado y cuenta además con una fiscalidad especial.

La compraventa de oro físico ha de realizarse a través de establecimientos sin necesidad de una supervisión expresa más allá de la que exige el SEPBLAC para la prevención de blanqueo de capitales. Esto supone en cierto como un riesgo ya que al no existir organismo regulador pueden producirse fraudes.

Por su parte, el oro a través de activos financieros sólo puede (o debe) distribuirse a través de proveedores que entre otras cosas cuenten con la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Nosotros vamos a diferenciar según hablemos de inversión en oro físico o inversión en oro papel, entendiendo éste último como aquellos productos financieros (ETF, derivados, fondos,...) ligados al metal.

• Fiscalidad del oro físico: El Anexo 9º de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Añadido, marca que el oro físico adquiere categoría de inversión cuando su pureza es igual o superior a 995 milésimas, con independencia de si tiene forma de barra, lingote o moneda. Si cumple con este criterio entonces la compra estará exenta de IVA. A la hora de realizar la venta se tributará por ganancias patrimoniales.
• Fiscalidad del oro papel: En el caso de productos financieros ligados al oro, tendremos que tributar los beneficios como ganancias patrimoniales.

El impuesto de ganancias patrimoniales se aplica únicamente sobre los beneficios en caso de que los haya, no sobre el total de la inversión. En la actualidad los tramos del impuesto de ganancias patrimoniales son los siguientes cuatro:

1. Hasta 6.000 € de ganancias -> 19%
2. Desde 6.001 € hasta 50.000 € de ganancias -> 21%
3. Desde 50.001 € hasta 200.000 € de ganancias -> 23%
4. De 200.001 € de ganancias en adelante -> 26%

Conclusión

Para finalizar la guía, terminamos con una reflexión a modo de conclusión. Como hemos podido comprobar, la inversión en oro nos aporta múltiples ventajas inherentes al metal preciado que por contra no vemos en otros activos tradicionales como los bonos, las acciones o las divisas.

Bien sea como refugio de valor, bien como activo descorrelacionado, invertir en oro nos protegerá tanto de la inflación como de las caídas abruptas en las bolsas. Además nos ayudará a construir una cartera mucho más eficiente y sólida tanto en momentos de ganancias como de pérdidas.

Podemos adquirir oro de muchas formas, sin embargo la que aúna todas las ventajas es la compra mediante ETF o derivados. Con brokers regulados vamos a tener acceso a todos ellos, a coste mínimo y con la posibilidad de usar el Social Trading para aprender del conocimiento de otros inversores expertos en esta materia prima.

Preguntas frecuentes