Invertir En Oro en España – Guía Para Principiantes 2022
¿Estás interesado en invertir en oro en España pero no sabes por dónde empezar?¿Consideras que el oro es un activo refugio frente a momentos de incertidumbre y quieres salvaguardar tu patrimonio? en tal caso sigue leyendo.
Desde Tradingplatforms.com hemos elaborado esta guía para principiantes que te enseñará los pasos necesarios para invertir en oro desde España, con la máxima seguridad y a través de las plataformas de inversión más innovadoras y competitivas del mercado. Pues no sólo es importante qué hacemos sino también con quién lo hacemos.
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Nuestra guía incluye cuestiones como las diferentes formas de invertir en oro en España, cómo se fija el precio del oro, de qué depende su variación, cómo se ha comportado históricamente o cuales son los riesgos inherentes a la compra de este metal precioso.
Una vez finalizada la lectura, a buen seguro contarás con todas las herramientas necesarias para invertir en oro desde España con total garantía y eficacia.
En Esta Guía
- 1 ¿Cómo invertir en oro desde España?
- 2 Conocer lo básico para invertir en oro en España
- 3 Factores a considerar antes de invertir en oro
- 4 ¿Dónde podemos invertir en oro desde España?
- 5 Invertir en oro – Comparativa de gastos y comisiones
- 6 Mejores empresas de oro para invertir
- 7 Inversión en oro a largo plazo
- 8 Inversión en oro a corto plazo
- 9 Riesgos de la inversión en oro
- 10 Impuestos y regulación de la inversión en oro en España
- 11 Conclusión
- 12 eToro – la manera más inteligente de invertir en oro desde España
- 13 Preguntas frecuentes
¿Cómo invertir en oro desde España?
En este primer apartado explicamos brevemente cómo invertir en oro desde España. Para el proceso vamos a emplear al broker eToro, dado que su funcionamiento es muy simple, nos permite operar sin comisiones e incluso brinda distintas opciones de inversión en oro.
Además, para completar, podar añadir a tu cartera de oro otros activos como acciones, Bitcoin o divisas.
Paso 1, abre tu cuenta con el broker
Accedemos a eToro pulsando aquí. Acto seguido nos dirigimos al botón «Comenzar» y de inmediato nos solicitarán un nombre de usuario, un correo electrónico y una contraseña para poder acceder. Simplemente con eso ya tendremos creado el perfil.
Paso 2, completa tu perfil
Accedemos a nuestra cuenta en eToro y nos dirigimos a la parte superior izquierda de la pantalla. Pulsamos sobre el botón «Complete su perfil» y comenzamos con el procedimiento de identificación del usuario. Nos solicitarán más datos personales además de copia de algún documento identificativo, normalmente el DNI.
Paso 3, depósito de fondos
El tercer paso consistirá en depositar los fondos con los que vamos a comprar oro. Para ello, en la misma pantalla de inicio, tendremos que pulsar sobre la opción «Depositar fondos» situada en la esquina inferior izquierda. Introduciremos después el importe a depositar y el medio de pago que queremos (tarjeta, transferencia, PayPal, etc.):
Paso 4, inversión en oro
Con la cuenta autorizada y el dinero depositado, nos iremos a la barra de búsqueda de la parte superior de la pantalla principal y en ella escribiremos el activo a invertir. Con eToro podemos invertir en futuros sobre oro, acciones mineras o ETF de oro (más adelante explicaremos las diferencias).
En este caso vamos a comprar directamente futuros sobre oro, para lo cual escribimos en la barra de búsqueda Gold y el primer resultado lo seleccionamos. Luego introducimos el importe, el apalancamiento (si queremos) y finalmente ejecutamos la operación):
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Conocer lo básico para invertir en oro en España
El saber es poder, por lo tanto es necesario conocer lo básico para invertir en oro en España. Muchas veces damos por supuestas algunas afirmaciones sobre el oro que en ocasiones no se ajustan a la realidad, así pues pongamos atención a los siguientes apartados.
¿Qué es el oro?
Sin duda alguna el oro es el metal precioso por excelencia, conocido desde tiempos inmemoriales y codiciado por civilizaciones de todas las épocas.
Se suele asociar siempre a la joyería y la ostentación, sin embargo el oro tiene también infinitos usos industriales y está presente en cosas tan cotidianas como los microchips de nuestros teléfonos, pues posee unas características físicas que lo hacen único.
Si bien hoy día se habla de las criptomonedas como el oro digital, lo cierto es que éstas no han logrado suplantar el papel que juega el metal dorado en el mundo de la inversión.
¿Cómo podemos invertir en oro?
La inversión en oro se puede realizar principalmente de cinco maneras diferentes, cada cual con sus particularidades y sus inconvenientes. Estas fórmulas serían las siguientes:
1.- Compra de oro físico
El oro físico adquiere forma de lingotes, barras o monedas (éste último se denomina en el argot bullion). Este oro, para ser considerado de inversión, tendrá que contar con una pureza mínima de 995 milésimas, si bien en su mayoría tienen 999.
La London Bullion Market Association, además de encargarse de fijar el precio del oro, también se encarga de emitir los certificados «Good Delivery» que certifican la calidad y pureza de las piezas.
El principal inconveniente de este tipo de inversión en oro es el gasto que supone su almacenamiento y seguridad, pues en caso de no hacerlo correctamente corremos el riesgo de robo, siendo un activo físico y transportable que fácilmente se puede hurtar.
Otro inconveniente vendría por la venta posterior. Al no existir un mercado como el bursátil en donde se marque el precio con precisión, estamos sometidos a la voluntad de contraparte de quien nos lo compre. Es decir, por mucho que el precio «oficial» sea X, en la casa de empeños son libres de ofrecernos X-1.
2.- Inversión a través de derivados en oro
Una fórmula tradicional empleada a través de brokers y plataformas de inversión consiste en invertir en futuros sobre el oro. Tiene la ventaja de que nos permite realizar apalancamiento e incluso ponernos cortos (es decir, obtener beneficios con las caídas de precio).
Si bien es una estrategia muy rentable y dinámica, el inconveniente de la inversión a través de derivados es que estos, por su mera naturaleza, resultan especialmente volátiles y no son aptos para gente recién llegada o con alta sensibilidad a las pérdidas.
3.- ETF de oro
Una de las soluciones más interesantes de los últimos tiempos. Existen dos tipos de ETF: los físicos y los sintéticos. Los ETF sintéticos son aquellos que replicarán al oro a través de derivados, mientras que los ETF físicos nos van a permitir invertir directamente en oro físico real.
La gran ventaja de tener un ETF de oro físico frente a comprar directamente oro físico es que vamos a poder comprar y vender en cualquier momento conociendo perfectamente el precio. Además, nos ahorraremos el coste tanto del seguro como del almacenamiento, pues es la propia gestora la que se encarga de ello.
Firmas como Invesco, iShares o Aberdeen cuentan con ETFs de este tipo.
4.- Acciones mineras
Otra forma de invertir en oro por la vía indirecta es comprando acciones de empresas mineras dedicadas a la extracción de dicho metal. Nombres como Newmont Goldcorp, Barrick Gold o Eldorado Gold se dedican a esta actividad.
Como principal ventaja tiene que vamos a poder percibir también dividendos, pues estas empresas los generan. Como desventaja, su fluctuación no tiene por qué coincidir exactamente con la cotización del oro, pues al fin y al cabo son empresas y están supeditadas a variaciones propias de su gestión.
5.- ETF de acciones mineras
Por último, tenemos la opción de utilizar ETF que estén a su vez invertidos en una pluralidad de acciones mineras. De esta forma tendremos una cartera mucho más amplia y seguiremos percibiendo los dividendos cuando estos sean efectivos.
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Factores a considerar antes de invertir en oro
Si bien es cierto que la gente percibe el oro físico como una opción interesante y fácil de entender, lo cierto es que su tenencia en una caja fuerte o en un servicio de custodia resulta poco atractivo ya que por lo general no presenta movimientos interesantes en el mercado.
Por el contrario, si se adhiere a una estrategia de inversión ya cobra más sentido, porque nos servirá para descorrelacionarnos con el mercado y en caso de caídas, escenarios inflacionistas o cisnes negros lo tendremos como un valor refugio real.
La inversión en oro a través de activos financieros resulta pues más barata, más rápida y por ende más rentable. No tendremos el gozo de contemplar nuestros lingotes o monedas dentro de un metacrilato, pero sacaremos mucho más partido a la estrategia y podremos trabajar con mayor comodidad.
¿Dónde podemos invertir en oro desde España?
1. eToro – La mejor plataforma para invertir en oro desde España
Con más de 20 millones de clientes repartidos en todo el mundo, eToro nos permite invertir en oro por diferentes vías. Por un lado, vamos a poder comprar ETF de oro como el famoso SPDR Gold Shares, con un magnífico track record en los últimos años. Además, la inversión en ETF no tiene comisión alguna.
Tampoco vamos a encontrar comisiones en el caso de adquirir acciones de empresas mineras de oro, como por ejemplo Newmont Corporation. Ya en último lugar, los más avezados pueden optar por invertir en oro directamente a través de CFDs, lo que además nos va a permitir un apalancamiento de hasta 1:20 o posicionarnos en corto si el valor cae. Esta última opción es interesante en caso de que no queramos deshacernos de nuestra posición en oro pero sí nos interese cubrir pérdidas.
El depósito mínimo es de $50. eToro acepta como formas de pago las tarjetas de débito y crédito, transferencias bancarias, PayPal, Neteller, Skrill o Sofort. Cuenta con supervisión por pate de la FCA británica y la CySEC de Chipre, y su app móvil ha sido valorada como una de las mejores del mercado.
Comisiones de eToro
| Comisión | Cuantía |
| Por negociar acciones/ETF | Gratis |
| Por negociar forex | Spread, 2.1 pips en GBP/USD |
| Por negociar criptomonedas | Spread, 0.75% en Bitcoin |
| Tasa de inactividad | $10 al mes después de un año |
| Comisión de reembolso | $5 |
Pros:
- Fácil y sencillo de usar
- Fuertemente regulado
- Líder en Social Trading
- Spreads bajos
- Programa 0% comisiones
- Distintos medios de pago
Contras:
- No es una plataforma aprovechable para los traders experimentados
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2. Skilling – Broker de primer nivel para invertir en oro desde España
Esta empresa escandinava se fundó en el año 2016 con la idea de ofrecer el mejor servicio de atención al cliente que un broker pudiere ofrecer. Con el tiempo parece que lo han conseguido.
Su oferta de producto se centra en los CFDs, que pueden aplicarse a materias primas como el oro pero también a índices, acciones, criptomonedas y forex. Dispone de hasta 3 tipos de cuenta diferentes en función de la plataforma que el usuario quiera utilizar y a nivel de resolución de incidencias su departamento trabaja las 24 horas y con una alta tasa de efectividad.
Es una plataforma especialmente recomendada para aquellas personas que esperan una interfaz sencilla y amigable, que necesitan ser guiados durante el proceso de inversión y que en caso de duda no tienen reparo en preguntar. Sus comisiones también se sitúan en el rango bajo de la tabla, son completamente transparentes y pueden mejorarse según la membresía.
Comisiones de Skilling:
| Comisión | Cuantía |
| Por negociar acciones/ETF | 0% en la cuenta Trader |
| Por negociar forex | Spreads variables desde 0,7% |
| Por negociar criptomonedas | Desde 0,20% en BTC |
| Tasa de inactividad | $10 al mes a partir de un año |
| Comisión de reembolso | No tiene |
Pros:
- Oferta diversificada
- Bajos spreads y bajas comisiones
- Gráficas de alta calidad en la plataforma
- Permite trading algorítmico
- App premiada por su versatilidad y funcionamiento
Contras:
- No cuenta con ETF
- Los servicios de análisis y research son limitados
- No tiene alertas de precio
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Invertir en oro – Comparativa de gastos y comisiones
Un aspecto clave cuando consideramos invertir en oro es la comparativa de gastos y comisiones. No hay duda de que estas partidas van en detrimento del resultado general de la inversión, por lo que en igualdad de condiciones siempre es preferible buscar aquel proveedor que nos proporcione una mejor oferta.
| Plataforma | Comisión por CFD | Comisiones por ETF | Comisión en Crypto | Tasa de Inactividad | Comisión de reembolso |
| eToro | Gratis | Gratis | Spread, 0.75% para BTC | $10 al mes a partir de un año | $5 |
| Skilling | Mediante Spreads variables | No dispone de ETF | Spreads. 0.20% en BTC | $10 al mes a partir de un año | Gratis |
| ActivTrades | Desde 0,01% | Entre 0,01% y 0,05% | Spreads | No | Gratis |
| Libertex | Comisión desde 0.034% | No dispone de ETF | Comisión de. 1.23% para BTC. | $5 al mes después de 180 días | Gratis |
| Capital.com | Spreads | No dispone de ETF | Posee Spreads variables | No | No |
| Plus500 | Spreads variables | Aplica Spreads variables | Spreads. 4.11% en el BTC | $10 mes después de los 3 primeros meses | Gratis |
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Mejores empresas de oro para invertir
A continuación ofrecemos un breve sumario de las mejores empresas de oro para invertir que hay en España. Tengamos en cuenta que todas ellas son proveedores de oro de inversión, no joyerías.
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La más experimentada: SEMPSA JP
Poca gente sabe que SEMPSA vino a ser la única refinería de oro que quedó en España hasta su adquisición por parte de la multinacional Heimerle + Meule Group. Cuenta con más de 100 años de historia y dispone de venta directa de producto a través de su tienda online. Aunque está dirigido más bien a profesionales, puesto que cuenta con fornitura y piezas para ensamblaje de joyas, dispone de un departamento específico para comprar lingotes de oro de inversión.
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La más innovadora: Degussa MP
La firma Degussa MP proviene de Alemania, si bien cuenta con una de las oficinas más espectaculares del mundo situada en Madrid, a pocos metros del Parque del Retiro. Esta casa se especializa en ofrecer metales de inversión en todo tipo de formatos, adaptado a todo tipo de precios y con una constante renovación del stock en venta. Si eres aficionado a coleccionar Bullion aquí encontrarás también tu lugar ideal.
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La que ofrece mejor atención al cliente: Dinoro
En Bilbao podemos encontrar una empresa que cuenta también con años de experiencia, Dinoro. Esta firma comercializa oro y plata de inversión ofreciendo un asesoramiento cercano y un exquisito trato al cliente.
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La más accesible: Oro-Express
Con docenas de tiendas repartidas en 11 provincias españolas, Oro Express es sin duda la mayor red de proveedores de oro de inversión de nuestro país. Comercializan productos de SEMPSA JP y de la suiza PAMP SA, se centran en oro y plata aunque también disponen de Paladio y Platino.
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La más completa: QuickGold
La última empresa reseñada sería QuickGold. Esta franquicia no sólo dispone de oro de inversión, sino que también presta otro tipo de servicios como empeño de joyas, compra de diamantes o cambio de divisas. Al igual que ocurre con Oro-Express, QuickGold está ampliamente extendida por la península.
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Inversión en oro a largo plazo
Cuando hablamos de la inversión en oro a largo plazo lo hacemos teniendo en cuenta las cualidades intrínsecas que hacen de este activo algo único e inimitable con lo que poder acompañar a nuestras carteras.
¿Es el oro una inversión aburrida?
Realmente, salvo periodos de excepción, el oro no es un activo que fluctúe demasiado, de hecho la mayor parte de los inversores en oro suelen mantenerlo hasta que finalmente se decide su venta. Sin embargo la finalidad del oro no es lograr que nuestra cartera logre batir al índice, sino que esté correctamente diversificada y en el momento en que existan turbulencias resista mucho mejor.
El oro te protege de las fluctuaciones de los tipos de interés
Por lo que parece, el oro mantiene una tónica inversa con los tipos de interés, esto hace que por ejemplo cuando éstos suben compenses las caídas que puedas tener en renta fija, llegando a un punto neutro de ganancias.
Valor contra la oscilación de las divisas
Una ventaja del oro es que no depende de bancos centrales, sino pura y exclusivamente de las leyes de oferta y demanda. Por tanto se vuelve un activo difícil de manipular y no queda al capricho de los gobiernos.
Refugio frente a épocas de crisis
Cuando acontecen momentos de crisis o depresión económica severa, el oro siempre muestra un comportamiento ejemplar que contrasta con lo que vemos en las bolsas de valores. Por ejemplo durante la crisis del COVID, el oro terminó siendo uno de los activos que más y más rápidamente salió del bache, gracias a una demanda por encima de las expectativas.
Su mercado secundario se mantiene intacto con el paso del tiempo
Ningún otro activo en el mundo puede presumir de mantenerse inalterado década tras década. El oro siempre ha encontrado un mercado secundario en donde proporcionar liquidez y contraparte, no así incluso las bolsas más reputadas han tenido que cerrar en algún momento de la historia por hechos inesperados y de gran severidad.
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Inversión en oro a corto plazo
La inversión en oro a corto plazo viene por supuesto marcada por la vuelta atrás en la política de tipos bajos. Tanto la FED como el BCE, además de otra serie de Bancos Centrales, han de lidiar con una inflación que vino para quedarse y que no se muestra tan «transitoria» como en origen se esperaba.
La única herramienta para combatir el alza de precios es incrementar los tipos de interés, de forma tal que se logre deprimir la economía de forma artificial y con ello se detenga o revierta la subida. Mientras que eso no se logre y la inflación continúe alta, la demanda de oro seguirá también alta.
Además, influyen a favor las posiciones en países como India o China, donde se han incrementado los pedidos de oro por encima de su demanda media histórica.
Riesgos de la inversión en oro
Por supuesto, además de numerosos beneficios también nos encontraremos con ciertos riesgos de la inversión en oro que conviene conocer de antemano. Los hemos enumerado en los siguientes.
Riesgo de seguridad
El oro es el metal preciado por excelencia y como tal es codiciado por ladrones de toda clase. La compra de oro físico nos expone al robo o hurto por parte de cualquiera, no obstante este inconveniente se solventa si en lugar de comprar lingotes lo que hacemos es invertir de forma digital a través de activos financieros.
Almacenamiento
Ligado al apartado anterior, una inversión en oro en forma de joyas, lingotes o monedas requiere de unas medidas de almacenamiento especiales más aparte los correspondientes seguros. Por suerte a través de ETF y derivados obtenemos la misma revalorización evitando esta parte.
Comisiones y corretajes
Comprar oro físico conlleva de antemano el pagar de más tanto al joyero como al proveedor, pues los costes operativos son altísimos. Para evitarlo podemos utilizar por ejemplo ETFs cuyos gastos de gestión son extremadamente bajos.
Estafas con la pureza
La pureza del oro se mide en Kilates, siendo el más puro de 24K. Si bien todos los proveedores de oro físico afirman que comercializan piezas de máxima calidad, no es menos cierto que se han sucedido las estafas en donde no compramos oro de la misma pureza. Si optamos por invertir en oro a través de activos financieros nos olvidamos de esta preocupación.
No genera ingresos pasivos
Uno de los inconvenientes clásicos del oro es que sólo ganas dinero cuando lo vendes, mientras permanece almacenado no genera ningún tipo de dividendo o cupón como sí ocurre con acciones y bonos.
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Impuestos y regulación de la inversión en oro en España
En lo concerniente a impuestos y regulación de la inversión en oro en España, el oro es un activo que por supuesto está completamente regulado y cuenta además con una fiscalidad especial.
La compraventa de oro físico ha de realizarse a través de establecimientos sin necesidad de una supervisión expresa más allá de la que exige el SEPBLAC para la prevención de blanqueo de capitales. Esto supone en cierto como un riesgo ya que al no existir organismo regulador pueden producirse fraudes.
Por su parte, el oro a través de activos financieros sólo puede (o debe) distribuirse a través de proveedores que entre otras cosas cuenten con la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Nosotros vamos a diferenciar según hablemos de inversión en oro físico o inversión en oro papel, entendiendo éste último como aquellos productos financieros (ETF, derivados, fondos,…) ligados al metal.
- Fiscalidad del oro físico: El Anexo 9º de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Añadido, marca que el oro físico adquiere categoría de inversión cuando su pureza es igual o superior a 995 milésimas, con independencia de si tiene forma de barra, lingote o moneda. Si cumple con este criterio entonces la compra estará exenta de IVA. A la hora de realizar la venta se tributará por ganancias patrimoniales.
- Fiscalidad del oro papel: En el caso de productos financieros ligados al oro, tendremos que tributar los beneficios como ganancias patrimoniales.
El impuesto de ganancias patrimoniales se aplica únicamente sobre los beneficios en caso de que los haya, no sobre el total de la inversión. En la actualidad los tramos del impuesto de ganancias patrimoniales son los siguientes cuatro:
- Hasta 6.000 € de ganancias -> 19%
- Desde 6.001 € hasta 50.000 € de ganancias -> 21%
- Desde 50.001 € hasta 200.000 € de ganancias -> 23%
- De 200.001 € de ganancias en adelante -> 26%
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Conclusión
Para finalizar la guía, terminamos con una reflexión a modo de conclusión. Como hemos podido comprobar, la inversión en oro nos aporta múltiples ventajas inherentes al metal preciado que por contra no vemos en otros activos tradicionales como los bonos, las acciones o las divisas.
Bien sea como refugio de valor, bien como activo descorrelacionado, invertir en oro nos protegerá tanto de la inflación como de las caídas abruptas en las bolsas. Además nos ayudará a construir una cartera mucho más eficiente y sólida tanto en momentos de ganancias como de pérdidas.
Podemos adquirir oro de muchas formas, sin embargo la que aúna todas las ventajas es la compra mediante ETF o derivados. Con brokers regulados como eToro vamos a tener acceso a todos ellos, a coste mínimo y con la posibilidad de usar el Social Trading para aprender del conocimiento de otros inversores expertos en esta materia prima.
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Preguntas frecuentes
¿Cuánto debería invertir en oro?
Por regla general los analistas y asesores financieros consideran que mantener un 10% de nuestra cartera en oro es una buena proporción. Esto se debe a que posee una naturaleza volátil y si excedemos ese porcentaje.
¿Cuánta gente invierte en oro actualmente?
La inversión en oro es más antigua incluso que la inversión en acciones, por lo tanto su uso está muy extendido. No obstante los inversores no emplean un mismo medio, sino que los hay que optan por los ETF, las acciones mineras o la compra de derivados según su interés.
¿Cómo aprendo a invertir en oro?
En principio parece que la compra física de oro es la opción más sencilla, sin embargo no es un producto que tenga fácil liquidez y además tiene un coste de almacenaje. Por el contrario, el inversor puede trabajar cómodamente a través de ETF y derivados que replican el comportamiento del oro y tienen liquidez inmediata si fuere necesario.
¿Cómo invierto entonces en oro?
La fórmula más eficaz es mediante la compra de fondos y ETF ligados al oro, disponibles a través de diferentes plataformas de distribución y con unos costes operativos muy bajos
¿Puedo invertir en oro a través de un broker desde España?
Por supuesto, siempre que seleccionemos a nuestro proveedor correctamente vamos a poder invertir tanto en acciones mineras como en ETF o derivados sobre oro, pudiendo de esta manera centrar la operativa en el entorno online y combinarlo con una cartera que incluya otros elementos de nuestro interés: acciones, criptomonedas, etc.