Home Nejlepší ETF
Vladimír Pospíšil
Ověřeno
Ověřeno
Vše, co si na našich stránkách přečtete, píší odborníci, kteří mají dlouholeté zkušenosti s finančními trhy a psali pro jiné špičkové finanční platformy. Každá informace je zde ověřena. V našem obsahu někdy používáme partnerské odkazy, při kliknutí na ně můžeme získat provizi - bez dalších nákladů pro vás. Používáním těchto webových stránek souhlasíte s našimi podmínkami a zásadami ochrany osobních údajů.
Zřeknutí se odpovědnosti
Zřeknutí se odpovědnosti
Poskytnuté informace o investování slouží pouze pro vzdělávací účely.Tradingplatforms nenabízí poradenské služby ani nedoporučuje nebo neradí investorům kupovat nebo prodávat akcie, cenné papíry nebo jiné investiční nástroje. Některé nebo všechny produkty zobrazené na této stránce pocházejí od partnerů, od kterých můžeme získat kompenzaci. To může ovlivnit produkty, které pokrýváme, a umístění produktu na stránce. Nicméně publikované rešerše a analýzy jsou naše vlastní a partneři na ně nemají vliv.

Ačkoli může být hledání a následná volba jednotlivých akcií (tzv. stock picking) lákavá, někdy je mnohem vhodnější zvážit nákup ETF, obzvláště pokud jste začátečník. Když investujete do ETF, tak velmi často investujete do více než stovky různých akcií z odlišných trhů a odvětví. Pokud se pro ETF fondy rozhodnete, můžete ihned začít snadno diverzifikovat své investiční portfolio a zaujmout i pasivnější investiční přístup. Kromě širších akciových trhů mohou ETF sledovat také další třídy aktiv – například dluhopisy, komodity či investiční fondy do nemovitostí.

V tomto průvodci

76% retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Seřazeno podle

3 Poskytovatelé, kteří odpovídají vašim filtrům

Platební metody

Funkce

Služby zákazníkům

Klasifikace

1nebo více

Mobilní aplikace

1nebo více

Pevné provize za operaci

$1nebo více

Poplatek za účet

$1nebo více

Hodnocení

Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0
Co se nám líbí
  • Nakupujte akcie a ETF s komisí 0 %
  • Síť sociálního obchodovaní
  • Kopírujte přes 12 milionů obchodníku a investorů
Pevné provize za operaci
Poplatek za účet
Mobilní aplikace
10/10
Funkce
CFD Kopírování portfolia Etf Fondy Krypto Robo poradce Akcie
Platební metody
Neteller Paypal Skrill
Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74% účtů retailových investorů peníze.

Informace o účtu

Účet od
$10
Poplatky za vklad
$0
ETFS
300+
Poplatky za neaktivitu
$10/při neaktivitě delší jak 12 měsíců
Finanční páka
1:30
Maržové obchodování
Yes
Minimální transakce
$10
Akcie
3000+
CFD pozice
-
CFDS
-
Poplatky za obchodování
$0
Poplatky za výběr
$5

Poplatky za operaci

Dluhopisy
-
Kryptoměny
1 %
CFDS
1 pip na 4,5%
DAX
-
Kopírování portfolia
0 %
ETFS
0 %
CFD pozice
Yes, depending on the market that you trade
Akcie
0 %
Plán úspor
-
Robo poradce
-
Fondy
-

Hodnocení

Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0
Co se nám líbí
  • Nakupování akcií a ETF bez jakýchkoliv poplatků
  • Ohromné množství obchodovatlených aktiv
  • Denní tržní analýzy, vzdělávání, zpravodajství a kalendář na platformě XTB
Pevné provize za operaci
Poplatek za účet
Mobilní aplikace
9/10
Funkce
CFD Etf Krypto Akcie
Platební metody
Neteller Paypal Skrill
Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.

Informace o účtu

Účet od
$0
Poplatky za vklad
$0
ETFS
130+
Poplatky za neaktivitu
$0
Finanční páka
1:30
Maržové obchodování
Yes
Minimální transakce
0,01 lot
Akcie
2100+
CFD pozice
-
CFDS
2100+
Poplatky za obchodování
$0
Poplatky za výběr
$0

Poplatky za operaci

Dluhopisy
-
Kryptoměny
Bez poplatků, spread na CFDs od 0.22 %
CFDS
Bez poplatků, spread se odvíjí od trhu, který obchodujete
DAX
-
Kopírování portfolia
-
ETFS
Bez poplatků
CFD pozice
-
Akcie
Při měsíčním objemu do 100 000 EUR (pak popl. 0,2 %, min. 10 EUR).
Plán úspor
-
Robo poradce
-
Fondy
-

Hodnocení

Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0
Co se nám líbí
  • Edukativní materiály zdarma
  • Integrace platforem Tradingview, cTrader, MT4 a MT5
  • Tržní analýza od vlastních analytiků platformy zdarma
Pevné provize za operaci
Poplatek za účet
Mobilní aplikace
7/10
Funkce
CFD Etf Krypto Akcie
Platební metody
Neteller Paypal Skrill
Celkové poplatky (za 12 měsíců)
$ 0

76,6 % retailových investorů přichází o svůj kapitál při obchodování CFD s tímto brokerem.

Informace o účtu

Účet od
$0
Poplatky za vklad
$0
ETFS
100+ (pouze CFD)
Poplatky za neaktivitu
$0
Finanční páka
1:30
Maržové obchodování
Yes
Minimální transakce
$0
Akcie
600+ (pouze CFD)
CFD pozice
-
CFDS
1 200+
Poplatky za obchodování
-
Poplatky za výběr
-

Poplatky za operaci

Dluhopisy
-
Kryptoměny
Bez poplatků, spread se odvíjí od trhu, který obchodujete
CFDS
Bez poplatků, spread se odvíjí od trhu, který obchodujete
DAX
-
Kopírování portfolia
-
ETFS
Bez poplatků, spread se odvíjí od trhu, který obchodujete
CFD pozice
-
Akcie
Bez poplatků, spread se odvíjí od trhu, který obchodujete
Plán úspor
-
Robo poradce
-
Fondy
-

Co je ETF?

Tato forma investičního aktiva je u mnoha drobných i větších investorů stále oblíbenější. ETF totiž nabízejí mnoho benefitů, ke kterým se postupně ještě dostaneme. ETF neboli Exchange Traded Funds jsou veřejně obchodované fondy. Tyto fondy emitují akcie, díky kterým do nich mohou investoři investovat a fondy na oplátku získávají kapitál pro další akvizice do portfolia. ETF fondy jsou specializované finanční instituce, kde investiční portfolio řídí zkušený portfolio manažer a výběr finančních aktiv sestavuje zkušený tým odborníků. Toto je jeden z benefitů, kterým ETF disponují.

Dalším benefitem je nízká pořizovací cena ETF a možnost spekulovat jak na růst ceny ETF, tak na její pokles. Díky tomuto mechanismu mohou investoři realizovat zisky i v období, kdy se globální ekonomika potýká s problémy.

Vznik ETF
Vznik ETF. Zdroj: fondee.cz

ETF jsou vhodné především pro dlouhodobé investice, protože vykazují menší volatilitu než akcie nebo například měnové páry na forexu. Nižší volatilita může být u některých ETF spojena s vysokou diverzifikací investičního portfolia. Naopak indexové ETF disponují volatilitou jako jejich podkladové aktivum. Pojďme se nyní podívat blíže na základní dělení ETF fondů.

ETF ve zkratce
  • ETF fondy (burzovně obchodované fondy) se obchodují na burzách stejně jako akcie.
  • Umožňují investovat do téměř každého podkladového aktiva – komodity, akcie, měny či akciového indexu.
  • ETF nabízejí relativně levný, rychlý a snadný způsob, jak diverzifikovat své investiční portfolio.
  • Oproti aktivně spravovaným podílovým fondům nabízí mnohem nižší poplatky.
  • Existují specializované ETF, které umožňují i finanční páku nebo shortování.
  • Máte na výběr mezi redistribučními ETF a akumulačními ETF.

Jak ETF fondy fungují?

Fungování ETF fondů je do velké míry ovlivněno druhem aktiv, do kterých fond investuje. Podle toho se budou například měnit váhy jednotlivých aktiv v portfolií nebo naopak portfolio manažer nebude v životním cyklu portfolia žádné změny provádět. ETF fondy mohou kromě akcií společností investovat i do dluhopisů a portfolio bude celkově balancována například protichůdnými aktivy, jako je například zlato a americký dolar, a to s cílem snížit maximální míru kapitálových propadů.

Vývoj aktiv globálních ETF
Vývoj aktiv globálních ETF od roku 2003-2022 (v miliardách USD). Zdroj: statista.com

Pasivně a aktivně spravované ETF fondy

Tento druh ETF fondů je založen na tom, že se v jednom okamžiku pořídí několik tříd aktiv a ty jsou drženy dokud se nezhodnotí podle očekávání portfolio manažera. Velmi často se investor může setkat s protichůdnými názory, které konfrontují pasivně a aktivně spravovaná portfolia, přičemž obě mají své výhody a nevýhody, do kterých se velmi výrazně propisují schopnosti manažera. Výhodou pasivně řízených ETF je například eliminace psychologie investování. Nevýhodou ovšem může být vyšší procentuální kapitálový propad kvůli absenci aktivního řízení.

Aktivně spravované ETF fondy mají tu výhodu, že portfolio manažer může v průběhu času měnit váhy jednotlivých aktiv v portfoliu, a tím maximalizovat zisk, nebo omezit ztrátu. Risk management je v těchto portfoliích tedy aktivně řízen. Tento přístup ovšem může podléhat emocionálním výkyvům manažera, případě mohou být krátkodobé korekce považovány za nově vznikající trendy, takže zásah do složení portfolia je v konečném důsledku negativní.

Nárůst počtu ETF od roku 2003 do 2022
Nárůst počtu ETF od roku 2003 do 2022. Zdroj: statista.com

Indexová a tematická ETF

Jedná se o nejjednodušší možnost, jak investovat kapitál. Díky indexovýhttps://www.etf.com/SPYm ETF mohou investoři levně a jednoduše investovat například do akciového indexu SPY, třeba pomocí SPDR S&P 500 Trust (SPY). Cenový vývoj indexových ETF následně kopíruje cenový vývoj podkladových aktiv a investor může spekulovat jak na růst, tak i na pokles.

  • S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100

Tematická ETF umožňují investorům zaměřit se jak na určitou činnost lidské práce, jako je například umělá inteligence, cesto do vesmíru nebo genetické inženýrství, tak i na konkrétní odvětví, témata nebo trendy, mezi které můžeme zařadit technologie, rozvojové trhy či udržitelnost. Investorům rovněž dávají možnost spekulovat v konkrétních sektorech či trendech, jenž jsou v souladu s jejich investiční strategií nebo zájmy. Konečná cena tohoto ETF se poté určuje podle jednotlivých témat a hodnoty akcií v portfoliu.

  • First Trust Cloud Computing ETF (SKYY), ARK Innovation ETF (ARKK) nebo Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

Sektorová a nemovitostní ETF

Jedná se o velmi atraktivní způsob investování kapitálu do jednotlivých průmyslových oborů. Sektorová ETF investují například do financí, energetiky, technologií nebo například i do vesmírného sektoru. Jedná se tak o úzce specializované obory, jejichž růst hodnoty je podmíněn obecnou atraktivitou tohoto sektoru. Mnoha investorům se sektorová ETF pletou s tematickými ETF. Hlavní rozdíl mezi nimi spočívá hlavně v tom, že sektorová ETF investují jen do společností z jednoho sektoru, kdežto tematická ETF investují do společností z různých sektorů, které jsou spjaty s tématem fondu.

  • XLV (zdravotnictví), XLE (energie), Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

Nemovitostní ETF fondy investují do tzv. REIT segmentu, tedy do akciových společností, které provozují určité budovy, sklady, bytové komplexi nebo se čistě zabývají developerskou činností. Tato ETF nabízejí obvykle nejvyšší dividendy.

  • Vanguard Real Estate ETF, iShares U.S. Real Estate ETF

Akciová a komoditní ETF

Asi nejznámější ETF jsou ta akciová. Tato ETF investují do jednotlivých akcií společnosti, ovšem mohou investorovi nabízet i možnost investic například do společností v rozvojových zemích, kde by se jako fyzická osoba investor sám pohybovat nemohl. Tato ETF nabízejí také konkrétnější zaměření, například investice do růstových akcií nebo naopak do dividendových, případně do akcií odolných vůči recesi. Složení portfolia jednotlivých ETF se tedy může výrazně lišit.

  • Vanguard Growth ETF, iShares S&P 500 Growth ETF

Komoditní ETF nabízejí investorovi možnost investovat nejen do komodit samotných, například jejich nákupem na spotovém trhu, ale také do akcií a dluhopisů společností, které s danou komoditou pracují. Může se tak jednat o akcie těžařských společností, společností zajišťující logistiku komodity nebo o zpracovatelské či velkoobchodní společnosti. Především na komoditních ETF mohou investoři pozorovat jejich výhodu, kterou je nízká pořizovací cena. Mnoho komodit má totiž vysokou valuaci, takže by mohly být pro menší investory finančně nedostupné.

  • United States Oil Fund, iShares Gold Trust

Měnová a kryptoměnová ETF

V tomto případě mohou ETF investovat pouze do jedné měny, například od amerického dolaru nebo se portfolio může sestávat z více měn. Tímto způsobem je možné investovat například do ekonomiky (měny) zemí třetího světa či do exotických zemí. Investování do měn pomocí ETF je velmi dobrá alternativa pro ty investory, kteří se chtějí vyhnout investování na forexu.

  • FXY (japonský jen), Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)

V současné době stále ještě není možné koupit ETF, která by měla expozici pouze v bitcoinu. Tato velmi očekávaná novinka, totiž v době psaní tohoto článku prozatím nebyla investorům k dispozici. Několik bankovních a investičních domů, v čele s největším světovým správcem aktiv – společností BlackRock, ovšem už požádalo Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) o udělení licence na provozování bitcoinového ETF. Tento revoluční krok byl po dlouhou dobu SEC oddalován, což vedlo k několika žalobám ze stran žadatelů. Spuštění prvního bitcoinového ETF je určitě velkou událostí v celém finančním světě.

Investorům jsou proto zatím k dispozici jen kryptoměnová ETF, jež jsou nepřímo závislá na kryptoměnovém trhu. Jsou zde zahrnuty převážně ty společnosti, které se určitým způsobem v kryptoměnovém odvětví angažují. Jde například o kryptoměnové směnárny a burzy, těžební společnosti a další.

  • VanEck Digital Transformation ETF, Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF

Inverzní a páková ETF

Inverzní ETF jsou založená na spekulaci poklesu ceny (shortování). Jejich hodnota tak roste v případě, že podkladový index klesá. Jinými slovy se dá říci, že sledují převrácenou hodnotu aktiv. Když dané aktivum stoupá, tak jeho cena klesá a naopak. Inverzní ETF by ovšem měli nakupovat pouze zkušení investoři, kteří již dokáží predikovat vývoj trhu a také včas reagovat.

Páková ETF využívají finanční deriváty, jako jsou futures, total return swapy nebo opce a násobně zvyšují dopad růstu či poklesu daného podkladového indexu. Což ve výsledku znamená, že cena daných akcií se mění rychleji (dvakrát či vícekrát) než cena podkladového portfolia.

  • FAS, DUST

Jak inverzní, tak i pákové ETF však nejsou příliš vhodné pro dlouhodobé držení. Využívají se především pro intradenní nebo krátkodobé spekulativní obchody. Tyto dva druhy ETF se od ostatních liší hlavně v tom, že sledují podkladový index s pákou, přičemž inverzní ETF kopíruje podkladové aktivum se zápornou pákou.

Rovnoměrně vážené ETF fondy

Rovnoměrně vážený ETF fond představuje takový typ veřejně obchodovatelného fondu, ve kterém mají všechny složky podkladového indexu nebo portfolia stejnou alokační váhu. Tyto ETF tak představují dobrou alternativu k tradiční struktuře vážených ETF dle tržní kapitalizace. Pro mnoho investorů, kteří chtějí diverzifikovanější expozici vůči složkám indexu, může být tato rovnováha zajímavým nízkonákladovým řešením. Zároveň tato ETF nabízejí vyváženější expozici napříč všemi složkami portfolia nebo indexu a i poskytují větší zastoupení středním a menším společnostem.

Příklad rovnoměrně váženého ETF fondu
Příklad rovnoměrně váženého ETF fondu. Zdroj: Investopedia.com

Vážené ETF dle tržní kapitalizace

Vážené ETF dle tržní kapitalizace dávají vyšší váhu akciím s větší tržní kapitalizací. Jinými slovy, společnosti s vyšší tržní hodnotou mají daleko větší vliv na výkonnost ETF. Tyto ETF tak zvýhodňují větší společnosti. Pro investory jsou však tyto ETF více lákavější a to hlavně z toho důvodu, že nevyžadují tak časté rebalancování, protože váhy akcií se přirozeně mění a jejich tržní kapitalizace výrazně nekolísá. Rovněž jsou tato ETF i daleko více ovlivněna výkonností akcií s velkou kapitalizací, jelikož tyto akcie mají vyšší váhu.

Příklad váženého ETF fondu dle tržní kapitalizace
Příklad váženého ETF dle tržní kapitalizace. Zdroj: Investopedia.com

Podle čeho vybírat nejlepší ETF fondy?

Univerzální poučkou při výběru jakékoliv investice je, že by investor měl mít hlubší vhled do daného segmentu. Investice tzv. naslepo jsou totiž příliš rizikové. Konkrétně by ETF měla být vybírána podle segmentu, ve kterém investor vidí potenciál. K těmto základním kritériím náleží i další neméně důležitá kritéria, která si nyní více přiblížíme.

Likvidita a náklady na správu ETF

Likvidita je velmi důležitou proměnou, na kterou by investor určitě neměl zapomínat. Investiční ETF musí být dostatečně likvidní, aby bylo možné jej pořídit za tu správnou cenu, ale především musí být dostatečně likvidní i v době prodeje, aby mohl být vybrán zisk. Dobrou zprávou je, že většina ETF podmínku likvidity splňuje, takže by při jejich nákupu a prodeji investor problémy mít neměl. Situace může být jiná například u ETF, které jsou emitovány třeba lokálními fondy. Tam totiž může likvidita hrát výraznou roli.

Investor by si měl předem zjistit u svého brokera, jaké poplatky bude potřeba hradit při pořízení ETF. Základním poplatkem, kterému se investor nevyhne, je poplatek za zprostředkování nákupu ETF. Toto je obvykle řešeno pomocí spreadu, ve kterém je poplatek zahrnut. Informaci o celkové nákladovosti najdete v každém informačním listu fondu (factsheetu) pod zkratkou TER (Total Expense Ratio – zkráceně TER). Do nákladů je také nutné započítat daň z příjmu, případně z dividend pokud je dané ETF vyplácí.

Výkonnost a skladba aktiv ETF fondu

Investor přirozeně očekává, že ETF bude jeho kapitál růstem své ceny zhodnocovat. Proto je potřeba si předem vybrat taková ETF, která v čase vykazují růst, případně jsou obchodována v určité volatilitě. Vyšší volatilitu ETF může také zapříčinit vyšší míru rizika, která je s investicí spojena. ETF jsou méně volatilní než některé akcie nebo například měny, a proto je potřeba si dopředu určit svojí míru rizika a očekávaného výnosu.

Jak jsme si již řekli, ETF je velké množství druhů. Některá indexová ETF pouze kopírují cenu jednoho aktiva, takže jejich diverzifikace neexistuje. Naopak můžeme nalézt ETF, která jsou diverzifikovaná velmi poctivě a jejich investiční portfolio může obsahovat stovky titulů. V portfoliu ETF ovšem nemusí být pouze akcie, ale mohou v něm být zahrnuty i dluhopisy (státní, firemní) nebo i měny (americký dolar).

Proč investovat do ETF fondů?

Nyní si pojďme shrnout důvody, proč investovat peníze do ETF.

Pasivní investování a široké rozložení rizika s robustní diverzifikací

Tyto investiční nástroje jsou jako stvořené pro pasivní investování. To může být prováděno například pomocí pravidelných investic s menšími částkami nebo jednorázovou investicí. ETF obvykle vykazují nižší volatilitu než instrumenty obsažené v portfoliu, tedy jejich správa není nikterak náročná a o ziskovosti obvykle rozhoduje spíše čas než manažerské dovednosti správce fondu. Jako bonus nabízí mnoho ETF také dividendy, což je další možnost generování pasivního příjmu při investicích do těchto instrumentů.

Především drobný investor by mohl mít problém při sestavování diverzifikovaného investičního portfolia. Jednak překážkou mohou být znalosti, které jsou pro sestavení portfolia nutné, a také výše kapitálu, která je u drobných investorů omezena. Obě tyto nevýhody může suplovat investice do ETF, protože se jedná o vysoce diverzifikované nástroje mnohdy dostupné za nízkou cenu.

Diverzifikace také spočívá v možnosti práce s hotovostí, dluhopisy, akciemi, případně také alternativními investicemi, což může být strategie, kterou by drobný investor s vlastním kapitálem nemusel být schopný realizovat.

Přístupnost na spoustu trhů

S vysokou diverzifikací také souvisí výhoda ETF, díky kterým může investor investovat i na zahraničních trzích nebo na trzích, které není schopen geograficky či finančně navštívit. Přítomnost zkušeného portfolio manažera tak může být výhoda především při rizikovějších investicích například od rozvojových zemí nebo segmentů, které vykazují vysokou volatilitu popřípadě pouze sezónní výkonnost. ETF fondy rovněž mohou umožňovat investice do start-up projektů, což často bývá pro drobné investory neznámé prostředí a také vyhodnocování všech potencionálních společností může být pro drobného investora časově velmi náročné.

Vyplácí ETF fondy dividendy?

Ano, některé ETF fondy vyplácí i dividendy. Záleží ovšem na tom, jaké ETF držíte. V praxi se můžete setkat se dvěma možnostmi. Stačí se jen podívat na konkrétní označení ETF fondu.

Akumulační a redistribuční ETF

V případě, že má ETF fond označení ACC, tak jsou dividendy automaticky reinvestovány, díky čemuž se hodnota držené pozice dále zvyšuje. Jedná se i o daňově zajímavější ETF, protože pokud držíte ETF déle jak 3 roky, tak nemusíte danit tyto reinvestované dividendy.

Naproti tomu redistribuční ETF, označení DIS, investorům dividendy vyplácejí, a to přímo na jejich obchodní účet.

Jak vybrat nejlepší ETF pro investici

Ze všeho nejdůležitější je vždy si před každou investicí udělat svůj vlastní průzkum trhu. Existuje přitom  několik klíčových metrik, které vám mohou výrazně pomoci při hledání toho pravého ETF, jenž bude maximálně odpovídat vašim finančním cílům.

Třída aktiv

Na začátku každé investice je asi nejdůležitější udělat vůbec ten samotný první krok. V tomto kroku je totiž nutné se rozhodnout, jaký typ aktiv vůbec chcete vlastnit, jelikož trh s ETF je velmi různorodý. Když chcete například  investovat do konkrétního fondu pro sledování akciových trhů, jako je FTSE 100, FTSE 250, Dow Jones, S&P 500 nebo NASDAQ Composite, tak existuje spousta poskytovatelů ETF, z nichž si můžete vybrat. Mezi ně se řadí třeba Vanguard ETF, iShares, Invesco, BlackRock, SDPR a mnoho dalších.

Můžete ovšem zvolit i jiné měřítko jako třeba růstové akcie, dividendové akcie nebo akcie s malou kapitalizací. Kromě akciového trhu existují také ETF, které mohou sledovat komodity, jako jsou zlaté ETF, stříbrné ETF, lithiové ETF a ropné ETF, a také korporátní a vládní dluhopisy.

Potenciální výnosy a riziko

Jakmile máte představu o tom, jaké třídy aktiv vás zajímají, tak byste měli začít přemýšlet o svých dlouhodobých cílech. Pokud například chcete mít nadprůměrné tržní výnosy, tak nejspíše bude nejvhodnější zaměřit se na ty ETF, které sledují růstové akcie, vysoce výnosné podnikové dluhopisy nebo volatilitu akciových trhů.

Pokud však preferujete spíše mírnější přístup k rizikům a odměnám, tak bude váš zájem asi cílit na ETF, které investují do bezpečných tříd aktiv, jako je například REIT ETF, které sleduje americké a britské nemovitosti. Nejlepším způsobem jak měřit potenciální výnosy, je se podívat se na výkonnost daného ETF v časovém horizontu alespoň za posledních 10-20 let.

Čím vyšší finanční návratnost u investice do ETF hledáte, tím větší riziko byste měli být připraveni podstoupit. Mezi potenciálním výnosem a rizikem platí zkrátka přímá úměra, tj. čím větší potenciální výnos, tím i větší riziko.

Míra rizika, které podstupujete, se nakonec odvíjí od typů finančních nástrojů a trhů, které vámi vybrané ETF sleduje. Například ETF, které sleduje růstové akcie, bude více výnosné než to, které investuje do amerických federálních dluhopisů. Rizika investování do růstových akcií jsou však také mnohem vyšší. Klíčové je, že ačkoli ETF umožňují investovat do diverzifikovaného koše aktiv, tak stále existuje šance, že budete mít i finanční ztrátu. Proto se ujistěte, že jste zcela srozuměni s tím, jak velké riziko podstupujete.

Ekonomiky

Je také dobré vědět, do kterých ekonomik a trhů chcete investovat. Například pokud se cítíte býčí ohledně britské ekonomiky, tak se pro vás nejvíce hodí ETF, které sleduje FTSE 100. Pokud vás zajímá trh USA, pak by bylo ideální ETF, které sleduje S&P 500.

V případě, že máte chuť riskovat, můžete rovněž investovat i do rozvíjejících se trzích, tzv. emerging markets. Například ETF FTSE All-World UCITS vám umožňuje přístup k některým z nejrychleji rostoucích globálních ekonomik posledního desetiletí, což zahrnuje vše od Jižní Afriky, Brazílie, Indie až po Čínu, Thajsko a Tchaj-wan.

Nespornou výhodou ETF je tedy především to, že můžete díky nim investovat do stovek rozvíjejících se akcií prostřednictvím jediného obchodu.

Pravidelný příjem nebo růst

Pokud si hodnota aktiv v daném ETF vede kolektivně dobře, povede si dobře i cena akcie daného ETF. V případě, že pak danou akcii prodáte můžete dosáhnete kapitálových zisků. Další výhodou některých ETF je i to, že vyplácejí dividendy, díky čemuž tak investor generuje pravidelný příjem. Jedná se především o ETF, které sledují REIT, dividendové akcie a dluhopisy. Ve většině případů jsou dividendy vyplaceny každé tři měsíce.

Naproti tomu například ETF sledující komodity jako zlato nebo ropu investorům nepřináší žádný pasivní příjem. U těchto ETF tak bude investor vydělávat peníze pouze tehdy, když hodnota daného podkladového aktiva vzroste.

Výběr pro ty nejlepší ETF fondy

V následující části si blíže představíme ty nejlepší ETF fondy, do kterých lze investovat.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) a iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)

SPDR S&P 500 ETF (SPY) a iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) jsou dvě nejčastěji obchodovaná indexová ETF. Díky nim totiž může investor zhodnocovat své peníze na růstu akciového indexu S&P 500, který v čase roste. V posledních letech ovšem tento akciový index vykazuje vyšší volatilitu, než bývalo dříve zvykem, proto je potřeba mít na paměti, že investice do tohoto ETF může mít nějaký čas záporný zůstatek. Obě tato ETF jsou dlouhodobě rostoucí s tím, že si trh prošel prodejní korekcí. Z dlouhodobého pohledu se jedná o velmi lákavá ETF.

Měsíční SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Měsíční SPDR S&P 500 ETF (SPY). Zdroj: XTB

Toto ETF je emitované společností BlackRock a rovněž kopíruje akciový index S&P 500.

Měsíční graf iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
Měsíční graf iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX). Zdroj: XTB

VanEck Gold Miners (GDX) – Nejlepší ETF fond pro investování do těžařů zlata

Toto nejznámější ETF, které se věnuje zlatu, obsahuje akcie společností, které tento drahý kov těží. Díky diverzifikaci do více společností a samotného zlata se jedná o poměrně robustní ETF, jehož cena v čase vykazuje vyšší volatilitu. Od roku 2020 cena tohoto ETF klesá, ale z dlouhodobého pohledu se jeho hodnota pomalu, ale jistě zvyšuje. Toto ETF se pohybuje dlouhodobě spíše do strany s mírnou rostoucí tendencí. Zlato je obecně vnímáno jako bezpečný přístav, takže i toto ETF může v investičním portfoliu fungovat jako prvek snížení volatility.

Měsíční graf VanEck Gold Miners (GDX)
Měsíční graf VanEck Gold Miners (GDX). Zdroj: XTB

iShares Treasury Bond 0-1y (IB01) – Nejlepší ETF pro americký peněžní trh

Díky tomuto ETF mohou investoři zhodnocovat svůj kapitál na krátkodobých amerických dluhopisech, které mají splatnost do jednoho roku. Cena dluhopisů roste především v obdobích, kdy se ekonomice nedaří a investoři tak přesouvají svůj kapitál do státní kasy. Toto ETF kopíruje kupónový výnos, nikoliv tržní ceny dluhopisového trhu. Důležité je u tohoto ETF zmínit, že se jedná o krátkodobou záležitost, která se může v průběhu času situace na trhu měnit.

Měsíční graf iShares Treasury Bond 0-1y (IB01)
Měsíční graf iShares Treasury Bond 0-1y (IB01). Zdroj: XTB

iShares Treasury Bond 20+ (IDTL) – ETF pro investice do trhu s americkými státními dluhopisy

iShares Treasury Bond 20+ ETF sleduje investiční výsledky indexu složeného z amerických státních dluhopisů se splatností delší než 20 let. ETF státních dluhopisů dávají investorům možnost získat expozici pomocí nástroje podobného akciím, který se obchoduje na burzách. Zároveň tyto ETF mohou poskytnout mnohem větší likviditu a diverzifikaci a rovněž i nižší náklady. Současná situace ohledně dluhového stropu USA dlouhodobým investicím do státních dluhopisů neprospívá. Na druhou stranu cena dluhopisů se nachází na dlouhodobém minimu, což je určitě pro investory zajímavá zpráva.

Graf iShares Treasury Bond 20+ ETF
Graf iShares Treasury Bond 20+ ETF. Zdroj: XTB

iShares S&P 500 Energy Sector ETF (IUES) – ETF pro expozici v energetickém sektoru

Toto ETF sleduje výkonnost indexu složeného ze společností v americkém energetickém sektoru. Nejvyšší podíl v iShares S&P 500 Energy Sector ETF má integrovaný ropný a plynárenský průmysl, a to konkrétně 45,6 %. Jedná se o dlouhodobě rostoucí aktivum, nicméně investoři by si měli počkat na lepší cenu. Nakupovat za nejvyšší cenu se totiž nemusí vyplatit.

Graf iShares S&P 500 Energy Sector ETF
Graf iShares S&P 500 Energy Sector ETF. Zdroj: XTB

SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF (IUUS) – ETF pro dividendové aristokraty

Cílem tohoto fondu je sledovat výkonnost některých akcií s vysokým dividendovým výnosem na americkém akciovém trhu. Dividendový výnos indexu se pohybuje kolem 3 %. Největší zastoupení v tomto ETF mají společnosti z následujících sektorů – průmysl (21,9 %), spotřební zboží 21,74 % a finance (11,04 %). U tohoto ETF není až tak důležitá, zda jeho hodnota roste či klesá, jelikož investory zajímají hlavně vyplácené dividendy. Zde se proto nejvíce cení jeho konzervativnost.

Graf SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF
Graf SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF. Zdroj: XTB

Vanguard Growth ETF (VUG) – Růstový ETF fond

Pokud však investor vyhledává spíše růstové akcie, tak poté ho bude možná zajímat právě toto ETF, které nabízí nepřímý přístup ke 260 růstovým akciím velkých amerických společností obchodovaných na amerických burzách. Toto ETF například obsahuje akcie společností Apple (12,77 %), Amazon (5,93 %), NVIDIA (5,13 %) nebo Microsoft (11,78 %). Největší zastoupení v tomto ETF má tak technologický sektor, a to 52,2 %. Vanguard Growth ETF se na rozdíl od jiných ETF může pochlubit dlouhodobě silným výkonem a nízkým poplatkem za správu, který činí pouhých 0,04 USD. Toto ETF se nachází v růstovém trendu, což je přesně to, co investoři od růstového ETF očekávají.

Graf Vanguard Growth ETF
Graf Vanguard Growth ETF. Zdroj: eToro

SPDR Gold ETF (EGLN) – Nejlepší ETF pro investování do fyzického zlata

SPDR Gold ETF je v současné době mnohými považován za jeden z nejlepších britských zlatých ETF na trhu. Jedná se o největší zlaté ETF v oboru, které je podložené fyzickým zlatem, což investorům nabízí příležitost svézt se na rostoucích cenách, aniž by tuto komoditu fyzicky vlastnili. Z výše napsaného je tak zcela zřejmé, že toto ETF se výhradně zaměřuje pouze na investice do zlata.

iShares Physical Gold ETC mohou investoři nalézt ve dvou variantách, a to ticker EGLN.UK pro variantu v EUR a IGLN.UK pro variantu v USD. V neposlední řadě stojí rozhodně za zmínku, že tento fond nakupuje fyzické zlato splňující podmínky The London Bullion Market Association. V polovině roku 2023 spravoval fond 15,7 miliardy USD. Investice do spotového zlata je poměrně drahá záležitost, kdežto koupě podílu v tomto ETF je pro většinu investorů mnohem přijatelnější.

Graf SPDR Gold ETF
Graf SPDR Gold ETF. Zdroj: XTB

Nejlepší platformy pro investování do ETF pro rok 2024

Jedním z nejdůležitějších a někdy i nejtěžších úkolů investora je správný výběr brokera, který v našem případě nabízí i možnost investování do ETF. Investor by měl vždy brokera volit podle:

  • nabízených aktiv
  • výše poplatků a provizí, které si účtuje
  • bezpečnosti (regulace)
  • zákaznické podpory
  • recenzí

Abychom vám tento výběr maximálně ulehčili, tak níže je uvedeno několik těch nejlepších brokerů působících v České republice, díky nimž můžete bez starostí investovat do ETF.

1. eToro – Nakupujte ETF s nulovými poplatky

eToro LogoeToro je jedním z nejpopulárnějších brokerů v České republice. Jeho služby využívá přes 30 milionů uživatelů z více než 140 zemí světa. Velkou výhodou tohoto brokera je především jeho široká nabídka finančních instrumentů.

V současné době mají uživatele na výběr z více než 3 000 finančních nástrojů, které zahrnují přes 3 000 nejrůznějších akcií, 74 nejoblíbenějších kryptoměn, 51 forex párů, 32 komodit, 21 indexů, ale také i velké množství stále vyhledávanějších ETF. Konkrétně si mohou obchodníci u eToro vybírat ze 420 nejrůznějších ETF s tím, že další budou postupem času přibývat. Co se týče ještě ETF, tak eToro nabízí obchodníkům jak možnost investování do ETF jako podkladového aktiva, tak i jejich obchodování jako CFD.

Přehled finančních instrumentů na eToro

Nejenom začínající obchodníci a investoři jistě ocení i funkce demo účet a copy trading, které minimálně v začátku mohou obchodníkům velmi usnadnit jejich obchodování. Broker eToro je samozřejmě plně regulován.

Výhody

  • Uživatelsky přívětivá obchodní online platforma
  • Nakupujte akcie bez provize a poplatků za obchodování
  • 420 nejrůznějších ETF
  • Funkce demo účet a copy trading
  • Regulováno FCA, CySEC, ASIC

Nevýhody

  • Nevhodné pro obchodníky, kteří rádi provádějí technické analýzy
  • Minimální vklad 100 USD

76% retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

2. XTB - Regulovaný CFD broker se širokou škálou obchodních nástrojů

XTB logoXTB je jedním z největších a nejetablovanějších CFD brokerů. Kromě CFD může většina klientů  investovat také do skutečných akcií, komodit, kryptoměn a ETF, díky čemuž je XTB solidní volbou pro obchodníky i investory. XTB nabízí bezproblémovou zkušenost včetně snadného otevření účtu, pohodlných a většinou bezplatných možností vkladu a výběru a uživatelsky přívětivých obchodních platforem.

XTB xStation 5

XTB podporuje tisíce finančních nástrojů prostřednictvím CFD. To umožňuje obchodníkům spekulovat na akcie, ETF, kryptoměny, indexy a další, aniž by vlastnili podkladové aktivum. Podporuje 57 forexových párů, téměř 2 000 globálních akcií, 30 indexů na řadě mezinárodních trhů, 28 komodit, 48 párů kryptoměn a přes 360 ETF z mnoha trhů. Například existují různé ETF podporované iShares, včetně Automation & Robotics UCITS a MSCI All Country Asia Japan.

Výhody

  • Žádné provize
  • Zabezpečení finančních prostředků zákazníků
  • Pokročilé funkce platformy xStation 5
  • Pohodlná a efektivní mobilní aplikace
  • Profesionální a citlivý zákaznický servis
  • Široká škála dostupných nástrojů a aktiv
  • Kompletní a 100% bezplatná vzdělávací nabídka s XTB Academy

Nevýhody

  • Poměrně vysoké spready u kryptoměn
  • Demo účet omezen na 4 týdny

76% retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

3. Pepperstone - Bezpečný CFD a forex broker s více jak stovkou nejzajímavějších ETF

Pepperstone je dalším velmi oblíbeným broker. Jedná se o australského brokera, který po získáníPepperstone logo značného renomé ve své domovině, se rozhodl rozšířit své pole působnosti i do dalších částí světa. Aktuálně se začal mnohem více angažovat především v Evropě a Asii, kde si postupně získává nové a nové obchodníky. V případě, že se rozhodnete využívat služeb tohoto brokera i vy, tak poté se můžete těšit na vysoce konkurenceschopný a plně vybavený obchodní portál, který se kromě oblíbených ETF také zaměřuje na forex, komodity, akcie, indexy nebo kryptoměny.

Nabídka finančních instrumentů je u Pepperstone tedy poměrně široká. Důležité je však míti na paměti, že ve všech případech jde pouze o CFD nástroje, protože fyzická aktiva u tohoto brokera nejsou k dispozici. Co se týče samotných ETF, tak zde je možné vybírat z více než 100 ETF napříč sektory a státy. Na výběr jsou například SPDR S&P Regional Banking ETF, ETF iShares China 25 nebo Global X Lithium ETF.

Pepperstone přehled výhod

Obchodníkům dále nabízí i několik obchodních platforem, které byly navrženy tak, aby maximálně vyhovovaly potřebám všech obchodníků bez ohledu na jejich zkušenosti. Jde o platformy MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView a vlastní aplikace WebTrader společnosti Pepperstone. Výhodou je rovněž i to, že obchodníci mají ke svým obchodním platformám i přístup k aplikacím Trading View a Autochartist. Díky tomu získají možnost přístupu k automatizovanému obchodování, což jim ve výsledku může pomoci lépe zhodnotit aktuální situaci na trhu. Součástí rozsáhlé nabídky Pepperstone jsou i funkce demo účet a sociální obchodování.

Výhody

  • Regulovaný a bezpečný broker
  • Široká nabídka finančních instrumentů
  • Nízké spready
  • Obsáhlé vzdělávací zdroje
  • Několik typů účtů
  • Integrace platforem jako MT4, MT5 nebo cTrader
  • Přes 100 nejrůznějších ETF

Nevýhody

  • Zákaznická podpora ani vzdělávací zdroje nejsou v češtině
  • Demo účet na dobu 30 dní

76% retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Jak koupit ETF v České republice

Pro názorný příklad, jak koupit ETF v ČR, jsme si vybrali brokera eToro, jelikož jde o regulovaného brokera, který navíc umožňuje svým uživatelům investovat do ETF už od 10 USD.

Krok 1: Zaregistrujte se a nahrajte kopii svého občanského průkazu

Ze všeho nejdřív je nutné, abyste navštívili oficiální webové stránky eToro, kde se v pravém horním rohu nachází tlačítko “Tak se přidejte”, pomocí kterého se u tohoto brokera zaregistrujete a otevřete si účet. Budete muset zadat své osobní a kontaktní údaje jako vaše jméno a příjmení, adresu bydliště, email a telefonní číslo. Dokončení tohoto procesu by vám nemělo zabrat více než pár minut.

Dále budete požádáni o ověření své totožnosti prostřednictvím dvou dokladů. Prvním z nich může být například občanský nebo řidičský průkaz a druhý třeba faktura za plyn, na které je uvedeno vaše jméno a adresa.

Krok 2: Proveďte vklad peněz

Jakmile bude váš obchodní účet ověřen, stačí na něho už jen poslat finanční prostředky. U eToro musí obchodníci a investoři ještě počítat s vyžadovaným minimálním vkladem ve výši 100 USD. Finanční prostředky lze na obchodní účet poslat pomocí níže uvedených platebních metod.

  • Debetní karta
  • Kreditní karta
  • Elektronická peněženka (PayPal, Skrill, Neteller)
  • Bankovní převod

V případě, že si zvolíte platební metodu bankovním převodem, počítejte s tím, že peníze se připíšou nejdříve za pár hodin. U ostatních možností jsou finanční prostředky na účet připsány okamžitě.

Krok 3: Vyhledejte si ETF

Pokud už předem víte, do kterého konkrétního ETF chcete investovat, vyhledejte jej dle názvu. Jestli ještě vybráno nemáte, klikněte na tlačítko “Přední trhy“ a poté na ETF a všechna nabízená ETF se vám zobrazí.

Přehled ETF na eToro

Krok 4: Investujte do ETF

Jakmile kliknete na tlačítko „Obchodovat“ u ETF, do kterého chcete investovat, objeví se objednávkové pole (příkazový lístek). Vše, co musíte udělat, je zadat svůj vklad v dolarech (minimálně však 10 USD). Nakonec klikněte na tlačítko „Otevřít obchod“ a dokončete svou investici do ETF.

Proces nákupu ETF na eToro

Krok 5: Dividendy a výplaty

Jakmile investujete do ETF na eToro, můžete sledovat aktuální tržní hodnotu ETF kliknutím na tlačítko “Portfolio“. Zde totiž uvidíte, jakou hodnotu má vaše investice v reálném čase. Investici do ETF můžete prodat kdykoli během standardních obchodních hodin. Pokud tak učiníte, hotovost se okamžitě objeví na vašem obchodním účtu. Do té doby než ETF prodáte, budete mít nárok na svůj podíl na dividendách, pokud jsou součástí zvoleného ETF.

Závěr

V současné době jsou investice do ETF na vzestupu, jelikož investorům umožnují obchodovat větší množství akcií a zároveň i diverzifikovat riziko mezi několik společností. V tomto průvodci jsme si řekli to nejdůležitější o těchto burzovně obchodovatelných fondech, co by měl každý investor ještě před tím než se rozhodne do ETF investovat, vědět. Neopomenuli jsme ani stručný přehled těch nejlepších ETF napříč sektory, ze kterých si určitě každý investor vybere ten pravý dle svých preferencí a zájmů. Na závěr jsme si ještě představili několik bezpečných a oblíbených brokerů působících v České republice, kteří investice do ETF svým klientům nabízejí. Za nás je jedním z nejlepších a nejoblíbenějších brokerů eToro, u kterého je možné investovat do ETF již od 10 dolarů. Důležité je rovněž zmínit, že před každou investicí by si měl investor provést i svůj vlastní průzkum.

eToro – Nakupujte nejlepší ETF s nulovými poplatky

eToro logo

76% retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro – Nejlepší pro začátečníky i experty
Rating

eToro – Nejlepší pro začátečníky i experty

  • 0% komise a bez poplatků
  • Regulováno US, UK a mezinárodními orgány
  • Kopírujte úspěšné obchodníky
Rating

Reference

  • https://www.etf.com/SPY
  • https://www.etfcentral.com/etf-u/guides/fixed-income-investing-with-etfs
  • https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/08/market-equal-weight.asp

FAQ

Co je to ETF?

Podle čeho si vybrat nejlepší ETF fond?

Proč vůbec investovat do ETF?

Jaké jsou ty nejlepší ETF fondy pro investici?

Vladimír Pospíšil

Vladimír Pospíšil

Vladimír Pospíšil je autor stovek článků, analytik a investor z Českých Budějovic. Je zkušeným analytikem trhů a aktivním obchodníkem s více než 10 lety zkušeností na finančních trzích. Specializuje se na swingové obchodování, ale také dlouhodobé investování do různých druhů aktiv. Především se zabývá kryptoměnami, akciemi a deriváty. Jeho cílem je ve svých příspěvcích předávat své vědomosti a zkušenosti svým čtenářům.

Primárně se zaměřuje na vzdělávací články na relativně náročná témata, ze kterých se čtenáři naučí základní poznatky o kryptoměnách, akciích, ETF a derivátech. Nechybí ani příspěvky, jak bezpečně a chytře na trzích investovat. Vše je stručnou a čtivou formou, díky čemuž i  náročná témata čtenáři vstřebají. Vladimír si klade za cíl vzdělat v investičních tématech co nejširší okruh čtenářů, protože věří, že vzdělávání je klíčem k úspěšnému investování.

Pro Vladimíra představuje investování do kryptoměn a akcií ideální formu, jak se zajistit proti nečekaným životním událostem, zachovat  a rozšířit bohatství.