Como Fazer Trading de Futuros em Portugal

Financial futures trading is increasingly popular among the investment community in Portugal.

Here, we explain the details of how the financial futures market works, what risks and profitable opportunities you need to understand, and how you can get started with a futures trading account today.

How to Get Started in Futures Trading

1. Choose Libertex for social trading and its wide range of futures
2. Open an account on Libertex
3. Fund your account
4. Choose from a wide range of futures
5. Place your position and specify your Stop Loss and Take Profit. When trading futures via CFDs you can take a long (buy) or short (sell) position with leverage of up to 1:30.

85% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor.

What is Financial Futures Trading?

Futures contracts are extremely popular among experienced investors as they allow you to trade the future value of an asset without taking ownership upfront.

The main premise is that you need to predict whether the value of an asset will increase or decrease before the futures contract expires.

For example, you might find a 3-month futures market on crude oil.

If the contract price is $50 per barrel, you simply need to determine whether you think oil will be worth more or less than that amount in three months. If you speculate correctly, you will make a profit.

That said, there is no requirement to hold your futures contract until it expires.

On the contrary, you can typically get out of the contract at any time.

This allows you to lock in your profits early, or mitigate your losses. In terms of tradable markets, futures can be accessed across virtually any asset class.

This includes everything from stocks, oil, natural gas, currencies, wheat, and gold. In the online futures trading industry, most brokers allow you to buy and sell futures contracts with leverage.

This is up to 1:30 on Forex, 1:20 on gold and major indices and between 1:2 and 1:10 on other asset classes.

How does the Futures Trading Market work in Portugal?

There is a lot to learn before you start trading the futures market in Portugal, as this particular segment of the financial markets is somewhat sophisticated.

In other words, you need to have a good understanding of the trading options – whether NASDAQ futures , Dow Jones futures or otherwise – and risk management options available to you before diving in head first.

Below you will find an explanation of the main terms you need to know when investing in futures in Portugal.

All Futures Trading Contracts Expire

When you invest in a traditional asset like stocks and bonds, you can hold your shares for as long as you want.

Whether it’s 10 weeks, 10 months or 10 years – the underlying asset can remain in your stock portfolio indefinitely. However, this is not the case when trading futures online.

In contrast, futures contracts will always have an expiration date. In most cases, each contract has a duration of three months and expires on the third Friday of the respective month.

When futures contracts expire, they will need to be liquidated. In simple terms, this means that the holder of the futures contract is legally required to buy or sell the underlying asset.

Por exemplo:

• Suponhamos que tem contratos de futuros sobre ações da Ford Motors
• O contrato de futuros consiste em 100 ações individuais, a um preço de $6 cada
• Se ainda estiver na posse dos contratos de futuros quando os mesmos expirarem, é legalmente obrigado a comprar 100 ações da Ford Motors, no valor de $6 cada
• Isso resultaria numa despesa total de $600

Como vamos abordar em mais detalhe em breve, a obtenção de lucro ou não dependeria do valor de mercado da Ford Motors, no momento em que os contratos expiraram.

Em termos simples, se comprou um contrato de futuros e o valor das ações da Ford Motors era mais de $6 por ação, na data de expiração, então obteria um lucro.

Todos os Contratos de Trading de Futuros Têm um Preço

No exemplo acima, explicamos que comprou um contrato de futuros da Ford Motors a $6 por ação. Isto significa que poderá comprar as ações, ao preço acima mencionado, quando os contratos eventualmente expirarem.

No entanto, isto não vai espelhar o valor atual de mercado do respetivo ativo. Ou seja, na altura em que comprou o contrato de futuros a 3 meses, as ações da Ford podiam ter sido avaliadas em $5,50.

Em termos do preço das ações de 6$ que foi anexado ao seu contrato de futuros, isto é, o que os mercados julgam que as ações da Ford Motors vão valer, dentro de três meses.

Por conseguinte, compete-lhe precisar se as ações valerão mais ou menos o preço do contrato de futuros, na data de expiração. Este conceito mantém-se constante em todas as classes de ativos na indústria do trading de futuros em Portugal.

Contrato de Trading de Futuros Mínimos

Quando compra ou vende um contrato de futuros, está a comprometer-se com um cabaz de ativos. No caso do trading de ações, um contrato de futuros consiste, normalmente, em 100 ações individuais.

Noutras classes de ativos, o valor pode ser superior ou inferior.

Por exemplo:

• No mercado de Petróleo Bruto WTI, um contrato de futuros equivalerá a 1.000 barris de petróleo.
• Por $40 por barril, isso normalmente exigiria uma despesa de $40.000.

No entanto, a boa notícia é que a maioria dos traders utilizam alavancagem ao aceder ao mercado de futuros financeiros.

Isso significa que eles só precisam de gastar uma pequena percentagem do total de contratos de futuros. No entanto, na indústria do trading de futuros online, os clientes não profissionais são limitados por uma alavancagem máxima de 1:30.

Com isto em mente, a menos que pretenda arriscar milhares de euros, para aceder ao mercado escolhido por si, é muito mais rentável negociar futuros CFD.

Posição Longa ou Curta

Quando tiver avaliado os fundamentos do mercado de futuros escolhido por si, precisará então de decidir se pretende ir abrir uma posição longa ou curta (ir longo ou curto).

Se você é um iniciante, isso significa que precisa de determinar se acha que o ativo vai aumentar ou diminuir em valor, na data ou antes da data em que os contratos de futuros expirarem.

Por exemplo:

• Digamos que um contrato de futuros a 3 meses sobre ouro custa $1.800 por onça.
• Se achar que o valor do petróleo vai superar este preço, ao longo dos próximos 3 meses, irá ‘longo’
• Se pensa o contrário, então irá ‘curto’

Esta é uma grande vantagem do futures trading sobre os ativos tradicionais, uma vez que tem a capacidade de lucrar, tanto com a ascensão como com a queda dos mercados.

Por outras palavras, se acha que um ativo é suscetível de descer em valor, os futuros permitem-lhe capitalizar esta previsão.

Ganhar Dinheiro no Trading de Futuros

Então agora que compreende como é que o futures investing funciona em Portugal, agora precisamos de explicar como é que os investidores experientes ganham dinheiro.

Encontrará abaixo alguns exemplos simples de como uma transação de futuros resultaria em lucro.

Exemplo 1: Posição longa nas ações da Disney

Como explicamos anteriormente, ir longo numa transação de futuros significa que acha que o valor do ativo subjacente vai aumentar antes de os contratos expirarem.

• O preço atual das ações da Disney é de $130
• Se comprar 1 contrato de futuros sobre ações da Disney – que consiste em 100 ações individuais
• Os futuros têm uma data de validade de 3 meses e um preço de contrato de $140
• Algumas semanas antes de os contratos expirarem, as ações da Disney foram avaliadas em $150 na NYSE.
• Isto corresponde a $10 acima do preço do contrato de $140 dólares por ação.
• Nesta sequência, decide bloquear os seus lucros, vendendo os contratos de futuros na corretora que escolheu.
• Como o seu contrato de futuros consiste em 100 ações da Disney, obteve um lucro total de $1.000 ($10 x 100)

Tal como ilustrado no exemplo acima, a maioria dos traders livrar-se-á do contrato antes da data de expiração. Isto permite não só bloquear os seus lucros, como também limitar as suas potenciais perdas.

Exemplo 2: Posição curta no Petróleo Bruto

Agora vamos olhar para um exemplo de uma posição curta sobre futuros financeiros, o que significa que considera que o valor do ativo vai cair.

• O preço atual do petróleo é de $30 por barril
• Se comprar 1 contrato de futuros sobre petróleo – que consiste em 1.000 barris individuais
• Os futuros têm uma data de validade de 3 meses e um preço de contrato de $27

Algumas semanas após a transação, a OPEP anunciou que pretende aumentar os níveis de produção – resultando assim num excesso de petróleo

• Como tal, o valor do petróleo começa a afundar-se no mercado aberto
• Alguns dias antes da expiração dos contratos, o preço do petróleo era de apenas $20 por barril
• Isto corresponde a $7 por barril abaixo do preço do contrato de $27
• Assim sendo, vai lucrar com os seus ganhos ao livrar-se dos futuros
• O seu contrato de futuros consiste em 1.000 barris de petróleo e, por isso, obteve um lucro total de $7.000 ($7 x 1.000)

O exemplo acima ilustra como é que a indústria do investimento em futuros lhe dá a oportunidade de lucrar com a queda dos mercados.

Investimento em Trading de Futuros Portugal – Classes de Ativos

O trading de futuros permite-lhe aceder a uma ampla variedade de mercados financeiros.

Isto inclui:

Investir em Futuros de Ações

Os futuros de ações oferecem aos investidores uma forma mais suplicada de negociar ações. Isto porque poderá tanto ir longo como curto, no mercado que escolheu, bem como beneficiar das facilidades da alavancagem.

Na maioria dos casos, as instituições financeiras oferecerão apenas mercado de futuros sobre as principais ações.

No Reino Unido, isso consistiria em liderar o FTSE 100 de jogadores como a BP, a Unilever e a Diageo.

Se está interessado no futures trading sobre ações dos EUA, então terá acesso a um número muito maior de mercados. No espaço tecnológico, por exemplo, isso incluiria os mercados do Facebook, IBM, Amazon e Apple.

Investir em Futuros de Commodities (Matérias-Primas)

As matérias-primas são, muitas vezes, o mercado para os traders de futuros. Isto porque os ativos como o ouro e o petróleo seriam, de outra forma, difíceis de negociar, no sentido tradicional.

Ou seja, precisa de passar pelo fardo de comprar e armazenar fisicamente o ativo, o que não seria viável. Em vez disso, os traders precisam, simplesmente, de comprar ou vender um contrato a prazo sem terem de assumir a titularidade do ativo.

Os mercados populares de trading de matérias-primas disponíveis na indústria dos futuros incluem:

• Ouro
• Prata
• Platina
• Petróleo Bruto Brent
• Petróleo Bruto WTI
• Gás Natural
• Trigo
• Açúcar
• Soja

Desde que o titular do contrato se livre dos futuros antes da data de expiração, não existe obrigação de receber a respetiva matéria-prima.

Futuros Forex Trading

Os futuros são ideais para os traders de moeda que desejem especular a mais longo prazo.

Isto porque os mercados do trading de Forex convencionais baseiam-se em produtos financeiros alavancados.

Ou seja, como o Forex é normalmente negociado em lotes de tamanho de $100.000, os investidores farão pleno uso das facilidades de alavancagem.

Se isso não tivesse acontecido, eles precisariam de colocar uma quantia obscena de dinheiro apenas, para aceder ao seu par de moedas desejado.

Embora o Forex trading com alavancagem seja benéfico para a gestão do financiamento, a principal falha é que vai precisar de pagar uma taxa noturna de financiamento (swap), por cada dia em que mantiver a posição aberta.

Isto é como uma taxa de juros que paga à corretora, para negociar com mais dinheiro do que aquele que tem na sua conta.

Assim sendo, o FX trading é mais adequado para o day trading e não é adequado para estratégias de mais longo prazo.

Essencialmente, é aqui que os futuros Forex entram em ação. Como cada contrato terá, normalmente, uma data de expiração de 3 meses, isso permite-lhe manter a sua posição aberta por muito mais tempo, sem ser incomodado por taxas de financiamento durante a noite.

Investir em Futuros de Criptomoedas

O CME Group – que é a casa de um dos maiores mercados mundiais de derivados, permite que os investidores institucionais se envolvam no trading de futuros Bitcoin – a mais popular criptomoeda do mundo. Existe, no entanto, um requisito mínimo significativo em termos do valor do contrato.

Isso fica em 5 Bitcoin por contrato e, como tal, a preços atuais de pouco mais de $10.000/BTC – precisa de gastar, pelo menos, $50.000.

É claro que a alavancagem está disponível, mas o CME Group é, especificamente, uma bolsa para investidores de maior escala. Com isto em mente, a sua melhor aposta é negociar futuros de criptomoeda na forma de CFDs.

O instrumento CFD irá, simplesmente, acompanhar o valor da Bitcoin, de forma muito comparável, o que significa que vai poder aceder ao mercado, sem assumir a titularidade do contrato subjacente.

Por sua vez, isso significa que vai poder evitar a necessidade de apostar dezenas de milhares de euros.

Vantagens do Trading de Futuros em Portugal

Se ainda estiver inseguro sobre se o investimento em futuros é ou não o correto para si, descrevemos abaixo alguns dos principais benefícios que este mercado em particular oferece.

Excelente para as transações de longo prazo

Conforme já assinalámos anteriormente, os futuros são uma grande alternativa aos instrumentos do trading CFD alavancado.

Isto porque poderá manter a sua posição aberta – geralmente, ao longo de até 3 meses, sem precisar de preocupar-se com os custos de financiamento durante a noite.

No entanto, é necessário ter em conta as comissões de trading com alavancagem – uma vez que isto é algo que não pode ser evitado.

Lucros de mercados em ascensão e em queda

Se comprar ações no sentido tradicional, a única maneira (excluindo dividendos) de fazer dinheiro é se o preço das ações da respetiva empresa subir.

Isso deixa-o numa posição um tanto ou quanto restritiva, se acreditar que o valor das ações vai cair.

Mas aqui poderá lucrar tanto com a ascensão como com a queda dos mercados. Isto dá-lhe muito mais flexibilidade na capitalização da sua pesquisa de mercado.

Facilidades de alavancagem

A maioria das plataformas de trading de futuros em Portugal dão-lhe acesso a alavancagem.

Not only does this mean that you will be able to trade with more money than you have in your account, but your potential profits (and losses) will also be amplified.

In terms of limits, platforms in Portugal must comply with the rules stipulated by ESMA .

This means that the amount of leverage you can apply to Futures CFDs will depend on the specific asset class the futures are linked to.

• 1:30: Major Forex Pairs
• 1:20: Minor Forex Pairs, Gold and Major Indices
• 1:10: Commodities excluding gold, minor Forex pairs and exotics
• 1:5: Stock CFDs
• 1:2 Cryptocurrencies

In very simple terms, let’s assume you have €500 in your brokerage account and you trade futures with 1:10 leverage.

This means that you are effectively trading with €5,000. In other words, your profits and losses will be amplified by a factor of 10.

Difficult access to markets

In the days before financial derivatives, trading the future value of assets such as oil, wheat and gold would have been virtually impossible – especially for retail clients.

But the evolution of the futures trading industry means you can do this now, at the click of a button.

As such, you can trade everything from soybeans, sugar, platinum and natural gas, without ever needing to own or store the underlying asset!

Futures Market Risks in Portugal

As with all financial instruments, this type of investment presents a series of risks that must be taken into account.

This includes:

• You could lose money: As with any other investment industry, you could lose money when investing in financial futures. After all, you need to correctly predict which way the markets are likely to go in order to make money. If you don’t, you will suffer a loss.
• Leverage Risks: While leverage is great for trading with more money than you have in your account, it also carries a lot of risk. Simply put, if your futures position drops in value below your margin balance, you will be liquidated.
• Complex: Futures contracts can be complex to trade. You’ll need to understand the contract duration, strike prices, minimum lot sizes, and more.
• Statement : When you buy a futures contract, you are legally obligated to buy or sell the asset at an agreed date in the future. While most futures traders will exit their contracts before they expire, there is no guarantee that they will be able to do so.

Given the risks outlined above, you should ensure that you fully understand how futures trading works in Portugal before investing your money.

Futures Trading Strategies

Because futures contracts allow you to make sophisticated trades, there are a number of potential strategies that you may want to consider.

This includes:

Market corrections

When an asset goes through a prolonged trend, it will later go through a market correction.

This happens when investors exit their position to lock in their profits. For example, let’s say Apple stocks have increased by 7% over 7 days.

As some investors look to cash out their gains, this could result in Apple shares pulling back by 2%. However, this doesn’t mean the upward trend is over.

Rather, this is simply a short-term market correction. If this is the case, the savvy investor may opt to buy long-term contracts on Apple stock.

By doing so, you will effectively be entering the market at a 2% discount. If and when the upward trend continues, you should be able to exit your contracts at a profit.

Coverage

Hedging refers to the process of mitigating the risks of an open position. For example, let’s say you have €20,000 invested in an ETF that tracks the FTSE 100.

With Brexit uncertainty looming, you’ll want to protect your investment. At the same time, you don’t want to cash out your ETF.

A sensible solution would be to short some FTSE 100 futures. In doing so, it would take you 3 months to make a decision on whether or not to keep your ETF position open, or sell it.

In theory, it would break even regardless of what happened to the value of the FTSE 100, as long as the futures contract was still open, as both potentialities would be covered.

Trading on the news

Fundamental analysis is the process of making trading decisions based on news developments.

For example, let’s assume that Amazon announces in its earnings report that it beat market expectations for revenue and operating profit.

In turn, Amazon’s stock price would likely enter a short-term upward swing.

By buying long futures contracts on the announcement, you would have the chance to get in on the action at the beginning of the expected stock price jump.

Ultimately, by staying up to date with financial news, you will have the best possible chance of predicting which way the respective futures market is likely to go.

Financial Futures Trading Algorithm

Futures Trading can be challenging if you are a beginner investor.

With this in mind, it may be worth considering the merits of an algorithmic financial investment strategy.

In simple terms, you will be trusting an algorithm that was built to make investments on your behalf .

The software will scan the financial markets 24 hours a day – constantly looking for trends that could influence the value of the asset in question. If and when a profitable opportunity arises, the algorithm will enter a long or short position.

It is important to remember that the software does not have the ability to evaluate fundamental news.

Instead, it focuses entirely on technical products. If you are interested in an algorithmic trading strategy, you will need to do some research on the provider you choose.

This includes historical trading results and what risk management tools the software is tasked with tracking.

Once you purchase and download the software, you will then need to install it on third party trading software such as MT4.

Best Futures Trading Platforms in Portugal

If you want to trade futures in Portugal, you will need to find an online broker that suits your needs.

Compared to stocks, bonds and other traditional assets – there are very few platforms that allow retail clients to invest in futures .

However, more brokers are now offering futures investing through CFDs.

However, we have done the hard work for you by listing a top selection of regulated trading platforms in 2025 that serve investors from Portugal.

1. Libertex – Futures Trading Broker

Libertex is regulated by CySEC, offering great peace of mind regarding the security of your funds. It also offers a unique offering in that it does not charge any spreads !

The spread is the difference between the buy and sell price and is often limited by the broker. With Libertex, you pay a small commission for buying and selling. You can also get a 50% discount on the commission on certain account types.

Additionally, you can trade CFDs as well as a variety of other markets including currencies, stocks, and an extensive list of cryptocurrencies.

The broker’s trading software is web-based and simple to use.

85% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor.

2. Crypto.com: 0% commission broker for futures trading

Launched in 2016 - before the huge bull runs - Crypto.com is a highly reputable trading and investment solution with futures and cryptocurrency trading. Allowing not only leverage, but also staking and mining, this advanced broker has all the resources you need to invest in stocks, futures trading and CFDs.

This is a top-notch futures trading platform that, despite specializing in cryptocurrencies, also allows its investors the freedom to invest in respected stocks and ETFs. In addition, you will have the possibility to invest in CFDs of these stocks. At Tesla, you will also have access to charts of the price assessment of the ETF and other stocks, for example. It is excellent for beginner investors!

79% of retail investors lose money when trading CFDs on this website

How to Start Trading Futures with the Tutorial 

So now that you are armed with the knowledge needed to invest in a risk-averse manner, let us now guide you through the process of getting started with a brokerage account.

The step-by-step tutorial outlined below is based on our top futures broker, AvaTrade.

Of course, you are free to use any trading software of your choice.

Step 1: Open a Day Trader Account

We would like to emphasize again that Libertex is an authorized and regulated broker by the FCA.

This means that it is legally obliged to verify the accounts of all its users – to comply with the rules imposed against money laundering.

Don’t worry, the process can be completed in just a few minutes – as Libertex uses automated verification technology .

It is important to note that you will need to download the Crypto.com app. This is the only way to easily access all the day trading resources and tools presented.

Step 2: Download Libertex for smartphone

Once you have opened your account, you will need to download the Libertex app. You will be redirected to the Google Play or Apple Store by clicking on the respective link.

Once the download is complete, install the app and proceed to log in using your credentials.

Step 3: Trade on Libertex with futures trading 

Once you have access to your portfolio, you need to choose the currency pairs you want to invest in. You will quickly have access to a huge range of pairs to trade in the CFD market with futures trading, always with 0 commissions and the best access to charts and technical analysis.

This requires an initial deposit of $200 , but you can invest as little as $25 . Available payment methods, with instant processing, include debit and credit cards, Paypal, Skrill, and Neteller.

FAQ: Frequently Asked Questions