Como Fazer Trading de Futuros em Portugal

O trading de futuros financeiros é cada vez mais popular na comunidade de investidores em Portugal.

Aqui, explicamos os detalhes da forma sobre como funciona o mercado de Futuros financeiros, quais os riscos e as oportunidades lucrativas que precisa de entender e como é que poderá começar com uma conta de trading de futuros ainda hoje.

Como começar no Trading de Futuros

1. Escolha o Libertex pelo social trading e a sua ampla oferta de futuros
2. Abrir uma conta no Libertex
3. Financie a sua conta
4. Escolha entre a vasta gama de futuros
5. Coloque a sua posição e especifique o seu Stop Loss e Take Profit. Ao fazer futures trading através de CFDs poderá assumir uma posição longa (comprar) ou curta (vender) e com uma alavancagem de até 1:30.

O que é o Trading de Futuros Financeiros?

Os contratos de futuros são extremamente populares entre os investidores experientes, uma vez que lhe permitem negociar o valor futuro de um ativo, sem assumir a titularidade previamente.

A premissa principal é que precisa de prever se o valor de um ativo vai aumentar ou diminuir, antes de o contrato de futuros expirar.

Por exemplo, poderá encontrar um mercado de futuros a 3 meses sobre petróleo bruto.

Se o preço do contrato é de $50 por barril, precisa simplesmente de determinar se acha que o petróleo vai valer mais ou menos do que este valor, dentro de três meses. Se especular corretamente, vai obter lucro.

Dito isto, não há nenhum requisito para manter o seu contrato de futuros, até que o mesmo expire.

Pelo contrário, poderá tipicamente livrar-se do contrato, em qualquer momento.

Isso permite-lhe bloquear os seus lucros mais cedo, ou mitigar as suas perdas. Em termos de mercados negociáveis, os futuros podem ser acedidos em praticamente qualquer classe de ativos.

Isto inclui tudo, desde ações, petróleo, gás natural, moedas, trigo e ouro. Na indústria do trading de futuros online, a maioria das corretoras permite-lhe comprar e vender contratos de futuros com alavancagem.

Este valor é de até 1:30 no Forex, 1:20 no ouro e nos principais índices e entre 1:2 e 1:10 noutras classes de ativos.

Como funciona o Mercado de Trading de Futuros em Portugal?

Há muito a aprender antes de começar a fazer trading no mercado de futuros em Portugal, uma vez que este segmento específico dos mercados financeiros é algo sofisticado.

Ou seja, precisa de compreender bem as opções de trading – seja de futuros NASDAQ e futuros Dow Jones ou de outro tipo – e de gestão de risco que tem à sua disposição, antes de mergulhar de cabeça.

Encontrará abaixo uma explicação sobre os principais termos que precisa de saber, aquando do investimento em futuros em Portugal.

Todos os Contratos de Trading de Futuros Expiram

Quando investe num ativo tradicional como ações e obrigações, poderá manter as suas ações pelo tempo que quiser.

Quer sejam 10 semanas, 10 meses ou 10 anos – o ativo subjacente poderá manter-se no seu portfólio de ações, indefinidamente. No entanto, esse não é o caso aquando do trading de futuros online.

Pelo contrário, os contratos de futuros terão sempre uma data de expiração. Na maioria dos casos, cada contrato tem uma duração de três meses e expira na terceira sexta-feira do respetivo mês.

Quando os contratos de futuros expirarem, os mesmos terão de ser liquidados. Em termos simples, isto significa que o titular do contrato de futuros tem a exigência legal de comprar ou vender o ativo subjacente.

Por exemplo:

• Suponhamos que tem contratos de futuros sobre ações da Ford Motors
• O contrato de futuros consiste em 100 ações individuais, a um preço de $6 cada
• Se ainda estiver na posse dos contratos de futuros quando os mesmos expirarem, é legalmente obrigado a comprar 100 ações da Ford Motors, no valor de $6 cada
• Isso resultaria numa despesa total de $600

Como vamos abordar em mais detalhe em breve, a obtenção de lucro ou não dependeria do valor de mercado da Ford Motors, no momento em que os contratos expiraram.

Em termos simples, se comprou um contrato de futuros e o valor das ações da Ford Motors era mais de $6 por ação, na data de expiração, então obteria um lucro.

Todos os Contratos de Trading de Futuros Têm um Preço

No exemplo acima, explicamos que comprou um contrato de futuros da Ford Motors a $6 por ação. Isto significa que poderá comprar as ações, ao preço acima mencionado, quando os contratos eventualmente expirarem.

No entanto, isto não vai espelhar o valor atual de mercado do respetivo ativo. Ou seja, na altura em que comprou o contrato de futuros a 3 meses, as ações da Ford podiam ter sido avaliadas em $5,50.

Em termos do preço das ações de 6$ que foi anexado ao seu contrato de futuros, isto é, o que os mercados julgam que as ações da Ford Motors vão valer, dentro de três meses.

Por conseguinte, compete-lhe precisar se as ações valerão mais ou menos o preço do contrato de futuros, na data de expiração. Este conceito mantém-se constante em todas as classes de ativos na indústria do trading de futuros em Portugal.

Contrato de Trading de Futuros Mínimos

Quando compra ou vende um contrato de futuros, está a comprometer-se com um cabaz de ativos. No caso do trading de ações, um contrato de futuros consiste, normalmente, em 100 ações individuais.

Noutras classes de ativos, o valor pode ser superior ou inferior.

Por exemplo:

• No mercado de Petróleo Bruto WTI, um contrato de futuros equivalerá a 1.000 barris de petróleo.
• Por $40 por barril, isso normalmente exigiria uma despesa de $40.000.

No entanto, a boa notícia é que a maioria dos traders utilizam alavancagem ao aceder ao mercado de futuros financeiros.

Isso significa que eles só precisam de gastar uma pequena percentagem do total de contratos de futuros. No entanto, na indústria do trading de futuros online, os clientes não profissionais são limitados por uma alavancagem máxima de 1:30.

Com isto em mente, a menos que pretenda arriscar milhares de euros, para aceder ao mercado escolhido por si, é muito mais rentável negociar futuros CFD.

Posição Longa ou Curta

Quando tiver avaliado os fundamentos do mercado de futuros escolhido por si, precisará então de decidir se pretende ir abrir uma posição longa ou curta (ir longo ou curto).

Se você é um iniciante, isso significa que precisa de determinar se acha que o ativo vai aumentar ou diminuir em valor, na data ou antes da data em que os contratos de futuros expirarem.

Por exemplo:

• Digamos que um contrato de futuros a 3 meses sobre ouro custa $1.800 por onça.
• Se achar que o valor do petróleo vai superar este preço, ao longo dos próximos 3 meses, irá ‘longo’
• Se pensa o contrário, então irá ‘curto’

Esta é uma grande vantagem do futures trading sobre os ativos tradicionais, uma vez que tem a capacidade de lucrar, tanto com a ascensão como com a queda dos mercados.

Por outras palavras, se acha que um ativo é suscetível de descer em valor, os futuros permitem-lhe capitalizar esta previsão.

Ganhar Dinheiro no Trading de Futuros

Então agora que compreende como é que o futures investing funciona em Portugal, agora precisamos de explicar como é que os investidores experientes ganham dinheiro.

Encontrará abaixo alguns exemplos simples de como uma transação de futuros resultaria em lucro.

Exemplo 1: Posição longa nas ações da Disney

Como explicamos anteriormente, ir longo numa transação de futuros significa que acha que o valor do ativo subjacente vai aumentar antes de os contratos expirarem.

• O preço atual das ações da Disney é de $130
• Se comprar 1 contrato de futuros sobre ações da Disney – que consiste em 100 ações individuais
• Os futuros têm uma data de validade de 3 meses e um preço de contrato de $140
• Algumas semanas antes de os contratos expirarem, as ações da Disney foram avaliadas em $150 na NYSE.
• Isto corresponde a $10 acima do preço do contrato de $140 dólares por ação.
• Nesta sequência, decide bloquear os seus lucros, vendendo os contratos de futuros na corretora que escolheu.
• Como o seu contrato de futuros consiste em 100 ações da Disney, obteve um lucro total de $1.000 ($10 x 100)

Tal como ilustrado no exemplo acima, a maioria dos traders livrar-se-á do contrato antes da data de expiração. Isto permite não só bloquear os seus lucros, como também limitar as suas potenciais perdas.

Exemplo 2: Posição curta no Petróleo Bruto

Agora vamos olhar para um exemplo de uma posição curta sobre futuros financeiros, o que significa que considera que o valor do ativo vai cair.

• O preço atual do petróleo é de $30 por barril
• Se comprar 1 contrato de futuros sobre petróleo – que consiste em 1.000 barris individuais
• Os futuros têm uma data de validade de 3 meses e um preço de contrato de $27

Algumas semanas após a transação, a OPEP anunciou que pretende aumentar os níveis de produção – resultando assim num excesso de petróleo

• Como tal, o valor do petróleo começa a afundar-se no mercado aberto
• Alguns dias antes da expiração dos contratos, o preço do petróleo era de apenas $20 por barril
• Isto corresponde a $7 por barril abaixo do preço do contrato de $27
• Assim sendo, vai lucrar com os seus ganhos ao livrar-se dos futuros
• O seu contrato de futuros consiste em 1.000 barris de petróleo e, por isso, obteve um lucro total de $7.000 ($7 x 1.000)

O exemplo acima ilustra como é que a indústria do investimento em futuros lhe dá a oportunidade de lucrar com a queda dos mercados.

Investimento em Trading de Futuros Portugal – Classes de Ativos

O trading de futuros permite-lhe aceder a uma ampla variedade de mercados financeiros.

Isto inclui:

Investir em Futuros de Ações

Os futuros de ações oferecem aos investidores uma forma mais suplicada de negociar ações. Isto porque poderá tanto ir longo como curto, no mercado que escolheu, bem como beneficiar das facilidades da alavancagem.

Na maioria dos casos, as instituições financeiras oferecerão apenas mercado de futuros sobre as principais ações.

No Reino Unido, isso consistiria em liderar o FTSE 100 de jogadores como a BP, a Unilever e a Diageo.

Se está interessado no futures trading sobre ações dos EUA, então terá acesso a um número muito maior de mercados. No espaço tecnológico, por exemplo, isso incluiria os mercados do Facebook, IBM, Amazon e Apple.

Investir em Futuros de Commodities (Matérias-Primas)

As matérias-primas são, muitas vezes, o mercado para os traders de futuros. Isto porque os ativos como o ouro e o petróleo seriam, de outra forma, difíceis de negociar, no sentido tradicional.

Ou seja, precisa de passar pelo fardo de comprar e armazenar fisicamente o ativo, o que não seria viável. Em vez disso, os traders precisam, simplesmente, de comprar ou vender um contrato a prazo sem terem de assumir a titularidade do ativo.

Os mercados populares de trading de matérias-primas disponíveis na indústria dos futuros incluem:

• Ouro
• Prata
• Platina
• Petróleo Bruto Brent
• Petróleo Bruto WTI
• Gás Natural
• Trigo
• Açúcar
• Soja

Desde que o titular do contrato se livre dos futuros antes da data de expiração, não existe obrigação de receber a respetiva matéria-prima.

Futuros Forex Trading

Os futuros são ideais para os traders de moeda que desejem especular a mais longo prazo.

Isto porque os mercados do trading de Forex convencionais baseiam-se em produtos financeiros alavancados.

Ou seja, como o Forex é normalmente negociado em lotes de tamanho de $100.000, os investidores farão pleno uso das facilidades de alavancagem.

Se isso não tivesse acontecido, eles precisariam de colocar uma quantia obscena de dinheiro apenas, para aceder ao seu par de moedas desejado.

Embora o Forex trading com alavancagem seja benéfico para a gestão do financiamento, a principal falha é que vai precisar de pagar uma taxa noturna de financiamento (swap), por cada dia em que mantiver a posição aberta.

Isto é como uma taxa de juros que paga à corretora, para negociar com mais dinheiro do que aquele que tem na sua conta.

Assim sendo, o FX trading é mais adequado para o day trading e não é adequado para estratégias de mais longo prazo.

Essencialmente, é aqui que os futuros Forex entram em ação. Como cada contrato terá, normalmente, uma data de expiração de 3 meses, isso permite-lhe manter a sua posição aberta por muito mais tempo, sem ser incomodado por taxas de financiamento durante a noite.

Investir em Futuros de Criptomoedas

O CME Group – que é a casa de um dos maiores mercados mundiais de derivados, permite que os investidores institucionais se envolvam no trading de futuros Bitcoin – a mais popular criptomoeda do mundo. Existe, no entanto, um requisito mínimo significativo em termos do valor do contrato.

Isso fica em 5 Bitcoin por contrato e, como tal, a preços atuais de pouco mais de $10.000/BTC – precisa de gastar, pelo menos, $50.000.

É claro que a alavancagem está disponível, mas o CME Group é, especificamente, uma bolsa para investidores de maior escala. Com isto em mente, a sua melhor aposta é negociar futuros de criptomoeda na forma de CFDs.

O instrumento CFD irá, simplesmente, acompanhar o valor da Bitcoin, de forma muito comparável, o que significa que vai poder aceder ao mercado, sem assumir a titularidade do contrato subjacente.

Por sua vez, isso significa que vai poder evitar a necessidade de apostar dezenas de milhares de euros.

Vantagens do Trading de Futuros em Portugal

Se ainda estiver inseguro sobre se o investimento em futuros é ou não o correto para si, descrevemos abaixo alguns dos principais benefícios que este mercado em particular oferece.

Excelente para as transações de longo prazo

Conforme já assinalámos anteriormente, os futuros são uma grande alternativa aos instrumentos do trading CFD alavancado.

Isto porque poderá manter a sua posição aberta – geralmente, ao longo de até 3 meses, sem precisar de preocupar-se com os custos de financiamento durante a noite.

No entanto, é necessário ter em conta as comissões de trading com alavancagem – uma vez que isto é algo que não pode ser evitado.

Lucros de mercados em ascensão e em queda

Se comprar ações no sentido tradicional, a única maneira (excluindo dividendos) de fazer dinheiro é se o preço das ações da respetiva empresa subir.

Isso deixa-o numa posição um tanto ou quanto restritiva, se acreditar que o valor das ações vai cair.

Mas aqui poderá lucrar tanto com a ascensão como com a queda dos mercados. Isto dá-lhe muito mais flexibilidade na capitalização da sua pesquisa de mercado.

Facilidades de alavancagem

A maioria das plataformas de trading de futuros em Portugal dão-lhe acesso a alavancagem.

Isto não só significa que poderá negociar com mais dinheiro do que aquele que tem na sua conta, mas também que os seus potenciais lucros (e perdas) serão amplificados.

Em termos de limites, as plataformas em Portugal deverão cumprir as normas estipuladas pela ESMA.

Isto significa que o montante de alavancagem que poderá aplicar aos CFDs de Futuros dependerá da classe de ativos específica a que os futuros estão ligados.

• 1:30: Principais pares Forex
• 1:20: Pares Forex menores, ouro e principais índices
• 1:10: Matérias-primas excluindo o ouro, pares Forex menores e exóticos
• 1:5: CFDs de Ações
• 1:2 Criptomoedas

Em termos muito simples, vamos supor que tem €500 na sua conta de corretagem e que negocia futuros com alavancagem de 1:10.

Isso significa que está a negociar efetivamente com €5.000. Por outras palavras, os seus lucros e as perdas serão amplificados num fator de 10.

Acesso difícil aos mercados

No dia anterior aos derivados financeiros, a negociação do valor futuro de ativos como o petróleo, trigo e ouro teria sido virtualmente impossível – especialmente para os clientes não profissionais.

Mas, a evolução da indústria do mercado de futuros significa que poderá fazer isso agora, à distância de um clique.

Como tal, poderá negociar tudo, desde soja, açúcar, platina e gás natural, sem nunca precisar de possuir ou armazenar o ativo subjacente!

Riscos do Mercado de Futuros em Portugal

Tal como acontece com todos os instrumentos financeiros, este tipo de investimento apresenta uma série de riscos que devem ser tidos em conta.

Isto inclui:

• Poderá perder dinheiro: À semelhança de qualquer outra indústria de investimento, poderá perder dinheiro aquando do investimento em futuros financeiros. Afinal de contas, é preciso prever corretamente qual é o caminho que os mercados irão provavelmente seguir, para ganhar dinheiro. Se não o fizer, vai sofrer uma perda.
• Riscos da alavancagem: Enquanto a alavancagem é grande para conseguir negociar com mais dinheiro do que aquele que tem na sua conta, a mesma também acarreta muito risco. Simplificando, se a sua posição de futuros descer em valor abaixo do seu saldo de margem, vai ser liquidado.
• Complexo: Os contratos de futuros podem ser de negociação complexa. Terá de compreender bem a duração do contrato, os preços de exercício, os tamanhos mínimos de lote, e muito mais.
• Declaração: quando compra um contrato de futuros, é legalmente obrigado a comprar ou vender o ativo numa data acordada no futuro. Enquanto a maioria dos traders de futuros irá livrar-se dos seus contratos antes de os mesmos expirarem, não há nenhuma garantia de que conseguirá fazê-lo.

Tendo em conta os riscos acima referidos, deve assegurar-se de que compreende bem a forma como o futures trading funciona em Portugal, antes de investir o seu dinheiro.

Estratégias de Trading de Futuros

Como os contratos de futuros lhe permitem fazer transações sofisticadas, existem imensas potenciais estratégias que poderá querer considerar.

Isto inclui:

Correções de mercado

Quando um ativo passa por uma tendência prolongada, o mesmo passará depois por uma correção do mercado.

Isto acontece quando os investidores saem da sua posição para bloquear os seus lucros. Por exemplo, vamos supor que as ações da Apple aumentaram 7% ao longo de 7 dias.

Como alguns investidores vão pretender levantar os seus ganhos, isso poderá resultar numa retração das ações da Apple em 2%. No entanto, isto não quer dizer que a tendência ascendente tenha terminado.

Pelo contrário, trata-se apenas de uma correção do mercado a curto prazo. Se for esse o caso, o investidor experiente poderá optar por comprar contratos a longo prazo sobre ações da Apple.

o fazê-lo, estará efetivamente a entrar no mercado com um desconto de 2%. Se e quando a tendência ascendente continuar, deverá poder livrar-se dos seus contratos com lucro.

Cobertura

A cobertura refere-se ao processo de mitigação dos riscos de uma posição aberta. Por exemplo, vamos supor que tem €20.000 investidos num ETF que rastreia o FTSE 100.

Com as incertezas do Brexit a surgirem, vai querer proteger o seu investimento. Ao mesmo tempo, não pretende resgatar o seu ETF.

Uma solução sensata seria vender a curto prazo alguns futuros do FTSE 100. Ao fazê-lo, levaria 3 meses a tomar uma decisão sobre se deveria ou não manter a sua posição ETF aberta, ou vendê-la.

Em teoria, atingiria um nível de equilíbrio, independentemente daquilo que acontecesse com o valor do FTSE 100, enquanto o contrato de futuros ainda estivesse aberto, já que ambas as potencialidades estariam cobertas.

Negociar sobre as notícias

A análise fundamental é o processo de tomada de decisões de trading, com base no desenvolvimento das notícias.

Por exemplo, vamos supor que a Amazon anuncia no seu relatório de ganhos que superou as expectativas do mercado relativas às receitas e aos lucros operacionais.

Por sua vez, o valor das ações da Amazon provavelmente entraria numa oscilação em sentido ascendente de curto prazo.

Ao comprar contratos de futuros longos sobre o anúncio, teria a chance de entrar em ação, no início do salto do preço esperado das ações.

Em última análise, ao manter-se atualizado acerca das notícias financeiras, terá a melhor chance possível de prever qual é o caminho que o respetivo mercado de futuros provavelmente irá seguir.

Algoritmo de Trading de Futuros Financeiros

O Futures Trading pode ser um desafio se for um investidor iniciante.

Com isto em mente, poderá valer a pena considerar os méritos de uma estratégia algorítmica de investimento financeiro.

Em termos simples, estará a confiar num algoritmo que foi construído para fazer investimentos em seu nome.

O software analisará os mercados financeiros 24 horas por dia – procurando, constantemente, tendências que possam influenciar o valor do ativo em questão. Se e quando surgir uma oportunidade lucrativa, o algoritmo entrará numa posição longa ou curta.

É importante lembrar que o software não tem a capacidade de avaliar notícias fundamentais.

Pelo contrário, centra-se inteiramente nos produtos técnicos. Se está interessado numa estratégia trading algorítmico vai precisar de fazer alguma pesquisa sobre o prestador escolhido por si.

Isso inclui resultados históricos do trading e que ferramentas de gestão de risco é que o software está encarregue de seguir.

Ao comprar e transferir o software, em seguida, vai precisar de instalá-lo num trading software de terceiros como o MT4.

Melhores Plataformas de Trading de Futuros em Portugal

Se pretende fazer trading de futuros em Portugal, vai precisar de encontrar uma corretora online que satisfaça as suas necessidades.

Em comparação com as ações, obrigações e outros ativos tradicionais – existem muito poucas plataformas que permitam que os clientes não profissionais façam investing futures.

No entanto, mais corretoras estão agora a oferecer investimento em futuros através de CFDs.

No entanto, temos feito o trabalho duro por si, listando uma seleção de topo de plataformas de trading reguladas em 2024 que servem os investidores de Portugal.

1. Libertex – Futures Trading Broker

A Libertex está regulada pela CySEC, oferecendo uma grande paz de espírito quanto à segurança dos fundos. Também disponibiliza uma oferta única, pelo facto de não cobrar quaisquer spreads!

O spread é a diferença entre o preço de compra e de venda e é, muitas vezes, limitado pela corretora. Com a Libertex, paga uma pequena comissão pela compra e venda. Também poderá receber 50% de desconto na comissão em certos tipos de conta.

Além disso, poderá negociar CFDs, bem como uma variedade de outros mercados, incluindo moedas, ações e uma extensa lista de criptomoedas.

O trading software da corretora é baseado na web e é simples de usar.

O seu capital está em risco.

2. Crypto.com: corretora com 0% de Comissão para fazer trading em futures

A corretora Crypto.com, lançada em 2016 - ainda antes dos enormes bull runs - é uma solução de trading e investimento com  trading em futures e criptomoedas de enorme reputação. Permitindo não só alavancagem, como staking e mining, nesta corretora avançada terá todos os recursos que necessita para conseguir investir em ações,  trading de futuros e os seus CFDs.

Trata-se de uma plataforma de trading de futures de alto nível que, apesar de se especializar em criptomoedas, também permite liberdade para os seus investidores conseguirem investir em ações e ETFs respeitados. Além disso, terá a possibilidade de conseguir investir em CFDs dessas ações. Na Tesla, também terá acesso a gráficos da avaliação do preço da ETF e outras ações, por exemplo. É excelente para investidores iniciantes!

79% dos investidores não profissionais perdem dinheiro ao negociar CFDs neste site

Como começar a Negociar Futuros com o Tutorial 

Então, agora que está armado com o conhecimento necessário para fazer investimento de uma forma avessa ao risco, vamos agora guiá-lo ao longo do processo de iniciação com uma conta de corretagem.

O tutorial passo-a-passo descrito abaixo baseia-se na nossa corretora de futuros de topo, a AvaTrade.

Naturalmente que é livre de usar qualquer trading software à sua escolha.

Passo 1: Abrir uma Conta Day Trader

Salientamos novamente que a Libertex é uma corretora autorizada e regulamentada pela FCA.

Isso significa que é legalmente obrigada a verificar as contas de todos os seus utilizadores – para cumprir com as regras impostas contra a lavagem de dinheiro.

Não se preocupe, pois o processo pode ser concluído em apenas alguns minutos – uma vez que a Libertex com utiliza uma tecnologia de verificação automatizada.

De realçar que será necessário ter que descarregar a app Crypto.com. Apenas dessa forma poderá ter acesso facilitado a todos os recursos e ferramentas de day trading apresentados.

Passo 2: Download da Libertex para smartphone

Depois de abrir a sua conta, é necessário efetuar o download da app Libertex. Será reencaminhado para a Google Play ou Apple Store ao clicar no respetivo link.

Quando o download for concluído, instale a app e proceda com o login através das suas credenciais.

Passo 3: Negociar na Libertex com trading de futures 

Após obter acesso à sua carteira, é necessário escolher os pares de divisas que pretende investir. Rapidamente irá ter acesso a um leque de enorme de pares para negociar no mercado do CFDs com trading de futures, sempre com comissões 0 e o melhor acesso a gráficos e análises técnicas.

Isso requer um depósito inicial de $200, mas pode investir apenas $25. Os métodos de pagamentos disponíveis, com processamento instantâneo, incluem cartões de débito e crédito, Paypal, Skrill, e Neteller.

FAQ: Perguntas Frequentes