Como Fazer Trading de Índices Bolsistas em Portugal – Guia para Iniciantes

In this guide, we will explain the essential concepts of how to invest in indices and the reasons that make this type of investment a quick and cost-effective way to gain exposure to a variety of different companies.

Finally, we have selected the best platforms for investing in indices for new investors, and how to set up your account and first trade.

How to Invest in Indices

85% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor.

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How to Invest in Indices in Portugal – Step by Step Guide

Libertex is a global investment platform and a pioneer of social trading , where investors can copy the trades of other experienced traders on the platform and enjoy the same levels of success.

It also offers an accessible mobile app and website, as well as commission-free trading and a wide range of analysis tools.

Step 1: Open an account with Libertex

We would like to emphasize again that Libertex is an authorized and regulated broker by the FCA.

This means that it is legally obliged to verify the accounts of all its users – to comply with the rules imposed against money laundering.

Don’t worry, the process can be completed in just a few minutes – as Libertex uses automated verification technology .

It is important to note that you will need to download the Crypto.com app. This is the only way to easily access all the trading resources and tools presented.

Step 2: Download Libertex for smartphone

Once you have opened your account, you will need to download the Crypto.com wallet app. You will be redirected to the Google Play or Apple Store by clicking on the respective link.

Once the download is complete, install the app and proceed to log in using your credentials.

Step 3: Trade index on Libertex

Once you have access to your portfolio, you need to choose the currency pairs you want to invest in. You will quickly have access to a huge range of pairs to trade on the index market, always with 0 commissions and the best access to charts and technical analysis.

This requires an initial deposit of $200 , but you can invest as little as $25 . Available payment methods, with instant processing, include debit and credit cards, Paypal, Skrill, and Neteller.

What are Indexes anyway?

A stock index is made up of a variety of public companies. The value of all these companies is added together and represented by an index number, starting from a base year.

For example, the FTSE 100 index was inaugurated on January 3, 1984, with an initial value of 1,000.

Major stock indices such as the FTSE 100, FTSE 250 and S&P 500 were created with the aim of providing investors with more accurate comparisons between different stocks and different stock markets.

Nem sempre foi o caso, mas atualmente é fácil para os investidores individuais ganharem exposição ao valor de um índice de ações e beneficiar com a oscilação das suas cotações, em ambas as direções.

Quem cria os Índices Bolsistas e como funciona?

Os índices são frequentemente criados por fornecedores de dados e agências de rating, o que explica os nomes atribuídos a índices como o FTSE, onde o “FT” significa Financial Times e S&P 500, onde o S&P significa Standard & Poor’s, a agência de rating (ou agência de classificação).

Os índices possuem metodologias rigorosas e regras que governam a forma como as empresas constituintes são incluídas ou retiradas.

Por exemplo, o índice FTSE 100 inclui as maiores 100 empresas públicas na Bolsa de Valores de Londres, e o S&P 500 é constituído pelas 500 maiores empresas públicas pertencentes à Bolsa de Valores de Nova Iorque.

No entanto existem outras regras que as empresas devem cumprir, para além da sua dimensão de acordo com a capitalização de mercado, tais como liquidez e o período em que são negociadas na dimensão requerida.

Respetivamente a este último ponto, por exemplo, é inútil incluir uma ação num trimestre, apenas para descobrir que no próximo trimestre o seu valor cai de tal forma, que a torna incapaz de satisfazer o limite mínimo de valor do mercado.

No entanto, todos os índices são avaliados de acordo com o valor de mercado.

O DJIA é avaliado segundo o preço, o que significa que as empresas constituintes são selecionadas com base no preço das suas ações. O FTSE 100 e DAX 30, da Alemanha, são exemplos de índices avaliados pelo valor do mercado.

Tipos de Investimento e Trading de Índices

Existem várias formas de obter exposição aos índices de ações, dependendo dos instrumentos financeiros com os quais esteja mais confortável e o nível de risco que esteja disposto a correr.

Fundos de Índices

Fundos de índices podem ser fundos mútuos ou incluir fundos de índices cotados.

No contexto de fundos mútuos, estes são compostos por veículos de investimento coletivo, nos quais os fundos dos investidores são acumulados para investir em índices em todas as empresas que constituem um índice.

Estes tipos de fundos mútuos são conhecidos como trackers, mas, atualmente, são referidos com mais frequência como fundos de índices (index funds).

Não são confinados apenas a índices de ações, mas neste guia é concentrado em ações.

Um fundo mútuo acompanha o índice de ações, comprando diretamente ações de cada empresa que compõe o índice ou, se o índice de ações contiver um número excessivo de constituintes, tais como os índices de ações americanas small-cap (pequenas empresas) Russell 2000 ou Russell 3000, pode recolher apenas amostras do índice.

Em tais circunstâncias, o fundo mútuo compra uma amostra de ações que apresentem um histórico comprovado de reflexão do desempenho geral do índice.

Tipicamente, os fundos de índice implicam taxas cobradas aos investidores na casa dos 0.25% a 0.85%.

Pode não parecer um valor elevado – e é certamente menor do que poderia esperar pagar por um fundo mútuo gerido ativamente – mas, de qualquer forma, podem diminuir os seus lucros devido ao efeito de juros compostos.

O grupo de investimento americano, Vanguard, alcançou um estatuto elevado de sucesso como pioneiro dos fundos de índice, e providencia alguns dos produtos mais económicos e populares no setor dos fundos de índices.

Os índices de fundos, na forma de fundos mútuos, emitem novas unidades quando os investidores investem no fundo.

Não negociam na bolsa de valores da mesma forma que compraria ações diretamente. Em vez disso, são cotados apenas uma vez por dia.

Quando pretender retirar o seu investimento num fundo mútuo, é necessário resgatar as suas unidades, o que significa que o gestor do fundo destrói as suas unidades e transfere o valor equivalente em dinheiro ao investidor.

ETFs – Fundos de Índice Negociados em Bolsa

Fundos de índices cotados são semelhantes a fundos mútuos, no sentido em que acompanham ou rastreiam o preço de um ativo subjacente ou conjunto de ativos, frequentemente representados num índice.

Contudo, ao contrário dos fundos mútuos, um ETF é negociado na bolsa de valores, tal como ações normais – portanto, possuem uma cotação de ações que se movimenta constantemente em tempo real, relativamente ao nível de oferta e procura da ação, ditado pelo número de compradores e vendedores.

Os ETFs cresceram imenso em popularidade entre investidores individuais, por serem uma forma económica e flexível de acesso aos índices de ações, para além de uma vasta gama de outras classes de ativos e nichos no mercado financeiro, de difícil acesso no passado.

Os ETFs são ainda mais económicos do que os fundos de índices, com taxas a rondar os 4.5%.

Contratos por Diferença (CFDs)

Contratos por diferença (CFDs) são produtos derivados criados por uma instituição financeira, onde as partes envolvidas celebram um contrato, concordando em pagar a diferença entre o preço de abertura da posição e o preço de saída.

Estes produtos derivados, e as corretoras de CFDs que os providenciam, são bastante populares entre investidores portugueses, e existem imensas corretoras especializadas neste tipo de trading.

Podem ser utilizados para obter exposição a todas as classes de ativos financeiros, e não apenas a índices de ações.

Comparativamente aos ETFs ou fundo mútuos, o risco é ligeiramente mais elevado, pela forma como são operados, o que significa que é mais dispendioso manter estas posições abertas durante períodos longos, devido a taxas de financiamento noturno cobradas pelas corretoras, a fim de manter as posições abertas para o titular do contrato.

No entanto, como forma de obter exposição rápida a qualquer índice de ações, estes instrumentos podem ser ideais para o day trading (trading diário e a curto prazo) – pode ler mais sobre este tópico na secção de estratégias de trading de índices.

Os CFDs permitem a compra e venda de índices. Isso significa que pode lucrar com o aumento do valor do índice, sendo também possível abrir uma posição short (venda), para que consiga beneficiar com a descida de valor do índice.

Opções e Futuros

Um contrato de opções garante ao seu titular o direito, mas nunca obrigação, de comprar um ativo a um determinado preço.

Estes produtos derivados eram reservados a traders profissionais e instituições, mas tornaram-se cada vez mais populares entre investidores em nome individual, especialmente nos EUA.

Para negociar em opções em Portugal, é provável que seja obrigado a responder a um questionário para provar que compreende como funcionam estes instrumentos e conhece todos os riscos envolvidos.

Futuros são semelhantes a opções, exceto que em vez de implicarem apenas o direito, e nunca obrigação, de comprar ou vender um ativo, o titular do contrato de futuros é obrigado a aceitar a transação do produto subjacente (a não ser que o acerto de contas seja apenas financeiro, em cash settlement), exceto se o contrato for encerrado antes do período de expiração.

Opções são os instrumentos mais populares.

Existem dois tipos de contratos de opções – call (compra) ou put (venda). Caso especule que o preço do ativo irá subir, deve abrir uma posição de call, e put para o oposto.

O que significa In The Money (ITM), Out of The Money (OTM) e At The Money (ATM)?

Uma opção de call (compra) possui uma data de expiração e um preço de exercício (strike), que representa o preço a que o comprador pode vender o contrato após a expiração.

Se o preço subir e ultrapassar o preço de exercício, a opção de compra é considerada como In The Money (ITM) e caso não tenha ultrapassado o preço de exercício, é considerada Out Of the Money (OTM) e inútil.

Caso o preço de exercício seja igual ao preço de compra (spot), o contrato é designado por At The Money (ATM).

Tipicamente, uma opção é negociada em lotes de 100, portanto, um único contrato pode dar-lhe o direito de comprar ou vender 100 parcelas de uma determinada ação.

Isso significa que até os mais pequenos movimentos no preço de qualquer ação ou índice são multiplicados para o proprietário da opção.

Adicionando a este fator a capacidade de negociar com alavancagem (utilizando dinheiro emprestado para multiplicar a posição), o nível de lucros possíveis com pequenos investimentos pode ser bastante elevado, mas isso implica também maioríssimas perdas.

Ao negociar com margem, os traders ficam expostos a uma potencial chamada de margem (margin call), onde é necessário depositar mais fundos na corretora para cobrir perdas potenciais, caso o valor do ativo se movimente contra a sua especulação.

Spread Betting

O spread betting é outra forma de entrar no mundo do trading em índices. Com este instrumento, um trader aposta uma determinada quantia por ponto de movimento no ativo subjacente.

Assim como nas opções e CFDs (e determinados ETFs inversos e fundos de índices – saiba mais na secção de estratégias) é possível abrir uma posição de venda (short).

O spread betting é definitivamente ainda mais arriscado do que opções ou CFDs. Uma pequena quantia por ponto pode multiplicar-se rapidamente caso ocorra uma onda de volatilidade no índice.

O índice pode descer 200 pontos – caso tenha apostado 5€ por ponto, a sua posição estaria a perder 1000€. Pode limitar os riscos ao utilizar ordens de stop-loss. Continue a ler para saber mais sobre estes limites de perda (stop-losses).

Vantagens do Trading de Índices Bolsistas

Rápido, fácil e económico

A principal vantagem da negociação em índices é a exposição a um índice completo, que pode ser obtida rapidamente, com relativa facilidade e de forma económica, dependendo do instrumento que decida utilizar.

Imagine quanto teria que pagar em taxas de transação para comprar cada ação de cada empresa no índice FTSE 100. Em vez disso, no trading de índices, pode “comprar o índice” com apenas um clique.

Diversificação com Trading de Índices

Dependendo do índice em particular, este tipo de investimento providencia ao investidor a exposição imediata a um conjunto diversificado de ações, o que é fundamental para minimizar os riscos no seu portefólio de investimentos.

Uma vez que o índice possui empresas que operam em todos os setores, ganha exposição a ações praticamente não correlacionadas, o que significa que se uma empresa desvalorizar, outra pode aumentar o seu valor devido aos diferentes atributos dos setores económicos e das indústrias onde operam.

Riscos do Trading de Índices de Ações

Baixo risco como investimento a longo prazo

Investir em índices e preservar a sua posição, como parte de uma estratégia de investimento a longo prazo, acarreta poucos riscos, porque quaisquer perdas serão equilibradas ao longo do tempo.

As ações continuam a ser, sem dúvida, a principal classe de ativos com melhor desempenho em investimentos a longo prazo.

O trading de índices a curto prazo é mais arriscado

No entanto, o trading a curto prazo é diferente de investimentos a médio ou longo prazo, porque ocorre tipicamente durante uma duração curta.

Por essa razão, os riscos associados ao investimento a curto prazo podem ser mais elevados, especialmente se não conseguir manter a sua posição aberta até que a cotação se movimente para uma posição favorável, ou caso não consiga satisfazer a chamada de margem, ou se não aplicar qualquer stop-loss à sua posição e o índice desvalorizar subitamente, expondo-o a perdas substanciais.

Equilibrar os riscos envolvidos depende, em parte, do instrumento que decide utilizar para investir em índices.

Vários fatores de influência: ponderação, regiões e macro ambiente

Um índice pode subir ou descer por várias razões e, de algumas formas, pode ser mais difícil especular corretamente sobre o valor de ações individuais.

Cada índice apresenta características únicas. Por exemplo, caso pretenda investir em índices no S&P 500, existem imensas ações de empresas associadas à tecnologia (ponderação de 28%), enquanto que se investir no FTSE 100, o número de empresas associadas a esta indústria é muito menor (ponderação de apenas 1.2%).

O FTSE 100 inclui múltiplas empresas multinacionais que obtêm a maior parte dos seus rendimentos em dólares, o que significa que quando o euro desce em relação ao dólar, o valor dos investimentos de residentes em Portugal no índice FTSE 100 vai subir (mediante a valorização do índice).

Uma vez que os índices de ações são específicos para cada país, o macro ambiente que prevalece no país (e globalmente) será refletido nos retornos do índice – por exemplo, uma subida na taxa de desemprego ou inflação pode levar os investidores a venderem as suas quotas no índice.

Quais Índices existem para Trading em Portugal?

A lista seguinte apresenta os principais índices de ações por ordem alfabética que podem ser negociados em Portugal. A maioria dos índices é referida pelo seu nome abreviado.

O FTSE 100 é normalmente exibido como “UK 100” e o Dow Jones Industrial Average simplesmente como “Wall Street”.

Stock Index Trading Strategies

When learning how to invest in indices, it is important to consider trading strategies to help you place informed trades.

1. Know the correlations

An index can be strongly correlated with a particular sector and industries, due to the weightings (relative weight) of these areas in the index.

If interest rates rise, an index with a heavy weighting of financial institutions will benefit.

In the case of NASDAQ, an index focused on technology companies, the movement in Big Tech stocks, such as Apple, substantially influences the value of the index.

Apple is also one of the few top technology ETFs listed on the Dow, so its impact can be seen on this index as well.

As mentioned earlier in this article, movements in the international currency market can influence the performance of indices, so this is another correlated factor that you should consider.

Many of the companies that make up the FTSE 100 earn their revenues in dollars and therefore any appreciation of the US dollar against the euro will be reflected in the appreciation of the FTSE 100.

Likewise, a weaker dollar could boost the returns of U.S.-based companies that conduct much of their business abroad, as goods and services are priced more competitively in local currencies.

2. Economic events are critical

Events in the world of economics can substantially influence the performance of indices.

It is essential to have knowledge of the economic calendar of the country where the index is based.

Major financial news such as US non-farm payrolls , purchasing managers’ index data, business and consumer sentiment surveys, unemployment data, etc. can have an immediate and direct impact on the movement of an index, and should be monitored closely to find profitable trading opportunities based on volatility indicators.

3. Deciding between day trading and position trading

You must decide whether you want to adopt a predominantly day trading approach , or whether you prefer to hold your positions for longer periods, sometimes years.

This type of choice helps you decide the type of financial instruments that favor your strategy.

Both types of traders should learn technical analysis to be able to understand price charts.

This element is perhaps most important for the day trader looking to enter positions on a minute-by-minute or hour-by-hour basis.

Whether you are a day trader or a position trader , trend trading is a useful rule to keep in mind at all times, and it can be integrated with a momentum strategy suggesting that if a stock is going up in value, it is likely to continue to go up, and if it is going down, it is likely to continue to go down.

Recognizing potential reversal points in these trends is extremely important.

4. How to reduce risk in index trading

You should set stop-loss and take-profit positions on all your trades. This helps control risk.

In particular, you should get into the habit of setting stop-losses .

The exact value of this limit depends on your market analysis, your risk tolerance, which may be influenced by the funds you have to invest in indices or your investment objectives.

It is also important to take profits whenever possible. We are all subject to psychological influences when trading, such as greed that prevents us from closing out certain profitable positions in the hope of making even more profit.

The problem with this trend when trading indices – especially for day traders – is that a profitable position can quickly turn unfavorable.

Best Index Trading Platforms

Now that we have explained how to invest in indices, it is necessary to select a suitable trading platform for indices trading.

The following list features our favorite brokers.

1. Libertex – Broker with 25 Stock Indices to Trade

Libertex has a solid offering of indices to trade, with 25 in total .

Making a trade is extremely simple at Libertex , but if you want to get to know the world of trading first, the broker offers an accessible demo account – just provide an email and password on the home page.

Commissions applied to trades vary depending on the index. For the S&P 500, for example, the standard commission without discount is 0.0148%.

The Nasdaq (see image below) is more expensive, with a commission of 0.0219%.

It is possible to trade with leverage of up to 100x, but you must change this option before opening your position if you do not wish to use leverage, or if you wish to reduce the level of leverage to be applied.

The minimum deposit at Libertex is just $10 , which is ideal for beginner investors who want to get started with caution. However, it is not possible to invest in indices with such a small amount.

The platform accepts multiple payment methods – including debit/credit cards and e-wallets. The broker is licensed by CySEC (a Cypriot regulator, part of the European Union), so your money is safe in the event of the company going bankrupt.

Libertex Fees:

There are discounts available on commissions depending on the amount you deposit.

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2. Crypto.com: 0% Commission Broker for Indices

Launched in 2016 - before the huge bull runs - Crypto.com is a highly reputable index trading and investment solution. Allowing not only leverage, but also staking and mining, this advanced broker has all the resources you need to invest in stocks, index trading and their respective CFDs.

This is a top-notch index trading platform that, despite specializing in cryptocurrencies, also allows its investors the freedom to invest in respected stocks and indices. In addition, you will have the possibility of investing in CFDs of these stocks. At Tesla, you will also have access to graphs of the index price assessment, for example. It is excellent for beginner investors!

Your capital is at risk

71% of retail investors lose money when trading CFDs on this website.

How to Invest in Indices Today

We hope you have followed the instructions provided at the beginning of this article and set up your Libertex account. In this section, we will explain how to buy indices on Libertex using the desktop version of the platform.

FAQ: Frequently Asked Questions