Tudo o que precisa saber para investir em commodities em 2024

Investir em commodities oferece uma oportunidade única de diversificação de portfólio, permitindo que os investidores aproveitem os movimentos nos mercados de metais, energia, agricultura e outros ativos tangíveis.

Neste artigo, começamos com uma introdução ao mercado das commodities, indo dos básicos a possíveis estratégias de investimento e, por fim, recomendamos a que julgámos ser a melhor plataforma para investimento, sem deixar de mencionar os fatores que nos levaram à nossa escolha.

Introdução ao investimento em commodities

As commodities servem frequentemente como um indicador económico, refletindo as condições do mercado e influenciando diversos setores. Mas antes de nos aprofundarmos nas oportunidades de investimento, comecemos por entender o que são as commodities.

O que são commodities

Commodities ou matérias-primas são produtos físicos como alimentos, metais e energia. São, por norma, produtos que são utilizados para dar origem a outros produtos, daí serem um indicador económico do mercado. Por exemplo, se uma matéria-prima como o petróleo aumenta de preço, isto faz com que basicamente o preço de todos os produtos nesse mercado aumentem, uma vez que todo o mercado depende do petróleo, quer seja para produção ou transporte.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Histórico de desempenho das commodities no mercado de ações e na bolsa de valores

Ao longo do tempo, as commodities têm passado por um histórico repleto de reviravoltas e oportunidades. Os altos e baixos destes ativos tangíveis são reflexo da economia global. Existem vários fatores que influenciam a variação no valor das matérias-primas no mercado. Entender estes fatores é fundamental para investidores que querem navegar com sucesso pelo mundo dinâmico das commodities, antecipando tendências e gerindo os riscos de maneira informada.

Ciclos de mercado

As commodities passam por ciclos de “boom” e “bust” que respondem às mudanças na oferta, demanda e condições económicas. Estes ciclos criam padrões que se repetem ao longo do tempo.

Influência geopolítica

Conflitos, embargos e instabilidade em regiões produtoras provocam movimentos nos preços das matérias-primas.

Desenvolvimento económico

O crescimento económico, especialmente em mercados emergentes, impulsiona a demanda por matérias-primas, refletindo a relação intrínseca entre desenvolvimento e uso de matérias-primas.

Crises económicas

Durante crises económicas, algumas matérias-primas beneficiam como ativos de refúgio, enquanto outras sofrem com a diminuição da procura.

Inovações tecnológicas

Os avanços tecnológicos e a transição para energias limpas moldam o cenário das commodities, destacando a importância de metais e outros ativos essenciais utilizados em tecnologias verdes.

Desastres naturais

Eventos climáticos e desastres naturais afetam a oferta de commodities devido à vulnerabilidade da cadeia de abastecimento a fatores imprevisíveis.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Exemplo de flutuação das commodities no mercado financeiro – ouro

De modo a entender o ciclo destas commodities no mercado financeiro, vejamos o ouro como exemplo.

O ciclo do ouro passa por 4 fases:

1. Expansão – durante uma fase de expansão económica, os investidores muitas vezes procuram ativos seguros para proteger o seu capital. O ouro, considerado um porto seguro, experimenta um aumento na demanda. Os preços do ouro começam a subir à medida que os investidores procuram proteção contra a inflação e a volatilidade do mercado.
2. Pico – no pico do ciclo, a demanda por ouro atinge o seu ápice. Fatores como tensões geopolíticas, incerteza económica global e desconfiança nos mercados financeiros podem impulsionar os preços do ouro para níveis elevados. Os investidores vêm o ouro como uma reserva de valor em tempos de incerteza.
3. Contração – na fase de contração, a economia pode desacelerar, e os investidores podem procurar ativos mais líquidos. A demanda por ouro diminui à medida que a confiança no mercado financeiro é restaurada. Os preços do ouro sofrem uma correção, refletindo uma redução na procura de ativos seguros.
4. Vale – durante esta fase, os preços do ouro atingem o seu ponto mais baixo. Se a economia recuperar, a demanda por ouro pode permanecer moderada. No entanto, se houver instabilidade ou preocupações económicas persistentes, a demanda por ouro pode começar a recuperar à medida que os investidores procuram novamente a sua característica de porto seguro.

Tipos de commodities

Existem diversos tipos de commodities, que podem ser classificadas em diferentes categorias com base nas suas características. Abaixo apresentamos alguns dos principais tipos de commodities.

Commodities agrícolas – incluem grãos como o trigo, milho e arroz, além de “soft commodities” como o café, cacau, algodão, açúcar e produtos pecuários como o gado e a carne.

Commodities energéticas – estas desempenham um papel fundamental na matriz energética global. Petróleo, gás natural e carvão são alguns exemplos.

Commodities metálicas – metais preciosos como o ouro, prata, platina, paládio e metais industriais como o cobre, alumínio, ferro e outros utilizados na indústria.

Commodities financeiras – criptomoedas como a Bitcoin são consideradas commodities digitais devido à sua quantidade limitada e demanda crescente, o que lhe confere uma característica de escassez semelhante à dos metais preciosos.

Commodities ambientais – créditos de carbono e certificados de energia renovável estão associados à sustentabilidade e à mitigação das mudanças climáticas.

Commodities de construção – madeiras e agregados (areia, cascalho) utilizados na construção civil e na indústria da madeira.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Estratégias de investimento

Agora que tem uma noção sobre o que são as commodities e os fatores que influenciam estes ativos no mercado, vamos falar sobre estratégias de investimento.

Existem várias estratégias de investimento em commodities e a melhor estratégia para si irá depender dos seus objetivos e do seu perfil como investidor.

Investimento direto

Os investidores compram as mercadorias físicas como o ouro, gás natural, petróleo, grãos, etc., e armazenam-nas com a expectativa de vendê-las a um preço mais alto no futuro.

Embora esta estratégia proporcione uma sensação de segurança extra, pois tem a posse tangível dos produtos, é necessário ter em conta as especificidades de cada produto e os custos de armazenamento, segurança.

Contratos futuros

Os contratos futuros são contratos que obrigam o comprador a comprar e o vendedor a vender uma quantidade específica de uma commodity a um preço acordado numa data futura. Os investidores pode, lucrar com as flutuações de preços comprando contratos futuros e vendendo-os quando os preços aumentam.

A negociação de contratos futuros de commodities pode ser complexa e requer um entendimento detalhado dos mercados de commodities, análise de dados e fatores que influenciam os preços. Esta não é uma opção recomendada para investidores inexperientes.

Opções de commodities

As opções de commodities são instrumentos financeiros que conferem ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) uma determinada quantidade de uma commodity a um preço predeterminado (preço de exercício) em ou antes de uma data específica (data de vencimento).

As opções de commodities funcionam de forma semelhante aos contratos futuros mas as suas estruturas e características diferem significativamente em termos de obrigação, risco, potencial de lucro, custos iniciais e flexibilidade.

ETFs de commodities

Os “Exchange-Traded Funds” de commodities permitem que os investidores negociem um conjunto de matérias-primas sem a necessidade de possuir os ativos subjacentes. Eles acompanham o desempenho de índices de commodities e podem ser comprados como ações em bolsas de valores. Esta é uma maneira fácil e eficiente de aceder ao mercado de commodities.

CFDs de commodities

Os CFDs, ou contratos por diferença, são instrumentos financeiros que permitem aos investidores especular sobre os movimentos de preços das matérias-primas. Esta é, por norma, a maneira mais fácil de investir em commodities através de uma corretora online.

Ações de empresas de commodities

Alguns investidores preferem investir nas empresas que produzem matérias-primas em vez de investir na matéria prima em si. Uma vez que as empresas normalmente têm uma ampla gama de ativos, operações e fontes de receita, esta pode ser uma maneira de diminuir os riscos associados a investir numa única commodity.

As melhores matérias-primas para investir

A escolha das melhores commodities para investir depende de vários fatores incluindo o ambiente económico atual, a demanda global e as tendências do mercado. No entanto, algumas commodities têm sido historicamente populares entre os investidores devido à sua estabilidade e potencia de lucro.

Petróleo

O petróleo bruto, também conhecido como crude, é uma matéria-prima crucial no mercado global, sendo utilizado na produção de uma ampla variedade de produtos, desde combustíveis até plásticos, medicamentos e asfalto. O preço do petróleo é influenciado principalmente pela lei da oferta e da demanda. Quando a demanda excede a oferta, os preços tendem a subir, e vice-versa.

Além disso, fatores geopolíticos desempenham um papel significativo na determinação dos preços do petróleo. Tensões em regiões produtoras, como o Médio Oriente, podem levar a flutuações bruscas nos preços.

A melhor maneira de investir em petróleo

Investir diretamente em petróleo físico não é tão fácil como investir em outras matérias-primas. A compra e o armazenamento de crude implicam investimentos consideráveis em segurança e infraestrutura de armazenamento. Além disso, é necessário considerar custos logísticos associados ao transporte e manuseio do petróleo.

Uma opção mais acessível para os investidores é adquirir ações em empresas petrolíferas ou investir em ETFs que rastreiam o desempenho do setor petrolífero. Outra alternativa é investir em fundos mútuos ou ETFs que tenham em foco no setor energético, oferecendo uma diversificação mais ampla e, consequentemente, um menor risco. É importante mencionar que, ao investir em empresas petrolíferas, os investidores estão sujeitos não apenas aos movimentos dos preços do petróleo, mas também a outros fatores que afetam o desempenho das empresas, como regulamentações governamentais, descobertas de reservas e eficiência operacional.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Ouro

O mercado do ouro é conhecido pela sua ampla diversidade e constante crescimento. Este metal precioso desfruta de uma variedade de aplicações, sendo utilizado no fabrico de jóias, na indústria tecnológica, pelos bancos centrais e pelos investidores, o que contribui para a sua relevância em diferentes momentos da economia global. Além disso, como já referimos anteriormente, o ouro tem sido historicamente considerado um investimento seguro e uma proteção eficaz contra a inflação.

Assim como acontece com o petróleo bruto, a demanda exerce uma influência significativa sobre os preços do ouro. Quando há um aumento na demanda por ouro, é comum observar uma correspondente elevação no seu preço. Além disso, os preços do ouro são afetados pelas decisões dos bancos centrais, que frequentemente optam por diversificar as suas reservas monetárias aumentando as suas posições em ouro.

A melhor maneira de investir em ouro

Ao contrário do que acontece com o petróleo bruto, é fácil para os investidores adquirirem o ouro fisicamente através de barras ou moedas de ouro. No entanto, é importante considerar os custos associados ao armazenamento seguro destes ativos, como o aluguer de um cofre ou caixa de depósito.

Outra opção para investir em ouro é por meio dos contratos futuros. Estes contratos exigem que os investidores depositem uma margem inicial e estão sujeitos a riscos, podendo resultar em lucros ou perdas, dependendo dads flutuações nos preços do ouro.

Além disso, existem diversas opções de ações, ETFs e fundos mútuos disponíveis para os investidores interessados em se expor ao mercado do ouro. As ações de empresas envolvidas na produção, exploração e mineração de ouro também oferecem uma oportunidade para investir indiretamente neste metal precioso. Já os ETFs de ouro, permitem aos investidores acompanhar o preço do ouro sem a necessidade de possuir o ativo físico.

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Metais básicos

Os metais básicos como o alumínio, zinco e cobre são componentes essenciais para uma variedade de aplicações comerciais e industriais, desde a construção à manufatura. Estes estão amplamente disponíveis em todo o mundo e, portanto, oferecem uma fonte estável de suprimento. No entanto, embora sejam vitais para a economia global, os preços dos metais básicos tendem a ser mais baixos em comparação com os metais preciosos devido à sua abundância.

Apesar dos preços relativamente baixos, o aumento da demanda global por países em desenvolvimento continua a impulsionar o preço destas matérias primas. Isto é impulsionado pelo crescimento da construção civil, manifatura e setores de infraestrutura em todo o mundo.

A melhor maneira de investir em metais básicos

Quando se trata de investir em metais básicos, não é prático manter grandes quantidades de alumínio, zinco ou cobre. Em vez disso, os investidores normalmente optam por investir em empresas que atuam no setor. Isso oferece exposição não apenas aos próprios metais, mas também à eficiência operacional e ao crescimento das empresas.

Além disso, os ETFs proporcionam uma forma diversificada de investir no setor de metais e mineração. Esses ETFs detêm um conjunto de ações de empresas envolvidas na extração, produção e distribuição de metais básicos, oferecendo uma maneira mais conveniente de obter exposição ao mercado sem a necessidade de selecionar empresas individuais.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Melhor plataforma para investir em matérias-primas

Ao escolher a melhor plataforma para realizar os seus investimentos existem diversos fatores a considerar. Tipo de regulamentação, variedade de commodities oferecidas, custos e taxas, alavancagem disponível, facilidade de uso da plataforma e segurança, são apenas alguns dos fatores a considerar. Fizemos uma análise abrangente das centenas de corretoras disponíveis em Portugal e selecionamos, a que julgamos, ser a melhor plataforma para investidores que querem dar os primeiros passos no mundo das commodities.

XTB – a melhor plataforma para investir em commodities

A XTB é uma corretora popular que suporta milhares de mercados globais. Isto inclui tudo, desde ações e forex a commodities, índices e criptomoedas.

Uma das melhores maneiras de investir em commodities é através de CFDs e este é um dos pontos fortes da XTB. Ao contrário dos contratos futuros, não há a obrigação de comprar ou armazenar a commodity em questão.

A XTB suporta 28 commodities. No setor dos metais inclui o alumínio, cobre, ouro, paládio, platina, prata e zinco. No setor da energia inclui o petróleo bruto, WTI e o gás natural. Caso o seu interesse esteja nas commodities agrícolas, pode encontrar o algodão, milho, trigo, açúcar e soja.

O horário de negociação das commodities varia dependendo do mercado subjacente. Além disso, tem alavancagem disponível. De notar que a alavancagem disponível depende do ativo que está a negociar e do país onde está. Por exemplo, traders do Reino Unido e da Europa têm um limite de 1:20 para ouro e 1:10 para as outras commodities suportadas.

Outra das vantagens da XTB é não cobrar qualquer comissão. Todos os mercados da XTB podem ser negociados sem comissão. Isto quer dizer que a XTB apenas faz dinheiro a partir dos spreads. Dito isto, note que a XTB têm um mínimo de spread publicado para os diferentes mercados. Outro fator a ter em atenção, é que a XTB cobra uma taxa de inatividade. Caso a sua conta esteja inativa a mais de 12 meses, é-lhe cobrada uma taxa de $10.

Todo o investimento em mercados financeiros corresponde a um risco que deverá conhecer em antemão.

Conclusão

As commodities desempenham um papel fundamental na economia global, sendo essenciais para os diversos setores, desde a agricultura à energia. As suas flutuações de preço são influenciadas por uma série de fatores, incluindo a oferta e demanda, condições climáticas e geopolítica.

Embora apresentem oportunidades de lucro, investir em commodities também envolve riscos significativos, exigindo uma compreensão detalhada do mercado e uma abordagem estratégica. No entanto, com uma análise cuidadosa e uma estratégia sólida, as commodities podem oferecer uma diversificação valiosa para uma carteira de investimentos.

Perguntas frequentes