Investice do zlata – Příručka se strategiemi pro začátečníky pro rok 2024
Sdílet tuto stránku
Zlato je spolu s ropou, zemním plynem a obilím nejobchodovanější komoditou na světě. Zároveň je však i tento drahý kov jedním z nejzajímavějších a nejoblíbenějších aktiv, jelikož jej mnozí investoři využívají i jako zajištění proti inflaci. Kromě toho má zlato významné využití v různých průmyslových odvětvích, včetně klenotnictví, stomatologie, medicíny, elektroniky a mnoha dalších. Zatímco v minulosti byly investice do zlata poměrně náročné, protože bylo nutné kupovat, prodávat a uchovávat samotný kov (investiční zlato), tak v dnešní době je už vše jinak. Nyní je už totiž možné nakupovat a prodávat zlato kdekoli a kdykoli.
V této příručce si řekneme vše, co potřebuje investor a obchodník vědět o obchodování se zlatem v ČR. Povíme si něco o historii zlata, investicích spojených s tímto kovem, výhodách, rizicích, možných obchodních strategiích a rovněž si i představíme jedny z nejlepších platforem pro investice do zlata.
Chcete investovat do zlata, ale nevíte jak na to? Tak právě pro vás je tu jednoduchý návod, který vás celým procesem provede krok za kroku. Online obchodování se zlatem může být velmi snadné při použití té správné obchodní platformy, jako je například eToro. {etoroCFDrisk} % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. 3 Poskytovatel, který odpovídá vašim filtrům Poskytovatelé, kteří odpovídají vašim filtrům Platební metody Funkce Služby zákazníkům Klasifikace Mobilní aplikace Pevné provize za operaci Poplatek za účet Nebyly nalezeny žádné výsledky Pokuste se upravit filtr, abyste viděli nějaké výsledky. Hodnocení Informace o účtu Poplatky za operaci Informace o účtu Poplatky za operaci Hodnocení Informace o účtu Poplatky za operaci Informace o účtu Poplatky za operaci Hodnocení Informace o účtu Poplatky za operaci Informace o účtu Poplatky za operaci Zlato už je po stovky let široce používáno po celém světě především jako platidlo a uchovatel hodnoty. Jedná se o drahý měkký kov žluté barvy a relativně vzácný prvek (Au), který se nejčastěji používal pro ražbu mincí, výrobu šperků, odlitků, zubů a dalšího umění. Vznik samotného zlata se přisuzuje kolizi neutronových hvězd či explozi supernov. Podle odhadů se na zemi již vytěžilo přes 180 tisíc tun zlata, což je asi 75 % všech zásob v zemské kůře. Proto není divu, že jeho cena v čase neustále roste. Tento žlutý blyštivý kov je tak stále jedním z nejžádanějších, nejdůležitějších a nejužitečnějších kovů na světě. Asi neexistuje nikdo, kdo by zlato neznal. Zlato je nejspíše i jediný kov na světě, který se napříč historií těší takové úctě a zájmu. Díky svým vlastnostem je zlato využíváno v mnoha odvětvích, jako je průmysl či lékařství. Velká výhoda zlata tkví především v jeho tvarovatelnosti, díky které se z něho dají vytvářet doslova umělecké kousky nedozírné hodnoty, odolnost vůči korozi a elektrická vodivost. Jedinou nevýhodou zlata je to, že jej nelze znovu vyrobit. Jde tak o kov s omezenou spotřebou. Cena zlata se z historického hlediska udává v trojských uncích a v dolarech, přičemž jedna trojská unce (oz) má hmotnost 31,1035 g a 1 kilogram se rovná 32,15 trojských uncí. V roce 2022 byla největším světovým producentem zlata Čína s hodnotou těžby 330 tun. O druhou příčku se pak dělí Austrálie a Rusko s 320 tunami. Naproti tomu za stejné období zaznamenali výrazný pokles těžby zlata těžaři z Kanady (220 tun) a USA (170 tun). Mezi nejbohatší světová naleziště patří jižní Afrika, Ural, Austrálie, Kanada a Sibiř. Zlatonosné žíly ovšem najdeme i v České republice a to konkrétně ve středních Čechách, v Kašperských horách a v Jeseníkách. Za posledních 100 let se toho kolem zlata odehrálo spoustu. Tím že jde o komoditu, kterou nelze vyrobit a její zásoby stále klesají, začalo zlato hrát důležitý prim i v měnové politice. Jedním z prvních pokusů o navázání dané měny na zlato byla éra tzv. Zlatého standardu. Zlatý standard byl měnový systém, ve kterém je standardní ekonomická zúčtovací jednotka založena na jasně daném množství zlata. Jinými slovy jde o takový měnový systém, ve kterém je hodnota dané měny nebo papírových peněz přímo vázána na zlato. Vznik zlatého standardu se datuje do roku 1875 – 1914, což je období, které odborníci považují za období globálního světového růstu a finanční stability. Samotný proces zavádění zlatého standardu započal již v Anglii v roce 1717, kdy byla cena zlaté mince guinea stanovena na 21 stříbrných šilinků. Za tvůrce tohoto standardu je považován matematik a fyzik Isaac Newton, který zavedl jak pevný poměr zlata ke stříbru, tak i ražbu mincí. Ve Spojených státech amerických byl zlatý standard oficiálně přijat v roce 1900, přičemž hodnota jedné unce zlata byla stanovena na 20,67 dolarů. Éru zlatého standardu ukončila až první světová válka, protože vojenské konflikty spolu se zbrojením vyžadovaly obrovské finanční prostředky. A jelikož filozofií zlatého standardu je tisk pouze těch peněz, které jsou kryté zlatem, nezbývalo nic jiného, než jej dočasně zrušit. Po několika letech ovšem vypukla druhá světová válka, která mezinárodní měnový systém poslala ještě více ke dnu. Po druhé světové válce se vítězné mocnosti dohodly na zavedení tzv. Brettonwoodského měnového systému, ve kterém hrál klíčovou roli dolar. Americký dolar tak byl napojen na zlato a všechny ostatní měny poté na dolar. Samotný dolar měl cenu 35 USD za trojskou unci (1/35 unce zlata), přičemž měny byly dále definované v dolarech i ve zlatě. Co se týče směnného kurzu jednotlivých měn, tak ten byl stanoven stejným způsobem, jako tomu bylo v dobách zlatého standardu. Tento měnový systém fungoval od roku 1945 až do roku 1971, kdy jej zrušil prezident Nixon. Od tohoto rozhodnutí ztratilo zlato skoro všechno své dřívější použití jako prostředek směny. Důležité je však říci, že směňovat mohly dolar za zlato pouze vlády, nikoliv široká veřejnost. Další pokus o možného nástupce Brettonwoodského systému proběhl v roce 1971, kdy byla podepsána Smithsoniánská dohoda. Sám Nixon ji tehdy nazval jako “Největší měnovou dohodu v dějinách lidstva”. Tato dohoda měla zafixovat kurzy několika evropských měn vůči dolaru, ovšem tyto kurzy byly dosti podhodnocené a navíc k tomu ještě USA samy devalvovaly oficiální kurz dolaru na 38 USD za trojskou unci zlata. Systém se zhroutil v roce 1973 po dlouhotrvající inflaci. Od oddělení zlata od dolaru jeho cena velmi prudce vzrostla. Už v letech 1973 – 1980 činila cena zlata 800 dolarů za trojskou unci. V dalších letech se však cena usadila na hodnotě kolem 400 dolarů a zůstala tam až do milénia. V roce 2000 cena zlata znovu začala pomalu stoupat. Jediný zádrhel nastal v roce 2008, kdy vrcholila finanční krize a zlato na krátkou dobu výrazně kleslo. Následující roky byly ovšem už pro zlato více než příznivé, za což vděčí především investorům, kteří zlato stále shledávají jako bezpečný přístav pro své finance. Svého vrcholu dosáhlo zlato až v roce 2020, kdy atakovalo hodnotu 2 074 dolarů. Zlato se od roku 2019 obchoduje ve velmi volatilním postranním pásmu na high dlouhodobého nákupního trendu. Původní vrchol nákupního trendu byl vykreslen v roce 2008, kdy svět procházel ekonomickou krizí. V roce 2023 se cena zlata opět začala blížit historickým maximům, což může predikovat opětovné ekonomické problémy globálního charakteru, především pak obavy z rostoucího dluhového stropu USA. V případě poklesu ceny zlata, se nejbližší výrazný support nachází na hodnotě cenových minim z roku 2022, tj. 1 600 USD. V případě ještě většího poklesu ceny se nejvýraznější support v novodobé historii nachází na ceně 1 400 USD, kde vznikla konfluence s 78,6 % Fibonacciho retracementu. Pokud by se zlato na tyto hodnoty dostalo, znamenalo by to výrazný klesající trend na tomto trhu. V současné době se zdá obnovení užívání zlata jako měnového kovu dosti nepravděpodobné. Hlavním argumentem, proč to již nelze, je, že zlata už je velmi málo na to, aby bylo schopno plnit měnové účely, což ve výsledku odporuje kvantitativní teorii peněz, která říká, že cenová hladina se přizpůsobí množství komodity používané jako univerzální prostředek směny. Aktuálně je však trendem rozsáhlý tisk peněz centrálními bankami. Předpovědět, jak se bude vyvíjet cena zlata na trhu, je stále pro mnoho obchodníků a investorů velký oříšek. Jedná se totiž o velmi specifické odvětví kapitálového trhu, které se dost často chová jinak, než se očekává. Níže jsme proto vybrali několik těch nejdůležitějších faktorů, které cenu zlata mohou výrazně ovlivnit. Globální události, krize, války nebo plánované snížení produkce zlata mohou výrazně ovlivnit jeho cenu, a to oběma směry. I z toho důvodu je vývoj zlata značně nejistý a nelze jej se stoprocentní jistotou předvídat. V případě, že v dané zemi dochází ke zvyšování inflace, tj. ke znehodnocování měny, začínají investoři upřednostňovat vytváření zlatých rezerv. Zlato totiž i v těžkých časech stále představuje poměrně stabilní a prověřený způsob investování finančních prostředků. Naproti tomu rostoucí inflace se může promítnou už do samotné těžby zlata, protože se společně s tím začnou zvyšovat i náklady na těžbu, což se odrazí i na konečné ceně zlata. Dalším z důležitých faktorů je i směnný kurz amerického dolaru. Jestliže totiž dojde ke znehodnocení dolaru, začne cena zlata stoupat. Naopak pokud americká měna posiluje, může dojít k poklesu ceny zlata. Rovněž i zvýšení či snížení úrokových sazeb může mít značný vliv na cenu této vyhledávané komodity. Pokud dojde k výraznému snížení úrokových sazeb, tak se již investorům nevyplatí ponechávat své úspory v bankách a cena zlata začne růst. V opačném případě, může růst úrokových sazeb vést ke snižování ceny zlata. Nabídka a poptávka je možná jedním z těch nejdůležitějších faktorů ze všech, protože až na základě střetu nabídky a poptávky se vyvíjí cena zlata na trzích. Pokud poptávka převyšuje nabídku, tak cena zlata roste. Ovšem v případě, že je na trhu zlata nadbytek, tak jeho cena začne klesat. Zlato ovšem neslouží jen jako uchovatel hodnoty, ale své místo má i v řadě dalších odvětví, jako je například průmysl, lékařství, gastronomie, automobilový průmysl, šperkařství a mnoho dalších. Zlato patří již od nepaměti k nejvíce oblíbeným materiálům pro výrobu šperků, jelikož je nejen dobře tvarovatelné, ale zároveň nošení zlatých šperků značí i jistou prestiž ve společnosti. Dříve se pro výrobu šperků používalo ryzí zlato (24 karátů, 999/1000), které je ovšem dosti měkké a pro dnešní běžně použití by tak byly tyto šperky přinejmenším nevhodné, proto se od toho upustilo. V současné době se tak ryzí zlato v tomto odvětví často leguje s dalšími kovy, čímž se mění jeho tvrdost, tažnost, bod tání, barva a další vlastnosti. Nejčastěji se můžeme setkat se slitinami s nižším karátovým hodnocením jako 22k, 18k, 14k nebo 10k, které obsahují větší procento mědi, stříbra, palladia nebo jiných obecných kovů ve slitině. Jelikož má zlato také vynikající elektrickou vodivost a inertnost vůči okolním vlivům, bylo jen otázkou času, kdy se začne využívat i v průmyslu. Aktuálně se hojně využívá ve světě mikroelektroniky a počítačů. Celkové množství využitého zlata je v tomto odvětví sice velmi nízké za to poměrně zásadní. Použití zlata v průmyslu totiž zajišťuje dlouhodobou a bezproblémovou vodivost všech důležitých spojů v elektronice. Stačí jen povrchy kontaktů elektrolyticky pokrýt tenkou zlatou vrstvou a je hotovo. A právě i díky tomu nyní zlato najdeme snad ve všech moderních elektronických zařízeních. Zlato je už po mnoho staletí nedílnou součástí každodenního života lidí. Ovšem v každém období trochu jinak. První zmínky o zlatě jsou staré více než 6 tisíc let, přičemž jako samotné platidlo se používalo již ve starověkém Egyptě. Na českém území jako první začali zlato rýžovat a vyrábět z něj nejrůznější předměty, šperky a mince tzv. duhovky Keltové. Díky měkkosti se ze zlata později začaly razit i mince. V Evropě byl nejrozšířenější a nejznámější zlatou mincí dukát, který se pro svou velkou oblíbenost razí dodnes. Po dlouhou dobu zlato uložené ve státních bankách sloužilo především jako zlatý standard garantující hodnotu státem vydávaného oběživa. Ovšem po roce 1945 začalo zlato tento význam rychle ztrácet, přičemž v roce 1971 tuto funkci přestalo plnit úplně. To však nezměnilo nic na faktu, že i v současné době drží centrální banky a Mezinárodní měnový fond ve svých trezorech stále velké množství zlata jako rezervní komodity. Investice do zlata je metoda, která využívá zlato jako aktivum k obchodování na finančních trzích. Stejně jako u jakýchkoli jiných aktiv, tak i obchodování se zlatem zahrnuje nákup a prodej komodity za účelem dosažení krátkodobých/dlouhodobých výnosů či zajištění investorova portfolia proti inflaci nebo poklesu akciového trhu. Zlato je ovšem velmi důležitým aktivem v ekonomickém systému a vzácným kovem s vysokou hodnotou. Mnoho investorů používá investice do zlata jako zajištění proti inflaci, v době politické nestability nebo ekonomických recesí. Existuje hned několik způsobů, jak se zlatem obchodovat. Mezi ty nejznámější patří futures kontrakty, ETF, opce a CFD, přičemž nejběžnějším způsobem je stále tradiční nákup fyzického zlata (investiční zlato) ve formě cihel, mincí nebo slitků. Samotné zlato se obchoduje v různých formách a na různých trzích. To znamená, že je nutné pochopit například rozdíly mezi obchodováním spotového zlata a futures zlata, přičemž klíčový rozdíl mezi nimi je ten, že když obchodujete se spotovým zlatem, zobrazená cena představuje aktuální tržní hodnotu skutečného aktiva, respektive cenu, za kterou můžete okamžitě zlato koupit nebo prodat. Spotové zlato se obchoduje nepřetržitě na spotovém trhu, který pochází přímo z OTC globálních trhů se zlatem. Spotová cena zlata je ukazatelem ceny zlata po celém světě a je nedílnou součástí celého trhu, protože jsou na něj navázány právě deriváty jako futures a CFD. Futures kontrakt na zlato se prodává o objemu jedné cihly zlata, což představuje 100 trojských uncí a obchoduje se v dolarech za unci. Když se zlato obchoduje za 1 940 USD za unci, hodnota kontraktu je 194 000 USD. Nutno však podotknout, že většina CFD brokerů nabízí obchodování s CFD kontrakty, které sledují spotovou cenu zlata. Mezi těmito formami investice do zlata však existují i další rozdíly jako: Na mezinárodním trhu se se zlatem obchoduje 24 hodin, takže investoři mohou obchodovat se zlatem prakticky kdykoli po celém světě. Samozřejmě vyjma víkendů, kdy jsou trhy zcela zavřené. CFD jsou jedním ze způsobů obchodování s komoditami, jako jsou zlato a ropa. Jednoduše řečeno, CFD jsou forma obchodování s deriváty, které vám umožňují obchodovat se specifikovaným aktivem, aniž byste toto aktivum fyzicky vlastnili. To znamená, že uzavřete dohodu s jiným investorem, abyste spekulovali s cenou komodity. Z tohoto důvodu je obchodování se zlatem prostřednictvím CFD nejjednodušší a nákladově nejefektivnější způsob, protože nemusíte investovat velké množství peněz a ujišťovat se, že máte dostatek finančních prostředků, abyste splnili požadavky na marži. Když kupujete a prodáváte zlato prostřednictvím CFD brokera, můžete to dělat bez placení provize. Navíc můžete obchodovat jak s pákovým efektem, tak i s malými akciovými frakcemi. To znamená, že ve srovnání s futures nepotřebujete tolik kapitálu na vstup do obchodní pozice. Investice do zlata pomocí ETF je výhodná především ze dvou důvodů. Prvním důvodem je cenová dostupnost, protože ETF bývají obvykle nízko kapitalizované nástroje, díky čemuž jsou dostupné širokému spektru obchodníků. Dále se jedná o výhodu v podobě vysoké diverzifikace. Investiční portfolio ETF totiž může obsahovat jak fyzické zlato a akcie společností, které zlato těží, tak i například dluhopisy společností, které zlato zpracovávají a prodávají formou maloobchodu nebo velkoobchodu. Pokud investor nechce vložit svůj kapitál do zlata ať fyzického nebo formou spotového trhu, tak má možnost investovat do této komodity nepřímo, tedy formou akcií. Kapitál je poté využit na nákup akcií společností, které zlato těží. V okamžiku, kdy roste cena zlata, roste i hodnota akcií, zatímco klesá-li hodnota zlata, může být hodnota akcií konstantní, díky diverzifikaci společnosti do dalších činností. Do segmentu zlatých akcií se řadí například společnost Alamos Gold Inc, která se specializuje na těžbu zlata a stříbra. Dále lze uvést i společnosti jako Avino Silver & Gold Mines či Yamana Gold. Investoři také mohou investovat do tzv. Gold Miners ETF, která nabízejí nepřímou expozici zlata prostřednictvím zavedených těžařů z celého světa. Mezi nejznámější patří VanEck Gold Miners ETF. Futures kontrakty jsou nejběžnějším způsobem obchodování se zlatem. Přestože jsou mnohem komplikovanější a dražší než obchodování se zlatem prostřednictvím CFD. Tyto smlouvy se po staletí používaly jako pojistný nástroj pro zemědělce, producenty a velké společnosti. V současné době se futures kontrakty používají k zajištění pozice, ale také ke spekulacím na cenu libovolného aktiva. V zásadě platí, že když kupujete futures kontrakt, neplatíte vypořádací cenu, ale místo toho uzavíráte dohodu o koupi nebo prodeji komodity k určitému datu, místu a za určitou cenu. Ačkoli obchodování s futures na burze nabízí vysokou likviditu a umožňuje vám vytvářet obchodní strategie, je poměrně složité a vyžaduje dlouhý proces registrace a také dostatečný kapitál. Po celém světě existuje spousta burz futures na zlato, mimo jiné: Nejvýznamnější burzou futures na zlato je COMEX, což je největší burza finančních derivátů na světě. Dalším způsobem, jak obchodovat se zlatem, jsou opce. Put a sell opce na zlato v zásadě dávají držiteli smlouvy právo koupit nebo prodat drahý kov za předem stanovenou cenu a k předem stanovenému datu. Tyto opce se obvykle obchodují na derivátové burze, jako je Chicago Mercantile Exchange (CME) nebo také na CFD platformách. Opce na zlato ve srovnání s futures nabízejí výhody, jako je dodatečný pákový efekt, schopnost omezit vaše potenciální ztráty a implementaci zajišťovacích obchodních strategií. Pokud stále přemýšlíte, zda je investice do zlata to správné, níže uvádíme některé výhody. Zlato jako komoditu lze dále diverzifikovat. Alternativou fyzického zlata může být například šperk ze zlata vyrobený, investiční zlaté mince nebo oblíbené zlaté slitky. Diverzifikaci lze převést i na akciový trh, kde lze pořídit akcie těžařských společností či společností, které se zabývají zpracováním fyzického zlata. Pokud investor nedisponuje dostatečnou kapitalizací, může si koupit podíl v některém z ETF, které do zlata investuje. Vysoká likvidita je pro obchodníky a velké finanční instituce vždy nejvyšší prioritou. Zlato je nejvíce obchodovaným drahým kovem a jednou z nejobchodovanějších komodit na světě. To znamená, že vždy najdete novinky a finanční analýzy týkající se zlata. Kromě toho můžete také využít COT report, který obsahuje jak zásadní údaje pro obchodníky zveřejňované jednou týdně Komisí pro obchodování s komoditami (CFTC), tak i umožňuje veřejnosti pochopit dynamiku trhu se zlatem. Jako v každé obchodní a investiční činnosti existují i na zlatě nezbytné náklady, se kterými musí obchodník počítat. Nyní si popíšeme ty nejzákladnější poplatky. Veřejně obchodované fondy (ETF) mají tu výhodu, že mohou investorům poskytnout vysoce diverzifikovaný podíl v portfoliu, a to za velmi nízkou cenu. Například iShares Physical Gold je možné pořídit za pár desítek dolarů, zatímco cena fyzického zlata se na trzích pohybuje v řádu tisíců dolarů. Z tohoto důvodu jsou ETF velmi často využívány drobnými investory, kteří nedisponují vysokou kapitalizací. Spread je jedním ze základních poplatků, se kterým se setkají především obchodníci. Spread je rozdíl mezi nejlepší nákupní a prodejní cenou, kterou vám může váš broker nabídnout. V této ceně se obvykle také skrývá poplatek, díky kterému broker generuje zisk z vašeho obchodování. Výše spreadu se u různých brokerů liší, a proto by si měl obchodník svého brokera pečlivě vybírat. Jedná se o další poplatek, který je obchodníkům účtován v okamžiku, kdy obchod drží přes noc. Tento poplatek zahrnuje náklady na převedení obchodní pozice z jednoho dne do druhého. V rámci převodu kontraktů je také účtován tzv. rollower, což je poplatek za převod kontraktů mezi jednotlivými futures. Zde se výše poplatků rovněž liší broker od brokera. Na rozdíl od akcií a dluhopisů, zlato nevyplácí dividendy ani žádnou jinou formu pasivního příjmu. To znamená, že se dá dosáhnout pouze kapitálového zisku díky spekulaci na růst/pokles zlata. Je důležité si uvědomit, že můžete trh se zlatem shortovat (krátký prodej), nebo vzít zlato na dlouhou pozici (koupě). Nicméně musíte vzít v úvahu vysoké riziko spojené s tímto typem obchodování. Pokud by totiž trh šel proti vám o 10 %, ztratili byste svůj kapitál. Online obchodování se zlatem lze využít jako zajištění proti ekonomickým rizikům nebo jako nástroj pro zhodnocování kapitálu díky cenovým pohybům. Výhoda zlata je v tom, že jeho cenový vývoj se od většiny aktiv výrazně liší, proto je možné jej používat jako nástroj pro zajišťování. Ovšem to s sebou přináší i mnoho nevýhod. Například zlato disponuje vysokou volatilitou, což klade důraz jak na podstupovanou výši rizika, tak na psychologii obchodníka, který musí počítat s většími kapitálovými propady. Riziko ztráty kapitálu je o to větší, když na obchodování zlata používáte pákový efekt, a to bez řádného money managementu a řízení obchodní pozice. S ohledem na výše uvedené budete muset před zahájením obchodování se zlatem vytvořit plán řízení rizik. Některé z nejdůležitějších technik řízení rizik pro aktivní intradenní obchodníky zahrnují poměr rizika a zisku, příkazy stop loss a take profit a použití pravidla jednoho procenta na jeden obchod. Stejně jako u všech ostatních forem investic budete muset najít efektivní strategii i pro obchodování se zlatem, abyste předvídali tržní trendy. Níže je uvedeno několik prvotních návrhů, které vám mohou pomoci sestavit obchodní plán. Poměr zlato/stříbro představuje množství uncí stříbra, které je potřeba k nákupu jedné unce zlata. Tento nástroj je mezi obchodníky se zlatem a drahými kovy velmi oblíbený, protože tyto dva kovy mají obvykle silnou korelaci. A protože tyto dvě komodity mají silnou korelaci, lze poměr zlato/stříbro použít jako způsob, jak určit, kdy koupit, nebo prodat zlato či kdy koupit, nebo prodat stříbro. Zároveň tyto dva kovy nelze v jednom portfoliu použít jako nástroje pro zajišťování (headging), a to právě kvůli vysoké korelaci. V době psaní tohoto článku byl tento poměr okolo hodnoty 87:1 pro zlato. Ovšem v minulosti byla jeho hodnota i jen 15:1. Symboly DJI/XAUUSD nám vyjadřují poměr mezi akciovým indexem Dow Jones a cenou zlata s tím, že aktuálně hodnota DJI dosahuje hodnoty 32 500 a zlato se pohybuje lehce pod hranicí 2 000 dolarů za unci. V době psaní tohoto článku se nacházel tento poměr na hodnotě 17. Zajímavostí je, že například v roce 1980 činil tento poměr hodnoty 1:1 a naopak v roce 2000 zas 38:1. Pro investory může být vodítkem to, že obvykle vyšší číslo poukazuje na “nadhodnocenost” indexu DJI či na “podhodnocenost” zlata. Analýza zlata podle COT reportu (Commitments of Traders) je jednou z oblíbených technik především u investorů a swingových obchodníků. Díky reportu, který je vydáván Commodity Futures Trading Commission (CFTC), mají investoři informace ohledně složení trhu. Tento report tak nabízí vhled do samotné cenové tvorby, kterou tvoří hedgers a speculators. Hedgers jsou velké společnosti, které na trhu se zlatem pouze zajišťují svůj fyzický byznys, tedy jistí se proti případným propadům ceny zlata na světových trzích. Naopak speculators jsou obchodníci, kteří se snaží vydělat na jakýchkoliv cenových pohybech bez ohledu na jejich směr. Na obrázku níže je záznam COT reportu, který informuje o poměru mezi hedgers a speculators. V obdobích, kdy se poměr těchto dvou účastníků trhu blíží ke středové hodnotě, může na trhu dojít k cenovému obratu. Zda se bude jednat o obrat z růstu do poklesu, nebo z poklesu do růstu, je nutné vyčíst ze samotného cenového grafu. Změny v COT reportu se ovšem projevují až časem, nejedná se tedy o samospasný signál. Změnu v COT je potřeba ještě podpořit buď technickou nebo fundamentální analýzou trhu. Zlato reaguje na zpravodajství z trhu a na ekonomická data o něco více než jiná aktiva. Je zřejmé, že od začátku pandemie Covid-19 zlato díky turbulencím na trhu získalo téměř 25 %. To znamená, že budete muset sledovat relevantní zpravodajství a důležité ekonomické zprávy od nejdůležitějších centrálních bank. Proto je dobré, najít si spolehlivý zdroj finančních informací a pečlivě sledovat ekonomický kalendář. Některé z nejvýznamnějších ekonomických údajů, které je třeba sledovat, zahrnují zprávy o růstu HDP, USA, EUR, Spojené království, Čína, JPY, AUD atd., indexu spotřebitelských cen, počtu zaměstnanců, údajích o zaměstnanosti a úrokových sazbách. Jak jistě víte, tak cena zlata je na světových burzách kotovaná vůči americkému dolaru. To znamená, že všechny nákupy a prodeje zlata jsou denominovány v této měně. Díky navázání ceny zlata na americký dolar tak mezi nimi vzniká korelace. Ta je v dlouhodobém měřítku záporná, protože když cena zlata roste, americký dolar oslabuje, a když americký dolar posiluje, klesá cena zlata. S touto korelací je nezbytné počítat především při dlouhodobějších obchodech nebo investicích. Zlato jako komodita je investory a obchodníky vnímáno jako “bezpečné aktivum”, které je využíváno především v obdobích, kdy svět nebo americká ekonomika naznačují negativní tendence, jako jsou krize nebo stagnace. Tehdy investoři přesouvají svůj kapitál z amerického dolaru a akcií právě do zlata, jehož hodnota díky tomu roste. Tyto zisky je ovšem potřeba následně vybrat, protože žádná krize ani období hojnosti netrvají věčně. Níže je uvedeno ještě několik tipů, které byste měli vzít v úvahu, než začnete obchodovat se zlatem. Před tím, než se naplno ponoříte do obchodování zlata, ať už investičně, swingově nebo intradenní formou, tak je dobré si ověřit svojí obchodní myšlenku a řízení peněz tzv. nanečisto. K tomuto účelu slouží demo účty, kde lze obchodovat s fiktivním kapitálem, a lépe se tak sžít s trhem a svou strategií. Technická analýza je nezbytná v intradenním a swingovém obchodování. Tato forma analýzy se snaží předvídat cenové pohyby analýzou historických dat a pro moderní elektronický trh je velmi důležitá. Proto byste si měli pořídit několik investičních knih, najít informativní články a příručky o intradenním obchodování a seznámit se s nejběžnějšími pojmy a indikátory technické analýzy. Pro začátek je dobré používat alespoň následující indikátory jako klouzavý průměr (MA 26, MA 12), index relativní síly trhu (RSI), Bollingerova pásma, úrovně Fibonacciho retracementu a objem. Nejpoužívanější technikou této analýzy je zkoumání samotných cenových pohybů, tzv. price action. Nabídka a poptávka po zlatě je z velké části ovlivněna i nabídkou a poptávkou po americkém dolaru. Tyto dva finanční nástroje mají obvykle zápornou korelaci, tedy pokud jeden roste, druhý klesá a naopak. Proto je velmi důležité při obchodování zlata pochopit nejen zákonitosti spojené s touto komoditou, ale také její roli v makroekonomice. Zlato bylo odjakživa považována za “bezpečný přístav”, proto jeho cena vždy rostla v období ekonomické nestability nebo krize, zatímco v období ekonomického růstu jeho cena klesá. Zlato jako komodita vykazuje rostoucí a klesající trendy, které je možné analyzovat například pomocí COT reportu. Vzhledem k tomu, že zlato patří k nejobchodovanějším drahým kovům na světě, tak téměř každá brokerská společnost vám umožní tuto komoditu nakupovat a prodávat. Na trhu je nespočet platforem pro obchodování se zlatem. Obchodování se zlatem však může být i poměrně drahé, a to v případě kdy obchodujete prostřednictvím své banky nebo finanční brokerské firmy, která vás spojuje přímo s futures burzami, jako je CBOE. Abychom vám to maximálně usnadnili, níže uvádíme seznam nejoblíbenějších a nákladově nejefektivnějších platforem pro investice do zlata v České republice. eToro Na platformě eToro můžete obchodovat se zlatem prostřednictvím CFD. S tím souvisí, že můžete použít pákový poměr 1:10 při nákupu nebo krátkém prodeji komodity. eToro vám navíc umožňuje obchodovat s některými z nejpopulárnějších fondů obchodovaných na burze (ETF), jako jsou SPDR Gold (GLD), iShares Gold Trust (IAU), Gold Miners ETF VanEck Vectors a mnoho dalších. U ETF můžete použít pákový poměr 1:5. eToro je regulován FCA a je tak jednou z nejbezpečnějších obchodních platforem v České republice. Na eToro můžete začít s počátečním vkladem ve výši 100 USD, který můžete provést přes PayPal, debetní/kreditní kartu či bankovní převod, nebo si můžete vyzkoušet demo účet, na který vám bude připsáno fiktivních 100 000 USD. eToro je také velmi populární pro obchodování s akciemi, protože je jedním z mála brokerů, který vám umožňuje nakupovat a prodávat akcie s nulovou provizí. Poplatky eToro {etoroCFDrisk} % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. XTB je aktuálně jedním z největších a nejznámějších CFD brokerů na světě. Kromě CFD u tohoto U tohoto brokera čekají na potenciální uživatele hned dva typy účtů. Prvním z nich je standartní účet, který se pyšní obchodováním bez provize a spready začínajícími na 0,8 pipu. Navíc není vyžadován žádný minimální vklad ani dvoufázové ověření uživatele. I díky tomuto přístupu je XTB u široké veřejnosti stále oblíbenější. Druhou možností je pak swap-free účet, který je rovněž bez provize, ale spready už jsou zde vyšší. S tímto účtem mají obchodníci možnost udržovat své obchodní pozice i přes noc a to bez placení swapových poplatků. I v případě tohoto účtu není vyžadován minimální vklad. Profesionální obchodníci, kteří splňují dané požadavky, mohou využít ještě i profesionální účty. Velkým lákadlem pro mnohé obchodníky a investory je i samotná obchodní platforma XTB s názvem xStation 5. Tato obchodní platforma je dostupná jak prostřednictvím webových prohlížečů a aplikace pro iOS a Android, tak ji i lze stáhnout pro Windows a Mac. U všech těchto možností jsou nabízeny stejné funkce a nástroje. Pokud si obchodníci budou chtít nejdříve celou platformu vyzkoušet, mohou tak učinit pomocí demo účtu, který je zdarma a přístupný po dobu jednoho měsíce. Poplatky XTB
Pepperstone je dalších velkým brokerem, který nabízí obchodníkům a investorům možnost začít obchodovat na finančních trzích. Od U tohoto brokera navíc najdou obchodníci i velice jednoduchý přístup na různé finanční trhy, díky kterému se tak budou moci plně soustředit pouze na své obchodování. Rovněž jde i o ideálního brokera pro ty obchodníky, kteří vyhledávají snadno spravovatelnou řadu nízkonákladových nabídek, nespočet možností uživatelských rozhraní a několik typů účtů, které podtrhuje efektivní a komunikativní zákaznická podpora. Jak již bylo zmíněno výše, u tohoto brokera lze také obchodovat CFD na komodity, včetně oblíbeného zlata nebo ropy. Poplatky Pepperstone {etoroCFDrisk} % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Nyní si krok za krokem ukážeme, jak si můžete jednoduše a rychle založit online obchodní účet u vybraného brokera, abyste mohli začít obchodovat se zlatem. Pro tuto ukázku jsme zvolili brokera eToro, který je regulovaný FCA a umožňuje obchodovat se zlatem s 0% provizí. Proces registrace a založení obchodního účtu je do značné míry stejný u většiny CFD brokerů. Ze všeho nejdříve budete muset přejít na oficiální webové stránky eToro, kde se zaregistrujete a vytvoříte si svůj online obchodní účet. Pro registraci a vytvoření účtu klikněte na tlačítko „Tak se přidejte“, které se nachází v pravém horním rohu. V registračním formuláři je třeba si vytvořit uživatelské jméno a heslo nebo se přihlásit pomocí účtu na Facebooku či Google. Poté budete přesměrováni na krátký dotazník, kde je ještě potřeba zadat některé osobní údaje, jako je vaše celé jméno, adresa bydliště, datum narození, e-mailová adresa a telefonní číslo. eToro je broker regulovaný FCA, což znamená, že před nákupem a prodejem zlata prostřednictvím CFD budete muset ověřit svou totožnost. Následně budete požádáni o nahrání kopie vašeho občanského nebo řidičského průkazu a kopie účtu například za energie nebo výpisu z bankovního účtu, kde jsou uvedeny vaše údaje. Nyní budete muset na svůj obchodní účet vložit finanční prostředky. U eToro máte na výběr hned z několika různých způsobů platby jako debetní/kreditní kartu, elektronickou peněženku (PayPal, Skrill, Neteller) nebo bankovním převodem. Nutné je ovšem počítat i s požadovaným minimálním vkladem, který u eToro činí 100 USD. Pokud si přejete provést první vklad, klikněte na tlačítko “Vložit peníze” na hlavním panelu a vyberte preferovaný způsob platby. Pokud jste již připraveni zadat svůj první příkaz na trhu, tak do vyhledávacího pole v horní části zadejte „gold“ a klikněte na první výsledek, který se objeví. Na obrazovce se objeví objednávkový formulář, do kterého zadáte částku, kterou si přejete do zlata investovat a kliknete na tlačítko “Zadat pokyn”. Celou transakci dokončíte kliknutím na tlačítko “Potvrdit příkaz”. Zlato bylo, je a stále bude jednou z nejvyhledávanějších a nejvzácnějších komodit, které můžeme na Zemi nalézt. Hodnotu zlata znali už staří Egypťané či Číňané, kteří jej dokázali dovést k dokonalosti především pomocí šperků a mincí. Tato oblíbená žlutá komodita je nejen uchovatelem hodnoty a bezpečným přístavem pro mnohé investory, ale rovněž i důležitou součástí mnoha odvětví. Díky svým nezaměnitelným vlastnostem se již několik let využívá v mikroelektronice, počítačovém průmyslu, lékařství nebo gastronomii. Investorům se ovšem v posledních letech otevřel zcela nový prostor pro investování do zlata. Již dávno neplatí, že mohou kupovat pouze fyzické zlato v podobě cihle, slitků nebo mincí. Dnešní doba totiž nabízí mnohem více a je tak jen a pouze na investorovi, který druh investice do zlata si vybere. V případě, že investor nelpí na tom, aby měl své investiční zlato doma, tak může začít obchodovat zlato online v podobě ETF, CFD, futures nebo opcí. Hlavní výhodou tohoto online obchodování je hlavně jednoduchost, rychlost, finanční páka a následný prodej na jedno kliknutí, přičemž investorovi odpadá samozřejmě i potřeba řešit uskladnění zlata. Chcete začít používat eToro ještě dnes? Tak jednoduše klikněte na odkaz níže, vytvořte si účet a začněte obchodovat se zlatem! {etoroCFDrisk} % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Vladimír Pospíšil je autor stovek článků, analytik a investor z Českých Budějovic. Je zkušeným analytikem trhů a aktivním obchodníkem s více než 10 lety zkušeností na finančních trzích. Specializuje se na swingové obchodování, ale také dlouhodobé investování do různých druhů aktiv. Především se zabývá kryptoměnami, akciemi a deriváty. Jeho cílem je ve svých příspěvcích předávat své vědomosti a zkušenosti svým čtenářům. Primárně se zaměřuje na vzdělávací články na relativně náročná témata, ze kterých se čtenáři naučí základní poznatky o kryptoměnách, akciích, ETF a derivátech. Nechybí ani příspěvky, jak bezpečně a chytře na trzích investovat. Vše je stručnou a čtivou formou, díky čemuž i náročná témata čtenáři vstřebají. Vladimír si klade za cíl vzdělat v investičních tématech co nejširší okruh čtenářů, protože věří, že vzdělávání je klíčem k úspěšnému investování. Pro Vladimíra představuje investování do kryptoměn a akcií ideální formu, jak se zajistit proti nečekaným životním událostem, zachovat a rozšířit bohatství. UPOZORNĚNÍ: Obsah těchto stránek nelze považovat za investiční poradenství a nejsme oprávněni poskytovat investiční poradenství. Nic na těchto webových stránkách nepředstavuje podporu nebo doporučení konkrétní obchodní strategie nebo investičního rozhodnutí. Informace na těchto webových stránkách mají obecný charakter, proto je nutné je zvážit s ohledem na vaše cíle, finanční situaci a potřeby. Investování je spekulativní. Při investování je váš kapitál vystaven riziku. Tyto stránky nejsou určeny pro použití v jurisdikcích, ve kterých je popsané obchodování nebo investice zakázány, a měly by je používat pouze takové osoby a takovými způsoby, které jsou zákonem povoleny. Vaše investice nemusí splňovat podmínky ochrany investorů ve vaší zemi nebo státě bydliště, proto si tyto skutečnosti zkontrolujte nebo si v případě potřeby nechte poradit. Tyto webové stránky můžete používat zdarma, ale od společností, které na nich uvádíme, můžeme obdržet provizi. Dalším používáním těchto webových stránek souhlasíte s našimi podmínkami a zásadami ochrany osobních údajů. Registrované číslo společnosti: 103525 © tradingplatforms.com Všechna práva vyhrazena 2024
Jak na investice do zlata – 5 jednoduchých kroků
Základní informace o zlatě
Cenový vývoj zlata za posledních 100 let
Faktory, které ovlivňují cenu zlata
Aktuální dění ve světě
Inflace
Dolar
Úrokové sazby
Nabídka a poptávka
Využití zlata
Šperkařství
Průmysl
Platidlo
V bankovnictví
Jak na investice do zlata
Jak investovat do zlata skrze CFD?
Jak na investice do zlata skrze ETF?
Jak na investice do zlata prostřednictvím „gold minining stocks“?
Jak na investice do zlata prostřednictvím futures?
Jak na investiční zlato díky opcím?
Jaké jsou výhody investice do zlata?
Zajištění proti inflaci a ekonomické krizi
Zlato je primárně známé jako aktivum bezpečného přístavu, které má schopnost uchovat si svou hodnotu během hospodářských krizí a stagnací. Slouží také jako nejlepší zajištění proti vysoké inflaci. Mnoho investorů se proto rozhodlo investovat do zlata jako zajištění proti jakémukoliv nebezpečí na trhu.Diverzifikace portfolia
Velice likvidní trh
Náklady na investici do zlata
Kolik stojí podíl v ETF?
Co je spread?
Poplatek za swap (Overnight Fee)
Jak vydělat peníze obchodováním se zlatem
Rizika obchodování se zlatem
Strategie pro investice do zlata
Poměr zlato/stříbro
Poměr DJI/XAUUSD
COT analýza
Zpravodajství z trhu a makroekonomická data (inflace, nezaměstnanost, HDP)
Síla amerického dolaru (čím silnější dolar, tím spíše hůře pro zlato)
Tipy pro investice do zlata
Začněte na demo účtu
Naučte se základy technické analýzy trhu
Naučte se základy fundamentální analýzy trhu
Nejlepší platformy pro obchodování se zlatem
1. eToro – Nejlepší česká platforma pro sociální obchodování
je regulovaná a bezpečná online obchodní platforma, která umožňuje svým uživatelům obchodovat tisíce finančních aktiv. Tento broker je známý po celém světě především jako platforma pro sociální obchodování s více než 30 miliony registrovaných obchodníků a uživatelsky přívětivým rozhraním pro obchodování.
Provize
0 %
Poplatek za vklad
Zdarma
Poplatek za výběr
5 USD
Poplatky za nečinnost
10 USD měsíčně po 12 měsících nečinnosti
Výhody
Nevýhody
2. XTB - Populární CFD platforma nejen pro milovníky komodit
brokera mohou investoři a obchodníci investovat také do 3 000 akcií napříč sektory, růstových a dividendových akcií, evropských akcií nebo i do akcií z rozvojových trhů. Tím ovšem výčet nekončí. XTB dále nabízí přes 70 forex párů, více jak 50 kryptoměn, přes 20 indexů, přibližně 300 ETF nebo i komodity v čele se zlatem a ropou.
Provize
0 %
Poplatek za vklad
Zdarma, pouze u vkladů pomocí platebních karet je účtován poplatek ve výši 0,77 % z vložené částky pro měnu CZK
Poplatek za výběr
Výběr nižší než 3 000 Kč - účtován poplatek 350 Kč
Poplatky za nečinnost
10 EUR měsíčně po 12 měsících nečinnosti
Výhody
Nevýhody
3. Pepperstone - Australský CFD broker se zajímavou nabídkou komodit
svého založení v roce 2010 si Pepperstone dokázal vybudovat četnou základnu více jak 400 tisíc uživatelů, které oslovil především jeho vysoce konkurenceschopný a plně vybavený obchodní portál zaměřující se hlavně na forex a dále i na komodity, akcie, indexy a kryptoměny prostřednictvím CFD kontraktů.
Provize
od 0,02 % (podle typu účtu)
Poplatek za vklad
Zdarma
Poplatek za výběr
Zdarma
Poplatky za nečinnost
Zdarma
Výhody
Nevýhody
Výhody a nevýhody investice do zlata v ČR
Výhody
Nevýhody
Jak začít obchodovat se zlatem
Krok 1: Otevřít online obchodní účet
Krok 2: Ověření totožnosti
Krok 3: Vložit prostředky
Krok 4: Začněte obchodovat se zlatem
Závěr: Investice do zlata je jednou z nejvyhledávanějších
eToro – Nejlepší platforma pro obchodování se zlatem v ČR
eToro – Nejlepší pro začátečníky i experty
Reference
FAQ
Jaký je ticker spotové ceny zlata?
Jaké jsou nejlepší zlaté ETF ?
Co ovlivňuje cenu zlata?
Proč investovat zrovna do zlata?
Jakou strategii zvolit při obchodování zlata?
Vladimír Pospíšil
Vladimír Pospíšil
eToro: Nejlepší obchodní platforma - 0% provize za obchodování s akciemi a ETF