Фючърсите позволяват достъп до пазарите за търговия, които иначе биха били трудно достижими за клиенти на дребно. Това включва твърди метали като злато и сребро, природен газ, нефт и пшеница. Можете също така да търгувате фючърсни договори за акции, индекси и валута.

Една от основните атракции на търговията с фючърси в България ече имате възможност да залагате на дълги и къси позиции и да приложите ливъридж до 1:30 при търговия с фючърси онлайн.

Търговията с фючърси е много по-сложна от обикновената покупка или продажба на активи , заради което и създадохме това ръководство за търговия с фючърси в България. В него обясняваме подробностите за това как работят фючърсите, какви рискове и възможности за печалба съществуват и как да започнете да търгувате с фючърси днес.

Как да започнете търговия с фючърси

Какво е търговия с фючърси?

Фючърсните договори са изключително популярни сред опитни инвеститори, тъй като ви позволяват да търгувате с бъдещата стойност на даден актив без да го притежавате реално. Основната предпоставка е, че трябва да предскажете дали стойността на даден актив ще се увеличи, или намали на или преди изтичането на фючърсния договор.

Можете да се пробвате например на 3-месечния пазар на петролни фючърси. Ако цената на договора е $ 50 за барел, трябва да определите дали смятате, че петролът ще струва повече или по-малко от това след 3 месеца. Ако спекулирате правилно, ще спечелите.

Няма изискване да държите своя фючърсен договор до изтичането му. Напротив, обикновено можете да продадете договора по всяко време. Това ви позволява да изтеглите печалбите си по-рано или да смекчите загубите си. По отношение на търгуемите пазари фючърсите могат да бъдат достъпни практически за всеки клас активи.

Това включва всичко, акции, петрол, природен газ, валути, пшеница и злато. В България повечето брокери за търговия с фючърси позволяват да купувате и продавате фючърсни договори с ливъридж. За валутите е до 1:30, за златото и основните индекси – 1:20, а за другите класове активи – между 1:2 и 1:10.

Как се търгуват фючърси в България?

Има много какво да научите преди да започнете да търгувате с фючърси в България, тъй като този конкретен сегмент на финансовите пазари е доста сложен. Трябва да сте наясно с това какви опции за търговия и управление на риска имате на разположение преди да се впуснете в залозите.

По-долу ще прочетете повече за ключовите условия, които трябва да изпълните, за да търгувате фючърси в България.

Всички фючърсни договори изтичат

Когато инвестирате в традиционен актив като акции, можете да ги задържите толкова дълго, колкото желаете. Независимо дали това са 10 седмици, 10 месеца или 10 години, основният актив може да остане във вашия портфейл от акции за неопределено време. Това обаче не е така при търговията с фючърси.

Фючърсните договори винаги имат срок на изтичане. В повечето случаи всеки договор продължава за период от 3 месеца и изтича на третия петък на съответния месец. Когато фючърсните договори изтичат, те трябва да бъдат уредени. С прости думи, това означава, че има законово изискване притежателят на фючърсния договори да купи или продаде базовия актив.

Например:

• Да предположим, че държите фючърсни договори за акции на Ford Motors
• Фючърсният договор се състои от 100 отделни акции на цена от $ 6 всяка
• Ако все още притежавате фючърсните договори, когато те изтекат, законно се изисква да закупите 100 акции на Ford Motors на цена от $ 6 всяка
• Това би довело до общ разход от $ 600

Това дали ще реализирате печалба зависи от пазарната стойност на акциите на Ford Motors към момента на изтичане на договорите. Ако стойността на акциите на Ford Motors е била повече от $ 6 на акция към датата на изтичане на фючърсния договор, ще реализирате печалба.

Всички фючърсни договори имат цена

В горния пример обяснихме, че сте закупили фючърсен договор на Ford Motors на цена от $ 6 на акция. Това означава, че можете да закупите акциите на гореспоменатата цена, когато договорът изтече.

Това обаче няма да отразява текущата пазарна стойност на съответния актив. Това ще рече, че по времето, когато сте закупили 3-месечния фючърсен договор, акциите на Ford може да са били на цена от $ 5.50.

От гледна точка на цената на акциите от $ 6, която е прикрепена към вашия фючърсен договор, това е, което пазарите смятат, че акциите на Ford Motors ще струват след три месеца.

Следователно вашата работа е да определите дали акциите ще струват повече, или по-малко от цената на фючърсния договор на датата на изтичането му.

Минимален фючърсен договор

Когато купувате или продавате фючърсен договор, вие се обвързвате с кошница от активи. В случай на търговия с акции един фючърсен договор обикновено се състои от 100 отделни акции. В други класове активи числото може да е по-високо или по-ниско.

Например:

• На пазара на суров петрол WTI 1 фючърсен договор се равнява на 1 000 барела петрол.
• При $ 40 за барел това обикновено изисква разходи от $ 40 000.

Добрата новина обаче е, че повечето търговци използват ливъридж при достъп до фючърсния пазар. При търговията с фючърси в България клиентите на дребно са ограничени с максимален коефициент на ливъридж от 1:30.

Имайки това предвид, освен ако не искате да рискувате хиляди долари за достъп до избрания от вас пазар, е много по-рентабилно да търгувате фючърси чрез CFD. Повече за това обаче ще прочетете по-долу.

Дълги или къси позиции

След като оцените фундаментите на избрания от вас фючърсен пазар, трябва да решите дали искате да заемете дълга, или къса позиция. Това означава, че трябва да определите дали очаквате цената на актива да нарасне, или да се понижи на или преди датата, в която фючърсните договори изтичат.

Например:

• Да кажем, че 3-месечният фючърсен договор върху злато е на цена $ 1 800 за тройунция
• Ако смятате, че стойността на златото ще надмине тази цена през следващите 3 месеца, ще заемете дълга позиция
• Ако сте на противоположното мнение, ще заемете къса позиция

Това е основно предимство на търговията с фючърси пред традиционните активи, тъй като имате възможност да печелите както от нарастващи, така и от падащи пазари. С други думи, ако смятате, че активът вероятно ще отчете спад на цената, фючърсите ви позволяват да се възползвате от тази прогноза.

Как се печели от търговия с фючърсни договори

И така, след като вече разбирате как работи търговията с фючърси в България, сега трябва да обясним как опитни инвеститори правят пари.

По-долу ще намерите няколко прости примера за това как фючърсната търговия би довела до печалба.

Пример 1: Дълга позиция върху акции на Disney

Както обяснихме по-рано, продължаването на фючърсна сделка означава, че смятате, че стойността на базовия актив ще се увеличи на или преди изтичане на валидността на договорите.

• Цената на акциите на Disney е $ 130
• Закупувате 1 фючърсен договор върху акции на Disney stocks, който се състои от 100 акции
• Фючърсният договор е валиден 3 месеца и договорната цена е $ 140
• Няколко седмици преди изтичането на договора акциите на Disney са на цена $ 150 на NYSE
• Това е с с $ повече от цената по договор, която е $ 140 за акция
• Решавате да изтеглите печалбите си, като продадете фючърсния договор на избрания от вас брокер
• Тъй като вашият фючърсен договор се състои от 100 акции на Disney, вие реализирате обща печалба от $ 1000 ($ 10 x 100)

Както е илюстрирано в горния пример, повечето трейдъри биха продали фючърсния договор преди датата му на изтичане. Това не само ви позволява да изтеглите печалби, но и за минимизирате загуби, ако пазарът върви срещу вашите прогнози.

Пример 2: Къса позиция с търговия с фючърси върху петрол

Сега нека разгледаме пример за къса фючърсна позиция, което означава, че смятате, че стойността на актива ще намалее.

• Цената на петрола е $ 30 за барел
• Закупувате 1 фючърсен договор върху петрол, който се състои от 1 000 барела
• Фючърсите имат 3-месечен срок на изтичане и договорна цена от $ 27

Няколко седмици по-късно ОПЕК обявява, че възнамерява да увеличи добивите на петрол, което ще доведе до по-голямо предлагане на пазара.

• Стойността на петрола реагира на открития пазар
• Няколко дни преди да изтече договорът цената на петрола пада до $ 20 за барел
• Това е със $ 7 за барел под цената във фючърсния договор, която е $ 27
• Можете да изтеглите печалбите си, като продадете фючърсния договор
• Вашият фючърсен договор се състои от 1 000 барела петрол, така че общата ви печалба възлиза на $ 7 000 ($ 7 x 1,000)

Горният пример илюстрира как търговията с фючърси в България ви дава възможност да печелите от падащи пазари.

Търговия с фючърси в България: Класове активи

Търговията с фючърси ви дава достъп до множество финансови пазари.

Сред тях са:

Фючърси върху акции

Фючърсите върху акции предлагат на инвеститорите по-улеснен начин за търговия с акции. Можете да заемате дълги и къси позиции на избрания от вас пазар, както и да се възползвате от ливъридж.

В повечето случаи финансовите институции предлагат фючърси само върху основни акции, например водещите компании от индекси като FTSE 100, например BP, Unilever и Diageo.

Ако се интересувате от търговия с фючърси на американски акции, това ще включва и технологичните лидери Facebook, IBM, Amazon и Apple.

Фючърси върху стоки

Търговията с фючърси върху стоки е обичайна, защото активи като злато и петрол са трудни за съхранение в традиционния смисъл.

Това означава, че ще трябва да преминете през тежестта на закупуването и физическото съхранение на актива, което не би било жизнеспособно. Вместо това трейдърите купуват и продават фючърсни договори без да се налага да поемат собствеността върху актива.

Популярни пазари за търговия със стоки, при които е възможна и търговия с фючърси, са:

• Злато
• Сребро
• Платина
• Петрол сорт брент
• Лек американски суров петрол
• Природен газ
• Пшеница
• Захар
• Соеви зърна

Ако притежателят на фючърсния договор го продаде преди датата на изтичане, няма задължение да поеме доставката на съответната стока.

Форекс фючърси

Фючърсите са идеални за трейдърите на валути, които искат да спекулират по-дългосрочно. Конвенционалните форекс пазари се базират на финансови продукти с ливъридж. Форекс се търгува обичайно в лотове с обем на валутите от 100 000 и инвеститорите ще използват пълноценно средствата за ливъридж.

Ако не го направят, трейдърите трябва да вложат неприлично голяма сума пари само за достъп до желаната валутна двойка. Въпреки че форекс търговията с ливъридж е полезна за банкрол мениджмънта, основният недостатък е, че ще трябва да плащате овърнайт такса за всеки ден, в който държите позицията отворена.

Това е своеобразна лихва, която плащате на брокера за търговия с повечето пари, отколкото имате в сметката си. Затова и класическата форекс търговия е най-подходяща за дей трейдинг, но не и за дългосрочни стратегии. Ето тук идва ролята на форекс фючърсите. Тъй като всеки договор обикновено има срок на валидност от 3 месеца, това ви позволява да държите позицията си отворена много по-дълго време без да се налага да плащате овърнайт такси.

Фючърси върху криптовалути

CME Group, която е дом на един от най-големите световни пазари на деривати, позволява на институционалните инвеститори да се включат в търговията с фючърси върху биткойн. Съществува обаче значително минимално изискване по отношение на стойността на договора.

Един договор обхваща 5 биткойна, така че при текущи цени от малко над $ 10 000/BTC ще трябва да похарчите поне $ 50 000. Разбира се, има и ливъридж, но CME Group специално е борса за по-мащабни инвеститори. Имайки това предвид, най-добрият ви залог е да търгувате с фючърси върху криптовалути под формата на договори за разлика (CFD).

CFD като инструмент проследява стойността на биткойна, което означава, че можете да получите достъп до пазара без да поемате собствеността върху основния договор. Така ще избегнете и скъпия залог.

Какви са предимствата на търговията с фючърси в България?

Ако все още не сте сигурни дали търговията с фючърси е за вас, по-долу посочваме някои от основните предимства, които предлага този конкретен пазар.

Дългосрочни сделки

Фючърсите са чудесна алтернатива на инструментите за CFD търговия с ливъридж. Можете да държите позицията си отворена – обикновено до 3 месеца, без да се притеснявате за разходите за овърнайт такси. Трябва обаче да вземете предвид таксите за търговия с фючърси с ливъридж – това няма как да се избегне.

Печалба от растящи и падащи пазари

Ако купувате акции в традиционния смисъл, единственият начин (с изключение на дивидентите), от който можете да спечелите, е ако цената на акциите на съответната компания се повиши.

Това ви оставя в малко ограничаваща позиция, ако прогнозирате, че акциите ще поевтинеят. С търговията с фючърси можете да печелите както от нарастващи, така и от падащи пазари. Това ви дава много по-голяма гъвкавост да се възползвате от пазарните си проучвания.

Възможности за ливъридж

Повечето платформи за търговия с фючърси в България позволяват прилагане на ливъридж. Това означава обаче, че не само можете да търгувате с повече пари, отколкото имате в сметката си, но потенциалните ви печалби (и загуби) също ще се увеличат.

По отношение на ограниченията от платформите за търговия в България се изисква да спазват разпоредбите на ESMA. Това означава, че ливъриджът, който ще можете да приложите за търговия с CFD фючърси, ще зависи от конкретния клас активи, с който са свързани фючърсите.

• 1:30: Основни валутни двойки
• 1:20: Второстепенни валутни двойки, злато и основни индекси
• 1:10: Стоки, различни от злато, екзотични валутни двойки
• 1:5: CFD върху акции
• 1:2 Криптовалути

Просто казано, ако имате £ 500 в сметката си и търгувате фючърси с ливъридж 1:10, това означава, че ефективно търгувате с £ 5000. Печалбите и загубите ви също ще се увеличат с коефициент 10.

Достъп до труднодостъпни пазари

В дните преди финансовите деривати търговията с бъдещата стойност на активи като петрол, пшеница и злато би била практически невъзможна – особено за клиенти на дребно. Еволюцията на търговията с фючърси означава, че вече можете да направите това с едно щракване на бутона на мишката. Можете да търгувате с всичко – соя, захар, платина и природен газ, без изобщо да се налага да притежавате или съхранявате основния актив!

Какви са рисковете от търговията с фючърси в България?

Както е случаят с всички финансови инструменти, търговията с фючърси носи рискове, които трябва да бъдат взети под внимание.

Например:

• Можете да изгубите пари: Подобно на всяка друга инвестиционна сделка, можете да изгубите пари при търговия с фючърси. Трябва да предвидите правилно по какъв начин ще се движат пазарите, за да спечелите. Ако не го направите, ще загубите.
• Риск от ливъридж: Ливъриджът дава добра възможност да търгувате с повече пари, отколкото имате в сметката си, но той носи и риск. Ако вашата фючърсна позиция поевтинее с повече от вашия маржин баланс, ще трябва да ликвидирате.
• Сложност: Фючърсните договори могат да бъдат сложни за търговия. Ще трябва да имате ясно разбиране за продължителността на договора, цените, минималния обем и други.
• Сетълмент: Когато купите фючърсен договор, вие сте законово задължени да купите или продадете актива на уговорена дата в бъдеще. Повечето трейдъри биха продали фючърсните си договори преди изтичането им, но няма гаранция, че ще можете да го направите.

Вземайки предвид горепосочените рискове, трябва да сте сигурни, че добре разбирате как работи търговията с фючърси в България преди да инвестирате.

Стратегия за търговия с фючърси

Тъй като фючърсните договори ви позволяват да сключвате сложни сделки, има куп потенциални стратегии, които можете да обмислите.

Това включва:

Пазарни корекции

Всеки актив минава през период на пазарна корекция. Това се случва, когато инвеститорите излязат от позицията си, за да изтеглят печалби. Да предположим например, че акциите на Apple поскъпнат със 7% в продължение на 7 дни.

Някои инвеститори ще се стремят да осребрят печалбите си, а това може да доведе до спад на цената на акциите на Apple с 2%. Това обаче не означава, че възходящата тенденция е приключила.

Това е краткосрочна корекция на пазара. Ако случаят е такъв, опитен инвеститор може да се опита да закупи дългосрочни фючърсни договори за акции на Apple. По този начин ефективно се навлиза на пазара с отстъпка от 2%. Ако и когато възходящата тенденция се възобнови, инвеститорът ще продаде договорите си с печалба.

Хеджиране

Хеджирането се отнася до процеса по намаляване на рисковете от отворена позиция. Да предположим например, че сте инвестирали £ 20 000 в ETF, който проследява индекса FTSE 100. С несигурността около Brexit ще искате да защитите инвестицията си. В същото време не искате да осребрявате инвестицията си в ETF-а.

Разумно решение би било да продадете накъсо някои фючърси върху FTSE 100. По този начин бихте си купили 3 месеца, за да вземете решение дали да държите позицията си в ETF-а отворена, или да я продадете. На теория сте покрили рисковете независимо от това накъде ще върви FTSE 100, докато фючърсният договор е отворен.

Фундаментална търговия

Фундаменталният анализ е процесът на вземане на търговски решения на базата на новините. Да предположим например, че Amazon обявява в доклада си за приходите, че е надминал пазарните очаквания за приходите и оперативната печалба. На свой ред стойността на акциите на Amazon вероятно ще се увеличи краткосрочно нагоре.

Като влезете с дълга позиция във фючърсни договори при обявяването, ще имате шанса да се възползвате от очаквания ръст на цените на книжата на компанията. Като сте в крак с финансовите новини, имате най-добрия възможен шанс да предскажете по какъв начин вероятно ще се движи съответният фючърсен пазар.

Какво е алгоритмична търговия на фючърси?

Търговията с фючърси може да бъде предизвикателство, ако сте начинаещ инвеститор. Затова си заслужава да разгледате възможността за алгоритмична стратегия за търговия с фючърси. С други думи, ще разчитате на алгоритмичен инструмент, създаден за търговия с фючърси от ваше име.

Софтуерът ще сканира денонощно финансовите пазари и постоянно ще търси тенденции, които биха могли да повлияят на стойността на въпросния актив. Ако и когато се появи възможност за печалба, алгоритъмът ще влезе в дълга или къса позиция.

Софтуерът обаче няма способността да оценява фундаментални новини, той е фокусиран изцяло върху техническите характеристики. Ако се интересувате от алгоритмична стратегия за търговия с фючърси, ще трябва да направите проучване на избрания от вас провайдър.

Това включва исторически резултати от търговията и инструменти за управление на риска. След закупуване и изтегляне на софтуера ще трябва да го инсталирате в платформа за търговия на трети страни, като например МТ4.

Най-добрите платформи за търговия с фючърси в България

Ако искате да търгувате с фючърси в България, ще трябва да намерите онлайн брокер, който отговаря на вашите нужди. В сравнение с акции, облигации и други традиционни активи има много малко платформи, които позволяват на клиентите на дребно да търгуват с фючърси.

Все повече брокери обаче предлагат търговия с фючърси чрез CFD. Предлагаме ви няколко регулиране платформи за търговия с фючърси през 2021 г., които обслужват български инвеститори.

1. Capital.com

Capital.com е брокер, който се регулира от FCA и CySEC и предлага високо ниво на сигурност и безопасност на средствата. Търгувате без комисиона, както и депозирате и теглите средства без никакви такси.

Можете да получите достъп до широка гама фючърсни CFD и други пазари. Capital.com предоставя достъп до търговия на повече от 3 000 пазара чрез CFD. Този тип продукти ви позволяват да печелите от нарастващи и спадащи пазари.

Можете да откриете сметка с Capital.com само за няколко минути с минимален депозит от 20 USD

71.2% от инвеститорите на дребно губят пари при търговия на CFD с този сайт

2. AvaTrade

AvaTrade е онлайн платформа за търговия с фючърси, която се регулира в множество юрисдикции. Специализирана е в търговия с CFD инструменти – с хиляди търгуеми пазари, достъпни с едно щракване на бутона. Това включва акции, суровини, валути и криптовалути.

що се отнася до търговията с фючърси, AvaTrade предлага няколко класа активи. Това включва индекси като FTSE 100 и Dow Jones, както и твърди метали като злато. Можете да търгувате и фючърси върху държавни облигации и селскостопански продукти като царевица, захар и пшеница.

AvaTrade е популярна опция за трейдъри от България, които пискат да получат достъп до пазара на фючърси без да бъдат притискани с високи такси. Платформата не начислява комисиони, а печели от спред. Допълнителна полза от избора на AvaTrade като платформа за търговия с фючърси е, че поддържа MT4 и е един от най-добрите MT5 брокери. Тя предлага и социална търговия чрез платформата Zulutrade.

Това ви дава възможност за включване на алгоритмичен робот за търговия. Можете да търгувате онлайн или чрез мобилен телефон. Минималните депозити започват от £ 100, които можете да финансирате незабавно с дебитна или кредитна карта. Предлагат се и банкови преводи, но обработката им отнема няколко дни.

79% от инвеститорите на дребно губят пари от търговия с CFD с този сайт

3. Plus500

Plus500 предлага някои фючърсни инструменти, които могат да се търгуват чрез CFD и опции върху CFD. Брокерът предлага възможност за търговия с CFD върху повече от 2 000 различни инструмента, обхващащи широк спектър от класове активи.

Plus500 дава на търговците достъп до лесен за използване графичен софтуер както онлайн, така и чрез мобилно приложение за инвестиции. В системата са налични почти 100 технически индикатора и полезна функция за ценови сигнали.

Plus500 Ltd е публична компания, листната на Лондонската фондова борса, и е част от индекса FTSE 250. Групата има организации, които са лицензирани и регулирани по целия свят, включително от FCA, CySEC, ASIC и много други.

80.5% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари при търговия с CFDс този провайдър.

4.eToro

eToro е една от най-добрите платформи за търговия с CFD в България. С този брокер можете да търгувате с различни фючърсни инструменти чрез CFD. Всички сделки се осъществяват без комисиона, на повече от 2 000 пазара, като обхващат широк спектър от класове активи.

Този брокер се откроява и с това, че предлага интегрирана мрежа за социална търговия със своята платформа за търговия. Можете да следите други трейдъри и да видите какво купуват и продават.Можете също така да се възползвате от функцията за копиране на портфейли, която ви позволява автоматично да имитирате сделките на професионални трейдъри.

Патентованият графичен интерфейс на eToro не е най-усъвършенстванията, който сме виждали, но лесен за използване и се предлага с повече от сто вградени индикатора и инструменти за рисуване. Основното ограничение е, че не можете да създавате свои собствени технически изследвания.

67% сметките на инвеститорите на дребно губят пари при търговия на CFD с този провайдър.

5. Libertex

Libertex се регулира от CySEC, което предлага спокойствие за сигурността на средствата. Брокерът не начислява и никакви спредове!

Спредът е разликата между цената купува и продава за даден актив и се определя от брокера. С Libertex плащате малка комисиона при покупка и продажба. Можете също така да получите 50% отстъпки от комисионите за определени видове сметки.

Можете да търгувате с CFD, както и на други пазари, включително валути, акции и обширен списък с криптовалути. Платформата за търговия на брокера е уеб базирана и е лесна за използване.

Вашият капитал е изложен на риск.

Как да започнете да търгувате фючърси с AvaTrade – Ръководство стъпка по стъпка

След като вече натрупахте знания за търговията с фючърси, така че да минимизирате рисковете, ще ви преведем през процеса на откриване на сметка за търговия. Ръководството стъпка по стъпка се основава на нашия най-високо оценен фючърсен брокер AvaTrade.

Как да започнете да търгувате фючърси с eToro – ръководство стъпка по стъпка

Ако сте готови да започнете да търгувате фючърсни CFD в България, вижте как да го направите с eToro.

Често задавани въпроси

Каква е разликата между фючърси и опции?

И двата финансови инструмента ви позволяват да търгувате с бъдещата стойност на даден актив без да поемете пряка собственост. Законовото изискване за закупуване или продажба на базовия актив при изтичане обаче е това, което отличава двете. Докато опциите ви дават „правото“ да купите или продадете актива, вие ще имате „задължение“ да направите това, когато държите фючърсни договори на датата, на която те изтичат.

Какво са фючърсните CFD?

Фючърсните CFD позволяват търговия с фючърси без да има изискване за закупуване или продажба на базовия актив. Вместо това CFD има за задача да проследява стойността на фючърсния договор в реално време. Ето защо много търговци в България избират CFD върху традиционните фючърси.

Какъв ливъридж можете да получите при търговия с фючърси в България?

Трейдърите на дребно в България могат да търгуват фючърси с ливъридж до 1:30 върху основни валутни двойки и по-малко за други класове активи.

Колко продължават фючърсните договори?

На традиционния фючърсен пазар договорите обикновено са с продължителност 3 месеца.

Кога изтичат фючърсните договори?

Фючърсните договори обикновено изтичат на третия петък на съответния месец.