أفضل منصة للتمويل اللامركزي DeFi – دليل الاستثمار والتداول اللامركزي DeFi

في عام 2024 ، من المتوقع أن يكون التمويل اللامركزي (DeFi) أحد أهم الاتجاهات في مجال التمويل. مع التركيز على إزالة الوسطاء من مجموعة من المعاملات المالية و أيضا خفض التكاليف ، يعتمد التمويل اللامركزي أو DeFi على تقنيات البلوكشين المبتكرة للمنصات كما هو الأمر مع البيتكوين و الإيثريوم.

كما لوحظ من قبل DeFi Pulse ،فقد تم بالفعل حجز ما تعادل قيمته أكثر من 66 مليار دولار من قبل بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi في العامين الماضيين – و هي القيمة التي ستستمر في الإرتفاع خاصة مع طرح المزيد من منصات DeFi في السوق.

منصات التمويل اللامركزي DeFi للتداول – قائمة 2024

مراجعة لأفضل منصات التداول الخاصة بالتمويل اللامركزي (DeFi)

1. DeFi Swap – أفضل بورصة تمويل لامركزي بشكل عام

DeFi Swap يعتبر أحد أفضل تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi في السوق ، هي منصة تدعم أيضًا أفضل عملات البورصات اللامركزية في الوقت الحالي ، مما يجعلها أفضل بورصة تمويل لامركزي DeFi متاحة الآن. DeFi Swap إذا هي بورصة لامركزية تقدم خدمات متعددة مثل مقايضات الرموز المميزة ، و خدمات التخزين ، و زراعة العائد. يتطلب تشغيل المنصة أولا التوفر على عملات DeFi Coin (DEFC) ، و التي تعمل بمثابة رمزها الأصلي.

يمكنك الوصول إلى منصة DeFi Swap عبر الإنترنت من خلال أي متصفح ، مما يسهل البدء في استخدام منصة التمويل اللامركزي هذه. حيث يمكنك شراء بينانس كوين (Binance Coin) ثم استبدالها بأحد الرموز المميزة المدعومة من قبل DeFi Swap نظرًا لأن المنصة قائمة على شبكة Binance Smart Chain (BSC). تدعم DeFi Swap حاليًا أكثر من 50 رمزًا مشهورًا ، مثل DAI و USDC و USDT و ANKR.

يمكن أيضًا استخدام تجمعات السيولة في البورصة لتوليد العوائد. إذ باستخدام العقود الذكية ، ستتيح لك تجمعات السيولة هذه كسب معدل فائدة ثابت على ممتلكاتك من العملات الرقمية. حيث أن معدلات فائدة التمويل اللامركزي DeFi عادة ما تكون أعلى مقارنة مع الحسابات المصرفية التقليدية ، و يمكن أن تكون استراتيجية “زراعة العائد” هذه مربحة للغاية مع مرور الوقت.

يمكن للمستخدمين أيضًا “حجز” الرموز المميزة الخاصة بهم باستخدام DeFi Swap لفترة زمنية محددة ، و دفع الفائدة نتيجة لذلك. على الرغم من أن هذه العملية متشابهة مع مبدأ تجمعات السيولة ، إلا أنه ستظل ممتلكاتك محجوزة حتى انقضاء فترة الحجز.

و كآخر ميزة سنشير لها، المتجلية في إمكانية مالكي DEFC ، رمز DeFi Swap الأصلي ،  تحقيق دخل سلبي من خلال الاستفادة من آلية الضرائب المبتكرة للرمز المميز. تتقاضى DEFC رسومًا بنسبة 10٪ على المشتريات و المبيعات ، و يذهب نصف هذا المبلغ إلى مالكين آخرين “كأرباح”. و نتيجة لكل ما سبق من ميزات و إيجابيات ، فقد فازت DeFi Swap بجائزتنا لأفضل بورصة تمويل لامركزي DeFi لهذا العام.

إذ هناك أكثر من 6000 عضو في مجموعة Telegram الخاصة ب DeFi Swap  و الذين ستجدهم يتفاعلون بشكل مستمر.

رسوم DeFi Swap

الأصول المشفرة هي أدوات استثمارية شديدة التقلب وغير منظمة. رأس مالك في خطر.

2. eToro - منصة جيدة لتداول عملات التمويل اللامركزي المشفرة بشكل عام

أظهرت مراجعتنا لأكثر من 50 منصة للتداول اليومي للعملات المشفرة لعام 2024 أن eToro هي منصة جيدة إلى حد بعيد مقارنة مع باقي المنصات. بإعتبار الموقع منظم بشكل صارم  ،و قد تكون هذه هي الميزة الأكثر أهمية . و يتضمن ذلك تراخيص من FCA و ASIC و CySEC - و ستجد أيضا أن eToro مسجلة أيضًا مع FINRA و مرخصة من قبلها.

وبالتالي فإن eToro آمن للغاية بالنسبة لمتداولي عملات التمويل اللامركزي (DeFi) في الولايات المتحدة و الدول العربية و جميع أنحاء العالم. إذ هناك 18 عملة مشفرة شهيرة يمكنك شراؤها و بيعها على eToro ، بالإضافة إلى بيتكوين و EOS و BCH و Ethereum و Uniswap و Ripple و Cardano و Binance Coin. و قد تكون لك القدرة أيضا على تداول المشتقات المتعلقة بالعملات المشفرة و المتاحة أيضًا اعتمادًا على المكان الذي تعيش فيه.

الين و اليورو و الجنيه الإسترليني و الدولار الأمريكي كلها أزواج من العملات الورقية/المشفرة المدرجة ضمن هذه الفئة. و بالإضافة إلى عمليات تداول العملات المشفرة ، يمكنك أيضًا تداول BTC / XRP و ETH / BTC. كما يمكن لمعظم عملاء eToro تداول مشتقات العملات المشفرة على طريقة العقود مقابل الفروقات - ما لم تكن من الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة أو هونج كونج. و مع ذلك ، و فيما يتعلق بالرسوم ، فإن eToro هو موقع تداول يومي للعملات المشفرة خالٍ من العمولة بنسبة 100٪. و بمعنى آخر ، لا يتم تحصيل أي رسوم منك إذا دخلت السوق و خرجت منه وقت ما تريد و بقدر ما تريد.

طرق التسجيل و الدفع بالدولار الأمريكي تكون مجانية تماما. و ستتم مقاضاتك رسوم بسيطة على تحويل العملات و بنسبة تعادل 0.5٪ فقط. هذا و ستُعرض عليك أيضًا أدوات الاستثمار السلبي على واجهة مستخدم eToro ، و هو الأمر الذي يجعلها واحدة من بين أفضل منصات التداول اليومية للعملات المشفرة. تتضمن محافظ CryptoPortfolios سلة متنوعة من العملات الرقمية بتقديرات مختلفة. و تدير eToro محفظتك حتى لا تقلق بشأن إعادة موازنة و تنسيق المحفظة بنفسك.

خيار آخر هو استخدام أداة Copy Trading أو نسخ التداول لشراء و بيع العملات المشفرة. إذ تستعين eToro بمتداولي العملات المشفرة الذين يتمتعون بالمهارات و كذلك المستثمرين المؤهلين و بهذا تنسخ صفقاتهم. الحد الأدنى للمبلغ الذي تحتاجه هو 200 دولار أمريكي. و قد لا تحتاج إلا إلى 25 دولارًا لإجراء تداول العملات المشفرة إذا كنت تنوي القيام بذلك بنفسك. يستغرق فتح حساب تداول على eToro بضع دقائق فقط - و يمكنك الإيداع باستخدام بطاقة الخصم / الائتمان أو التحويل المصرفي أو بإستعمال محفظة إلكترونية ما مدعومة من قبل المنصة مثل الباي بال.

رسوم eToro

67% من المستثمرين الأفراد يخسرون المال عند تداول عقود الفروقات في هذا الموقع. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية لفقدان أموالك. 

3. Binance - أفضل منصة DeFi للتداول بالنسبة لرؤوس الأموال الصغيرة

من المحتمل جدا أن تكون لديك فرصة للعثور على العملة المشفرة التي تبحث عنها في Binance كيفما كانت. و ذلك لأن حجمًا ضخمًا من المعاملات يتم إجراؤه في بورصة العملات المشفرة هذه يوميًا ، و بقيمة مليارات الدولارات.

و تتيح المنصة العديد من العملات خاصة شركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. و التي تناسب أصحاب رؤوس الأموال المتواضعة هذا بالإضافة إلى مئات الأزواج. ستجد هنا أيضا المئات من رموز ERC-20 المميزة و المضمنة أيضًا ضمن الأدوات الإستثمارية المتاحة. هذا و تعمل المنصة بتقارب مع مختلف الصناعات من التمويل اللامركزي DeFi و رموز Metaverse المميزة و أيضا NFTs و غير ذلك الكثير. و قد يتم قبول بطاقة الخصم / الائتمان الخاصة بك أينما كنت و في جميع أنحاء العالم.

ومع ذلك ، تتراوح رسوم المنصة بين 3 و 4٪. إلا أن رسوم التداول على Binance منخفضة بشكل استثنائي. فإذا كنت تمتلك مثلا عملات بينانس كوين أو Binance Coins (BNB) ، فستدفع رسوما أقل - 0.1٪ فقط - على المنصة. إلى جانب تقديم خيارات الرسوم البيانية و أنواع الأوامر المختلفة ، و بهذا تعد Binance إذا خيارًا رائعًا إذا كنت تستمتع بإجراء التحليلات الفنية.

رسوم Binance

رأس مالك في خطر.

4. Coinbase - بورصة عملات مشفرة لمجموعة مختارة جيدة من رموز التمويل اللامركزي DeFi

يتم تقديم أكثر من 100 عملة مشفرة قابلة للتداول مثل البيتكوين و الإيثريوم و الدوجكوين من خلال منصة Coinbase ، وهي منصة لتداول العملات المشفرة للتداول اللامركزي DeFi ، و منصة خاصة بزراعة العائد و الاستثمار أيضا. أكثر من 73 مليون مستخدم يستخدمون منصة Coinbase ، و التي تمتلك أكثر من 255 مليار دولار من الأصول خاضعة للإدارتها.

من المرجح أن يفضل المبتدئين أوامر الشراء و البيع البسيطة على منصة Coinbase الأصلية. و مع ذلك ، توفر Coinbase Pro ، المتاحة لجميع مستخدمي Coinbase ، ميزات و أنواع أوامر أكثر تقدمًا.

بشكل عام ، تعتبر العملات الرقمية فئة أصول ناشئة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر و متقلبة للغاية ، مما يجعلها غير مناسبة لجميع المستثمرين. إلا أنه ، و إذا كنت مهتما بالعملات المشفرة ، فإن Coinbase تعد خيارًا ممتازًا لكل من المبتدئين و أيضا ذوي الخبرة.

رسوم Coinbase

رأس مالك في خطر.

5. Crypto.com - أفضل منصة تداول مع محفظة تمويل لامركزي DeFi مدمجة

Crypto.com ، المنصة التي أطلقت في عام 2016 ، تعد واحدة من بين أكثر بورصات تداول العملات المشفرة سلامة و أكثرها أمانًا اليوم. إذ ساعد العديد من المطورين و فريق التسويق القوي الخاص ب Crypto.com على نمو الوسيط بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية. حيث تقدم البورصة أكثر من 250 عملة مختلفة ، كما يمكن العملاء الذين يمتلكون قدرًا كبيرًا من رمز Crypto.com (CRO) الاستفادة من الرسوم و خصومات مغرية.

يمكن توصيل حساب Crypto.com بمحافظ رقمية متعددة و في نفس الوقت، هذا و ستجد هناك عدة طرق لتخزين الأصول الرقمية داخل Crypto.com مما يجعلها مكانًا مثاليًا للاستثمار في العملات المشفرة. و تعد محفظة التمويل اللامركزي DeFi أحد الأمثلة التي توضح ذلك بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك ، و كأحد مزايا هذا التطبيق، يمكن للمستخدمين كسب مكافآت باستخدام الرموز أو العملات ، و التي تشبه تلك المستخدمة مع التطبيقات المالية اللامركزية التي تعمل باستخدام شبكات البلوكشين.

نظرًا لأنه لا يتعين عليك سوى إيداع 1 دولار أمريكي لفتح حسابك على منصة أو تطبيق Crypto.com ، تعد المنصة إذا واحدة من بين أكثر منصات تداول العملات الرقمية التي يمكن فتح حساب معها بحد أدنى بسيط كهذا. علاوة على ذلك ، تتيح المنصة أيضا بالإضافة إلى تداول العملات المشفرة هذه منتجات مشتقة بحيث يكون لدى أي شخص مهتم بالاستفادة من ميزات كونه عميل على المنصة هذا الخيار.

رسوم Crypto.com

رأس مالك في خطر.

6. Kraken - أكثر بورصات العملات المشفرة أمانًا للاستثمار مع أكثر من 60 أصلًا رقميًا متاحًا

باعتبارها واحدة من أولى بورصات تداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة ، تم تأسيس Kraken في عام 2011 في سان فرانسيسكو. و بعد عقد واحد فقط من إطلاقها ، استخدمها أكثر من 4 ملايين مستخدم في العديد من البلدان و في جميع أنحاء العالم.

تتيح المنصة للمتداولين تداول العملات المشفرة في المستقبل ، و هو أمر غير متوفر مع معظم منصات التداول الأخرى. و نتيجة لذلك ، تعد Kraken خيارًا شائعًا للغاية بين المتداولين ، حيث يمكنك الحصول على هامش مرتفع بناءً على العملة التي تفضلها ، كما أنها سهلة الاستخدام للغاية.

تقدم الشركة أحد أعلى مستويات الأمن والسلامة في عالم صناعة العملات المشفرة هذا. و بالإضافة إلى المنصة ، فستجد أيضا تطبيق مباشر يسمح للمستخدمين بالتداول بهوامش عالية ، اعتمادًا على العملة التي يرغبون في تداولها ، و بغض النظر عن نوع العملة التي يتداولونها. و هناك أيضا مجموعة كبيرة من مستويات الرافعة المالية التي يمكن الاختيار من بينها.

توفر لك بورصات Kraken و Kraken Pro القدرة على شراء العملات المشفرة حسب احتياجاتك ، و يمكنك اختيار واجهة منصة متقدمة خاصة بالجبراء كما واجهة عادية خاصة بالمبتدئين . علاوة على ذلك ، فإن جميع إصدارات التطبيق متوافقة مع الأجهزة المحمولة للاستخدام سواءا على جهاز Android أو iOS. بالإضافة إلى السياسة المعتمد عليها من قبل البورصة و المتجلية في عدم فرض أي حد أدنى للإيداع مع Kraken ، أما إذا واجهت أي مشكلات مع المنصة أو التطبيق ، فسيكون فريق دعم العملاء التابع للشركة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع متاحًا لمساعدتك بمجرد تسجيل الدخول إلى المنصة.

رسوم Kraken

رأس مالك في خطر.

منصات التمويل اللامركزي DeFi للتداول - مقارنة الرسوم

ما هو التمويل اللامركزي DeFi؟

DeFi هو اختصار لعبارة "التمويل اللامركزي" أي "decentralized finance". يستخدم المصطلح لوصف مجموعة متنوعة من التطبيقات المالية المطبقة في مجال العملات المشفرة أو البلوكشين التي تهدف إلى تعطيل الوسطاء الماليين.

يمكننا أن نستمد الإلهام من تكنولوجيا البلوكشين ، و هي التقنية الكامنة وراء عملة البيتكوين الرقمية ، وهو نظام يسمح لجهات متعددة بالاحتفاظ بنسخة من سجل المعاملة ، و بهذا لا يتم التحكم فيها من طرف واحد. و السبب وراء أهمية ذلك هو أن حراس البوابة من البشر و حتى الأنظمة المركزية يمكن أن تبطئ و تعقد المعاملات و بذلك توفر للمستخدمين تحكمًا مباشرًا أقل في أموالهم. يستخدم التمويل اللامركزي إذا البلوكشين من أجل السماح بالقيام بمعاملات مالية أكثر تعقيدًا مقارنة مع العمليات البسيطة الخاصة بتحويل الأموال.

تختلف الأصول الرقمية الأصلية مثل البيتكوين عن طرق الدفع القديمة ، بما في ذلك الطرق التي توفرها Visa و باي بال ، لأنها لا تتضمن وسطاء في المعاملة. فمثلا تتحكم مؤسسة مالية ما في معاملة استخدام بطاقة ائتمان لشراء القهوة في مقهى ، و بهذا تحتفظ بالسلطة على المعاملة و تقوم بتسجيلها في دفتر الأستاذ الخاص بها. و عكس كل هذه المعاملات ، فإن البيتكوين يلغي هذه المؤسسات.

تشارك الشركات الكبرى في عمليات أكبر من مجرد عمليات شراء مباشرة. حيث يشاركون في القروض و التأمين و التمويل الجماعي و المشتقات و المراهنات بالإضافة إلى التطبيقات المالية الأخرى. تتمثل إحدى المزايا الأساسية للتمويل اللامركزي أو DeFi في إزالة الوسطاء من جميع أنواع المعاملات. و الآتي سيسلط الضوء على أكثر تطبيقات التمويل اللامركزي اضطرابًا:

• قروض العملات المشفرة.
• زراعة عائد التشفير.
• إقراض العملات المشفرة.
• حسابات توفير العملات المشفرة.
• منصات تخزين العملات المشفرة.

في الماضي ، كان مفهوم التمويل اللامركزي معروفًا على نطاق واسع باسم التمويل المفتوح قبل أن يصبح معروفًا على نطاق واسع بمصطلح "التمويل اللامركزي" أو "DeFi".

كيف تستثمر في DeFi؟

إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في التمويل اللامركزي  و ترغب في معرفة مكان شراء عملات DeFi المشفرة ، فهناك عدة طرق للقيام بذلك. و أبسط طريقة للتعرف على DeFi ، و التي توفر نظرة عامة على هذه التكنولوجيا ، هي شراء عملة ETH أو العملات الأخرى التي تستخدم تقنية التمويل اللامركزي DeFi. ففي حالة شرائك لعملة ما من العملات التي تعمل بنظام التمويل اللامركزي DeFi ، فستكتسب نظرة عامة حول صناعة DeFi هذه بالكامل تقريبًا.

لكسب فائدة مباشرة على ممتلكاتك من العملات المشفرة ، يمكنك إيداعها مباشرة في منصة التمويل اللامركزي DeFi للتداول . و يمكن أن يؤدي إيداع الأموال لفترات أطول إلى معدلات فائدة أعلى ، كما يمكن أن يكون سعر الفائدة المدفوع على وديعتك إما ثابتًا أو متغيرًا و ذلك وفقًا للسوق.

ظرًا لارتفاع الطلب على الودائع ، طورت منصات التمويل اللامركزي DeFi للتداول خوارزمية تدعى "زراعة العائد". الفكرة الأساسية هي أن يقوم مزارعوا العائد بإيداع أموالهم على منصات تقدم أعلى معدلات الفائدة أو غيرها من الحوافز من أجل الرفع من قيمة أرباحهم ما أمكن. علاوة على ذلك ، فهم يقارنون باستمرار أسعار الفائدة الحالية التي يستفيدون منها خاصة المنصة التي يعملون معها حاليا مع الحوافز التي تقدمها المنصات الأخرى. حيث يمكن لمزارعي العائدات زيادة أرباحهم إلى الحد الأقصى عن طريق تحويل إيداعاتهم إلى منصة ما حيث تكون فيها الحوافز و الميزات أكثر إغراءا. و بهذا إذا يواصل مزارعو العائد بتحويل أموالهم بين المنصات بسبب التقلبات في الحوافز الخاصة بكل منصة على حدة.

فيما يخص Uniswap المرموز لعملتها ب UNI أي UNI (العملة المشفرة : UNI) هو رمز مميز يمكن شراؤه من قبل أي شخص مهتم بالمشاركة في تطوير بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi. و بإعتباره رمز للحوكمة ، تمنحك UNI الحق في التصويت على قرارات بروتوكول Uniswap المستقبلية بناءً على مقتنياتك منها. كما يؤدي شراء عملات UNI إلى خلق اهتمام أكبر بمستقبل هذه الخدمة ، و من المتطلب وجود مقتنيات كبيرة من عملة UNI المشفرة من أجل الحفاظ على سلطة صنع القرارات الكبيرة كلما شارك المزيد من الأشخاص في هذه العملية. و بهذا يمكن أن ترتفع أسعار الرمز المميز بشكل كبير نتيجة لهذه الديناميكية.

قائمة أكبر عملات التمويل اللامركزي المشفرة حسب القيمة السوقية

Uniswap - واحدة من بين أكبر بورصات التمويل اللامركزي DeFi على الإيثريوم

Uniswap هي واحدة من بين أفضل بورصات تداول العملات المشفرة التي تستخدم رمز التمويل اللامركزي ERC20 كقاعدة تداول لها. تستخدم هذه البورصة بروتوكول سيولة آلي ، إذ تستخدم نظام تداول للعملات المشفرة يسمى "Automated Liquidity Protocol" بمعنى بروتوكول السيولة الآلي. Uniswap إذا هي عبارة عن منصة قائمة على بلوكشين تم تطويره سنة 2018 و يستخدم تقنية البلوكشين الخاصة ب Ether، مما يجعله متوافقًا مع أي خدمات متعلقة بمحافظ العملات المشفرة و رموز ERC20 المميزة الأخرى.

نظرًا لأن UniSWAP يعمل على برنامج مفتوح المصدر بنسبة 100٪ ، يمكن لأي شخص استخدام الكود لإنشاء عملات أو رموز التمويل اللامركزي المشفرة الخاصة به. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لعشاق العملات المشفرة إدراج الرموز المميزة مجانًا في بورصة العملات المشفرة اللامركزية هذه.

رمز Unify الأصلي، أو DeFi (UNI) ، هو عبارة رمز فائدة. إذ يمكن للمستخدمين التصويت على كل شيء متعلق بالرمز، من هياكل الرسوم إلى توزيع الرموز ، و بهذا يكون لديهم الحق في التأثير على التطورات الرئيسية الخاصة بالرمز. بلغ حجم التداول لـ UniSwap لمدة 24 ساعة فقط ما يعادل 326،514،063 دولار. أما بالنسبة للسعر فقد بلغ 17.36 دولار لكل UniSwap واحد.

Chainlink - منصة تداول لامركزية شهيرة

شبكة أوراكل Chainlink أو تشين لينك  هي شبكة oracle رائدة خاصة بالتمويل اللامركزي و تتيح دمج بيانات خارج السلسلة في عقود ذكية. في الوقت الحالي ، يتوفر ما يقرب من 419 مليون رمز LINK ، و هو الرقم الذي يمثل حوالي 41 ٪ من إجمالي العرض.

بعد أقل من عام على إطلاقها ، نمت تشين لينك بشكل ملحوظ بفضل الشعبية المتزايدة للمنصات اللامركزية. حيث بدأ نظام Chainlink البيئي في تمويل جهود البلوكشين الأخرى و التي يمكن أن تعزز قيمة هذه الأخيرة بشكل أكبر.

بشكل أساسي ، من المتوقع أن ترتفع قيمة الرموز المميزة لـ DeFi في المستقبل القريب بحجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ 716،769،258 دولارًا أمريكيًا و بقيمة حالية تقدر ب 17.42 دولارًا. إذ تخطط شركة تشين لينك لتوسيع قدرات منصة تداول DeFi أو التمويل اللامركزي هذه ، مما يسمح لـ LINK بتقديم مرونة أكبر لمطوري DeFi. حيث تعتبر الرموز مثل LINK من بين أفضل الرموز المميزة لـ DeFi للاستثمار في المستقبل القريب.

DAI - أفضل عملة مستقرة للتمويل اللامركزي DeFi

هي عملة مستقرة قائمة على blockchain الإيثريوم التي تم إطلاقها بواسطة MakerDAO و بروتوكول Maker ، عملة DAI مرتبطة بشكل خاص بالعملة الورقية و بالتحديد بالدولار الأمريكي و يتم تطويرها بواسطة MakerDAO و Maker Protocol أو بروتوكول Maker. على هذا النحو ، تمثل DAI أول عملة تمويل لامركزي DeFi من نوعها.

يعد إرتباطها بعملة الدولار الأمريكي أحد مزاياها الرئيسية. إذ عادة ما تكون أسواق العملات المشفرة هي الأكثر تقلبًا ، و بهذا تشهد عملات هذه السوق المتقلبة مثل البيتكوين (BTC) مثلا، و هي العملة المشفرة الأكثر شيوعًا ، أحيانًا تغيرات كبيرة في الأسعار خلال فترة لا تتجاوز 24 ساعة. خلال هذه المواقف و الظروف ، يبحث المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن و المستقرة في أسعارها لموازنة تقلبات الأسعار الكبيرة التي تشهدها أسواق العملات المشفرة.

تعتبر عملات التمويل اللامركزي مثل DAI ، المرتبطة بالدولار الأمريكي ، ملجأ آمن من أجل تخزين القيمة. ف وفقًا للقيمة السوقية لشركة DAI ، تبلغ القيمة السوقية لشركة  DAI ما يعادل 5،409،391،509 دولارًا أمريكيًا. حجم تداولها هو 330،828،126 دولار في 24 ساعة. و في يوليو 2021 ، إقترحت DAI كأفضل عملة تمويل لامركزي DeFi.

Compound - رمز تمويل لامركزي DeFi مميز لكسب الفائدة

من خلال تخزين الأصول الرقمية في واحدة من مجموعات السيولة المدعومة المتعددة ، يمكن للمستخدمين كسب الفائدة على أصولهم الرقمية من خلال Compound ، بإعتبارها منصة تداول خاصة بالتمويل اللامركزي DeFi. و توفر إيداع العملات المشفرة في هذه المجموعات الخاصة برموز Compound المميزة للمستخدميها cTokens. أو بعبارة أخرى يتلقى المستخدمون cTokens على إيداعهم للعملات المشفرة في هذه المجموعات.

يتيح Compound للمستخدمين كسب الفائدة من خلال تخزين الرموز المميزة لـ Ethereum. و تعد هذه الخاصية واحدة من أبرز ميزات المشروع. إذ يكون بإمكان حاملو رمز COMP  اقتراح تغييرات على بروتوكول الإقراض و سيتمكنو أيضا من التصويت على كيفية توزيع الرموز المميزة.

أظهر تقرير حديث أن عملة التمويل اللامركزي DeFi هذه الخاصة ب Compound و التي يرمز لها ب (COMP) لها رسملة سوقية تبلغ 3،098،924،460.71 دولارًا على أساس قيمتها السوقية المخففة بالكامل. و اعتبارًا من 12 مايو 2021 ، وصل سعر Compound إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ليعادل قيمة 911.20 دولار. و يتوقع المحللون إستمرار ارتفاع سعر Compound في المستقبل.

0x - بورصة التمويل اللامركزي القائمة على الإيثريوم

يتم دعم بورصة P2P (ند للند) هذه لرموز التمويل اللامركزي ERC20 على بلوكشين الإيثريوم باستخدام بروتوكول 0x من قبل بروتوكول التمويل اللامركزي DeFi. و بهذا يمكن للمستخدمين تداول رموز ERC20 دون الاعتماد على بورصات تداول العملات المشفرة التقليدية باستخدام بروتوكول البنية التحتية هذا.

هي بورصة مفدمة من قبل 0x ، و هي بورصة لامركزية مدعومة بشبكة مفتوحة المصدر من العقود الذكية التي تم دمجها لتشكيل بروتوكول تداول مبسط. بحيث يكون مرنًا للمطورين للاندماج في منتجاتهم الخاصة.

من خلال دعم كل من رموز DeFi القابلة للاستبدال و أيضا الغير القابلة للاستبدال (ERC 723 و ERC 20) ، تبرز 0x مع الغالبية العظمى من بروتوكولات بورصات التداول اللامركزية الفائمة على Ethereum. و نتيجة لذلك ، يمكن تداول رموز ZRX بحرية تامة في الأسواق عبر الإنترنت الخاصة بكل من السلع و الخدمات.

مع ارتفاع قياسي بلغ 2.53 دولار في عام 2018 ، ارتفع سعر 0x بنسبة هائلة بلغت 535.97٪ من أدنى مستوى له على الإطلاق و الذي كان يعادل 0.104 دولار في عام 2017. حاليًا ، وصلت القيمة السوقية لـ ZRX إلى 558،904،364.01 دولارًا.

مخاطر تداول عملات التمويل اللامركزي DeFi المشفرة

يمكن أن تكون النتائج السلبية غير متوقعة عند استخدام تقنية التمويل اللامركزي نظرا لكونها حديثة. قد لا يكون التمويل اللامركزي ناجحًا مع الشركات الجديدة (تفشل الشركات الناشئة بشكل متكرر في هذا الصدد) ، و يمكن أن تؤدي أخطاء المبرمجين إلى فرص مربحة للقراصنة و المخترقين. فإذا مثلا استثمرت أو خزنت أموالًا مع مشروع DeFi و فشل هذا المشروع فيما بعد فيمكنك أن تخسر كل أموالك.

تؤمن شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الودائع لدى المؤسسات المالية المركزية التقليدية ، بينما لا توفر منصات التداول اللامركزية DeFi عمومًا طريقة لاسترداد الأموال المفقودة. و بصفتك عميل ، يمكنك تقديم شكوى إلى مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) إذا فشلت معاملة مالية تقليدية ما ، بينما لن يكون هذا الخيار متاحا إذا وقعت ضحية معاملة لامركزية خادعة.

تقدم مثير للاهتمام يعرفه هذا المجال و الذي يكمن في توافر نوع آخر من تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi و التي تعالج أوجه القصور هذه. حيث يحصل الأفراد الذين يرغبون في حماية أنفسهم من العقود الذكية الأخرى على تأمين لامركزي و الذي تم إنشاؤه من خلال تجميع عملاتهم المشفرة لتكون عبارة عن ضمان. أما بالنسبة للآخرين المصانون و المحميون من قبل مجموعات العملات المشفرة تتم مقاضاتهم أقساط تأمين من قبل الأفراد الذين يساهمون فيها.

استراتيجيات التداول اللامركزي DeFi

أولا ستحتاج إلى التفكير في مدى تحمل المخاطر و أيضا أهداف الاستثمار و كذا الاستراتيجية "الأفضل" بالنسبة لك بناءً على الخيارات الأربعة التالية. بعد كل هذا ، سنوفيك بأربع استراتيجيات يمكنك إعتبارها نقطة انطلاق جيدة لشراء أفضل عملات التمويل اللامركزي DeFi.

 HODL (إختصار ل 'Hold On for Dear Life!' بمعنى 'التمسك بالحياة العزيزة')

نشأت عبارة HODL أو hodl من منشور سابق على منتدى البيتكوين في عام 2013 ناقش ارتفاع أسعار البيتكوين والانهيار اللاحق. و كانت عبارة HODLING هي الرسالة التي نشرها المستخدم "GameKyuubi" ، و هي عبارة عن بيان واضح بالرغبة في الاحتفاظ بعملة البيتكوين. إذ سرعان ما أصبح HODL عبارة عن ميم انتشر على الإنترنت بشكل رهيب.

و في هذا السياق ، جاءت كلمة HODL لتكون عبارة عن استراتيجية للاستثمار في الأسهم. ولكن كيف تعمل HODL كاستراتيجية استثمار؟ حيث لا يتم قبول جميع تحركات الأسعار قصيرة المدى و التي تستند إلى HODL. ف على الرغم من الانخفاض في السوق ، يحتفظ متبعو إستراتيجية HODL أو المدعوون Hodlers بعملاتهم. و تعتبر العملة أو الأصول التي ينخفض ​​سعرها أصلًا سلبيًا من قبل معظم المستثمرين. إذ بتطبيق استراتيجية HODL ، يستمر المستثمرون في الاحتفاظ بأصولهم و عملاتهم و يصرون على عدم بيعها. و تتمثل إحدى طرق الاستفادة من الاحتفاظ بأصولك على المدى الطويل في استخدام حساب توفير العملات المشفرة و الذي يمكن أن يولد فائدة على الأصول الخاصة بك.

لدى المستثمرين مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي يمكنهم تتبعها ، من بينها HODLing. و ربما تكون هي الاستراتيجية المثلى بالنسبة للمبتدئين إذا لم يكونوا مهووسين باستثماراتهم ، مثل التداول اليومي. حيث يحتفظ Hodlers بعملاتهم المشفرة على أمل أن يرتفع السعر في المستقبل القريب ، بدلاً من الاعتماد على تحركات الأسعار قصيرة الأجل كاستراتيجية للاستثمار.

على الرغم من بساطة HODLing ، إلا أنها إستراتيجية يتطلب درجة كبيرة من الثبات الذهني و المرونة للتنفيذ. إذ يمكن أن ينخفض ​​سعر الأصل أو يرتفع ، مما يعني أنه يتعين على المالكين التعامل مع مستويات كبيرة من التقلبات و عليهم الحفاظ على نوع من الثبات و الهدوء.

يواجه مطبقوا هذه الإستراجية أيضًا مخاوف من قبل FOMO ( Fear of Missing Out أو الخوف من ضياع الفرص) و أيضا FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt أي الخوف و عدم اليقين و الشك). حيث يمكن لهذه العوامل في بعض الأحيان أن تجبر المستثمرين على خفض أسعارهم وبالتالي تحقيق أرباح أقل. أما إذا تمسك المستثمرون بأصولهم رغم التقلبات ، فسيكون بإمكانهم فيما بعد جني الكثير من المال.

شراء و بيع رموز الحوكمة

بالإضافة إلى إستراتيجية HODLing ، يمكن للمرء أيضا شراء أو بيع رموز الحوكمة ، للاستثمار في تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi. حيث يمكن تداول هذا الرمز من خلال ثلاثة طرق:

• DeFi Degen.
• Rules-based أو على أساس القواعد.
• Momentum-based أي على أساس الزخم.

يستخدم على Twitter من قبل صفحات العملات المشفرة مصطلح "Degenerate" بمعنى "منحط" لوصف أولئك الذين يتحولون باستمرار بين رموز التمويل اللامركزي DeFi المختلفة. حيث لا يقومو هؤلاء الأشخاص بأية أبحاث مسبقة من أجل ضمان صفقة ذكية بل على العكس من ذلك هم مدفوعون بشكل كبير من قبل الخوف من الضياع FOMO. إذ يبدو الأمر كما لو أنهم لا يقومون بأي إدارة للمخاطر. يمكن لمتتبعي طريقة DeFi degen الاستثمار في المشاريع التي بالكاد تحتوي على أصول ، هذا و ناهيك عن إمكانية وجود أي موقع ويب أو ورقة بيضاء خاصة بالمشروع.

تداول أصول DeFi من خلال طريقة 'على أساس القواعد '

النهج القائم على طريقة (على أساس القواعد) Rules-based يتعارض مع طريقة DeFi degen. إذ يستخدم المتداول نظام Rules-based لتحديد وقت الدخول و الخروج. على سبيل المثال يمكن أن تتمثل هذه القاعدة أو rule في الشراء في اللحظة التي يتجاوز فيها السعر 50٪ من سعر الإدراج و البيع في اللحظة التي ينخفض ​​فيها السعر 30٪ عن الذروة.

إستراتيجية تداول أصول DeFi 'على أساس الزخم'

استراتيجية DeFi degen هي مزيج من الإستراتيجية Rules-based واستراتيجية DeFi degen. ففي هذه الحالة ، يجب أن ينخفض ​​السعر قليلاً فقط لتبرير بيعك للأصل. غير ذلك ، سيتم تطبيق النهج القائم على القواعد (Rules-based).

تعد طرق "التمسك برموزك" و "شراء و بيع" الرموز المختلفة ممارسة سارية للغاية في هذا الصدد. و بصرف النظر عن ذلك، سيبقى مشروع التمويل اللامركزي DeFi يقدم  عالمًا جديدًا بالكامل من المنتجات المالية. و إذا كنت تتسائل كيف يمكنك الاستفادة من ذلك؟ فإليك بعض النصائح.

بروتوكول الفائدة على الإقراض - كسب الدخل السلبي من بورصات التمويل اللامركزي DeFi

هي ثلاث استراتيجيات استثمار مختلفة و غاية في الأهمية للإستكشاف - الثالثة هي الاستفادة من واحدة من أشهر الأدوات في مشروع DeFi-verse و المتجلية بروتوكولات الإقراض .

نود أولا أن نتوقف للحظة فقط من أجل تقديم صانعي السوق الآلي (AMMs). إذ في النظام البيئي الخاص بالتمويل اللامركزي DeFi ، تعد AMM جزءًا لا يتجزأ من المشروع حيث يقوم بالسماح بتداول الأصول الرقمية بدون أي إذن أو رخصة و أيضا من خلال استخدام تجمعات السيولة التلقائية بدلاً من السوق التقليدية حيث يتفاعل البائعون و المشترين.

يعمل صانع السوق الآلي AMM في جوهره على النحو التالي:

• يساهم مزودو السيولة (LPs) بالأموال في تجمعات السيولة.
• باستخدام  هذه التجمعات ، يمكن للمستخدمين استعارة الرموز المميزة أو إقراضها أو حتى مبادلتها.
• تتقاضى التجمعات رسومًا مقابل كل استخدام ، و التي يتلقاها بالظبط مزودو السيولة في المقابل.

على الرغم من أن المفهوم الأساسي للمشروع هو نفسه ، إلا أنه يمكن لمشاريع مختلفة تنفيذه بشكل مختلف. إذ يدفع للشركاء المحدودون جميع الرسوم. و تشير الرموز الخاصة بزراعة العائد إلى العملية الكاملة لحجز الرموز الخاصة بك من أجل إضافة السيولة و كسب المكافآت. إذ العملية كلها منبنية  على معادلة بعامل واحد.

من الممكن أيضًا تعدين السيولة من خلال بروتوكولات الإقراض. حيث عندما تحجز الرموز المميزة الخاصة بك في تجمع سيولة ما ، فإن تعدين السيولة يكافئك برمز مميز ما. على سبيل المثال ، تتم مكافأتك بالرمز X عندما تحجز الرمز A في تجمع السيولة B.

في تجمعات العملات المستقرة ، يتم حجز معظم الإعتمادات المالية في DAI و USDT و USDC و BUSD. قد يتم سك الرموز المميزة من خلال بعض البروتوكولات لتمثيل العملات المودعة في نظامهم. على سبيل المثال ، عندما تقوم بحجز DAI في Compound ، تحصل على cDAI.

مزايا زراعة العائد على منصات التمويل اللامركزي DeFi

تقدم زراعة العائد العديد من المزايا و الإيجابيات. إليك البعض منها:

توفر للمستخدمين الفرصة لتحقيق الربح من خلال زراعة العائد. يمكن أن توفر المشاريع القادمة مكافآت رمزية للمتداولين أو المستثمرين الأوائل مع المشروع. إذ من خلال اختيار المشروع المناسب ، يمكن للمرء أن يكسب الكثير من المال.

يمكن تحقيق الربح من خلال زراعة العائد باستخدام أحد بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi العديدة. حيث هناك العديد من المخاطر و المكافآت المختلفة  و المرتبطة بالبروتوكولات المختلفة. و يمكن للمستخدم المتمرس مع هذه المنصات التنقل بذكاء بينها لتحقيق أقصى قدر ممكن من المكافآت.

هو نظام يسمح للمزارعين بزراعة العائد باستمرار و إعادة استثمار أرباحهم لكسب مكافآت بشكل مستمر. مما يقلل بشكل كبير من سرعة تداول الرموز حيث يتم تخزين كمية كبيرة من الرموز على شكل stakes أو حصص.

هل تداول عملات التمويل اللامركزي DeFi قانوني؟

تلقى مطورو ومستخدمي مشروع التمويل اللامركزي إرشادات من عدة جهات تنظيمية. و نظرًا لأن DeFi هو عبارة عن مشروع لامركزي ، فمن الصعب إذا  تنظيمها لأنها عبارة عن مجال يتغير بسرعة ، لذا فإن أي شخص يحاول تنظيمها سيواجه بإستمرار معضلة محاولة معرفة من و ماذا و أين و كيف.

كيف تبدأ مع منصة تداول عملات DeFi - درس تعليمي على eToro

خلاصة

بطريقة مماثلة للطريقة التي أدت بها التكنولوجيا المالية إلى ظهور الخدمات المصرفية عبر الأنترنيت و المعاملات عبر الإنترنت التي نعرفها اليوم ، قد يكون لتداول عملات التمويل اللامركزي DeFi القدرة على تغيير كيفية عمل الخدمات المالية العالمية. على الرغم من ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن البلوكشين و اللامركزية ليسا الدواء الشافي لكل شيء. إذ من المرجح أن يكون الهدف من التبني السائد لهذه التكنولوجيا الناشئة هو تحديد حالات الاستخدام المناسبة و التي يمكن أن تستفيد منها حقًا.

هل أنت مهتم ببدء تداول عملات DeFi؟ تتمثل الخطوة الأولى في شراء عملة الإيثريوم ، والتي يمكن شراؤها مباشرة من eToro و التي تعتبر أفضل منصة تداول تعتمد على مجموعة متنوعة من أزواج العملات المختلفة. تعرف على المزيد حول التمويل اللامركزي بالانضمام اليوم لهذه المنصة الرائدة.

eToro - أفضل منصة تداول عملات DeFi مع فروق أسعار تنافسية

67% من المستثمرين الأفراد يخسرون المال عند تداول عقود الفروقات في هذا الموقع. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية لفقدان أموالك. 

أسئلة متداولة

.