Торговля опционами в 2024 году

Торговля опционами – достаточно сложный, но очень удобный вид трейдинга, который заключается в прогнозировании курса валют, акций, сырьевых товаров и других активов к определенному времени. В опционной торговли можно пользоваться различными стратегиями и получать прибыль даже тогда, когда рынок, казалось бы, стоит на месте.

В этой статье мы разберем суть торговли опционами, расскажем, что такое бинарными опционы и почему они так популярны, осветим некоторые стратегии и, наконец, приведем обзоры лучших брокеров для торговли опционами.

Как приступить к торговле опционами?

В данном разделе мы расскажем, как можно начать торговать опционами. В качестве примера мы будем использовать Libertex. У этого брокера можно торговать CFD, на 100% без комиссий.

1. Открытие счета (Libertex).
2. Загрузка документов.
3. Пополнение счет на Libertex.
4. Выбор актива из рекомендаций и заключение сделки.

В чем суть торговли опционами?

Торговля опционами заключается в покупке контракта, который предоставляет право на приобретение лежащего в его основе (базового) актива к определенной дате и по определенному курсу.

Любой опционный контракт имеет три важнейших составляющих: премию, цену исполнения (т.н. «цена страйк») и дату истечения срока. Премией называется стоимость контракта, за которую он приобретается трейдером. Цена исполнения или страйк – это курс базового актива, по которому исполнится опцион. Наконец, срок исполнения – дата, в которую опцион можно исполнить; по истечении этой даты срок контракта истекает, и он аннулируется.

Проще всего понять суть торговли опционами на простом примере. Предположим, трейдер решил купить опцион на акции «Газпрома», курс которых в данный момент составляет 250 рублей. Допустим, трейдер решает, что к моменту исполнения опциона курс составит уже 260 рублей, и покупает опцион за 1000 рублей на право приобрести акции по этому курсу (цене страйк).

Если курс акций останется ниже 260 рублей, то к моменту исполнения опциона трейдер понесет убыток, равной премии, уплаченной за опцион, т.е. 1000 рублей. Если же акции поднимутся выше этого курса, трейдер сможет купить их по более выгодной цене. Премия в размере 1000 рублей все равно на счет не вернется, но разница фактического и опционного курса позволят получить определенную прибыль.

Однако следует понимать, что держать опцион вплоть до даты истечения его срока совершенно необязательно: контракт можно продать в любой момент по текущей цене (премии) другому трейдеру. В этом случае трейдер либо получает прибыль, либо терпит убыток – естественно, в зависимости от того, повысилась или понизилась ли сумма премии по сравнению с моментом покупки опциона.

Торговля бинарными опционами

Торговля бинарными опционами во многом схожа с обычными опционами, разница только в том, что прибыль по бинарным опционам фиксированная. Здесь также оговорена цена страйк и срок исполнения, но прибыль, в случае если сделка будет успешной, известна заранее: например, 70% от премии.

В случае если курс базового актива будет выше страйка в момент исполнения бинарного опциона, сделка окажется в выигрыше, и вы получите причитающуюся прибыль. В противном случае (если курс будет ниже страйка) вы понесете убыток в размере 100% уплаченной премии.

Существуют различные виды бинарных опционов; некоторые исполняются с прибылью даже в том случае, если страйк достигается хотя бы один раз в любой момент до истечения срока исполнения. В целом, торговля бинарными опционами более проста, чем торговля обычными биржевыми опционами, однако и риск здесь намного выше.

Какие активы могут лежать в основе опционов?

В основе опциона может быть акция, сырьевой товар или другой вид актива. Особенно популярны опционы на акции и валютные пары, поскольку курсы таких активов сравнительно быстро меняются, причем часто в одном направлении. Кроме того, можно купить опцион и на ETF, и на облигацию, и даже на криптовалюту.

Следует отметить, что торговля такими активами, как нефтью, золотом или иными сырьевыми товарами, как правило, ведется через фьючерсы, а не опционы. Фьючерсы и опционы во многом схожи, различие состоит в том, что фьючерс нужно обязательно держать до окончания срока исполнения, а опцион – нет.

Преимущества торговли опционами

По сравнению с другими видами трейдинга, торговля опционами имеет массу преимуществ. Поговорим лишь о некоторых из них.

Небольшие инвестиции

Для покупки многих активов (например, акций) требуется немалая сумма, чтобы сделка имела смысл, – например, 1000 долларов. В случае с опционами достаточно иметь 50 долларов, чтобы заплатить за опционную премию, и у вас на руках уже будет контракт, дающий право на покупку акций на сумму в $1000.

Возможность инвестировать небольшими порциями очень важна: чем меньше денег вы тратите на каждую сделку, тем больше сделок можете заключить.

Разнообразные стратегии

Выбор стратегии в торговле опционами практически ничем не ограничен. Можно, например, параллельно держать два опциона с разными страйками, чтобы один опцион «страховал» другой, а можно купить опционы с разными датами исполнения, заложившись на понижение в краткосрочной перспективе и повышение в долгосрочной.

Большинство таких стратегий очень сложно применить при прямой покупке актива или через CFD.

Заранее известный риск

В торговле опционами риск понятен заранее, еще до заключения сделки, поскольку трейдер не может проиграть больше, чем стоит сам опцион.

Поскольку никакого обязательства по выкупу актива у вас нет (есть только право), вы можете спокойно дождаться истечения срока контракта. Это верно не только для обычных биржевых опционов, но и для бинарных.

Высокая потенциальная прибыль

В торговле опционами используется кредитное плечо, поэтому даже при небольшой премии прибыль может быть достаточно велика, если разница между ценой страйк и фактическим курсом в момент исполнения сделки будет ощутимой.

В торговле бинарными опционами прибыль не только высока, но и известна заранее. У разных брокеров это значение может достигать различных величин, поэтому всегда стоит обращать на это внимание.

Торговля опционами – это прибыльно?

Если торговать опционами успешно, то это, конечно, прибыльно.

Продолжим развивать наш пример с акциями «Газпрома». Представим себе, что трейдер покупает опцион на 10000 акций за 3000 рублей при цене страйк в 250 рублей. Если курс останется без изменения, на уровне 250 рублей, трейдер лишь потеряет инвестированные 3000 рублей. С другой стороны, стоит курсу подняться на 5 рублей, до 265 р. за акцию, и с каждой акции трейдер уже имеет прибыль в эти 5 рублей; поскольку акций в контракте 1000, то общая прибыль составит 5 000 р. Вычтем отсюда уплаченную премию в 3000 р. – получится чистая прибыль в размере 2000 р., т.е. более 60% от вложенной суммы.

Занимаясь торговлей фондовыми опционами, следует иметь в виду несколько моментов. Во-первых, дивиденды. Нет, опционные трейдеры не имеют права на получение дивидендов, однако дивидендные выплаты могут привести к краткосрочным изменениям курса акций; иногда такие изменения могут иметь решающее значение для опционной сделки.

Во-вторых, торговля опционами сопряжена с определенными налоговыми сборами. Необходимо выяснить, какой налог, в каком размере и когда вам необходимо уплачивать.

Риски торговли опционами

Разумеется, там, где наиболее высока потенциальная прибыль, пропорционально растет и риск.

Прежде всего, в торговле опционами высок риск полной потери вложенного капитала. Да, проигрыш в каждой отдельной сделке ограничен опционной премией, однако никто не запретит вам заключить не одну, а 5, 10, 20 сделок, в результате чего, при определенных обстоятельствах, на балансе вашего счета ничего не останется.

Торговля бинарными опционами сопряжена с еще бóльшим риском, поскольку если сделка убыточна, трейдер не получает обратно даже части инвестированной суммы.

Важно также понимать, что сделать верный прогноз относительно будущего курса актива недостаточно, поскольку речь идет о конкретной дате. Если к истечению срока контракта цена страйк не достигнута, можете забыть о прибыли, и не важно, что буквально через час курс дойдет до нужного вам значения.

Стратегии торговли опционами

Благодаря торговле опционами можно подстроиться практически к любым условиям рынка, однако нужно знать, как это сделать, т.е. владеть определенным набором торговых стратегий.

Поговорим кратко о самых известных стратегиях, которые можно применять для торговли как обычными опционами, так и бинарными.

Торговля на стабильном рынке

На рынке часто возникает ситуация, когда курс актива практически не меняется, держась в рамках достаточно узкого канала. Казалось бы, как здесь можно получить прибыль? Однако с помощью бинарных опционов – можно.

Суть в том, чтобы покупать бинарные опционы, в основе которых лежит прогноз, что цена актива не изменится. Премии по таким опционам, как правило, достаточно высокие, однако оно того стоит: если курс так и останется в пределах небольшого канала, вы с большой вероятностью окажетесь в прибыли.

Торговля опционами в периоды волатильности

Волатильностью называется серия значительных изменений рыночного курса актива за небольшой период времени. Для таких случаев очень подходит торговля именно бинарными опционами.

Опционы покупаются с небольшим сроком и ценой страйк, незначительно отличающейся от текущего курса. Премии по таким опционам, как правило, небольшие, т.е. риск невелик, а потенциальная прибыль достаточно высока.

Такая стратегия торговли опционами обычно используется в рамках одного дня в периоды, когда рынок нестабилен. Здесь, конечно, присутствует некоторый элемент случайности, поэтому не стоит вкладывать большие суммы.

Торговля по тренду

Если курс актива стабильно движется в одном направлении (такое движение называется трендом), то перед вами отличная возможность для торговли опционами. Однако имейте в виду, что премии по таким опционам достаточно высокие, поскольку вероятность, что тренд продолжится и нужный страйк будет достигнут, весьма велика.

После открытия сделки следует сразу же внимательно начать следить за курсом актива. Как только вы увидите, что тренд «выдыхается», сразу продавайте опцион, поскольку иначе вы можете понести крупные убытки, если вдруг тренд развернется и активно пойдет в противоположном направлении.

Советы по торговле опционами

В торговле опционами важны практика, опыт и знания. Для начала стоит прислушаться с следующим советам.

1. Пройдите курс торговли опционами

Наша статья – отличный способ понять азы торговли опционами, однако для более детального понимания следует пройти курс у профессиональных трейдеров с многолетним опытом. В рамках таких курсов, в том числе, рассказывается и о наиболее выигрышных стратегиях торговли опционами.

2. Найдите и прочтите книгу по торговле опционами

Книг по опционной торговле написано уже очень много. Для начинающих трейдеров мы рекомендуем следующие две: Options Trading: QuickStart Guide – The Simplified Beginner’s Guide to Options Trading, изданную компаний Clydebank Finance, и Option Volatility and Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques за авторством Sheldon Natenberg. Обе книги доступны только на английском языке.

3. Пользуйтесь демо-счетом

Большинство брокеров предоставляют возможность узнать, как торговать опционами, с помощью бесплатных демо-счетов. Обязательно воспользуйтесь этой возможностью, чтобы опробовать интересные вам стратегии или просто научиться ориентироваться на рынке.

4. Не забывайте о сигналах

Сигналы (оповещения) широко используются в современном трейдинге; не обошли они стороной и торговлю опционами. Суть таких оповещений в том, что при достижении определенного значения курса актива система сообщит вам об этом, а также, при определенных настройках, сама заключит сделку. Таким образом можно максимально исключить человеческий фактор.

5. Пользуйтесь специальным калькулятором прибыли

Рассчитать потенциальную прибыль или убыток по опциону достаточно сложно, и тут на помощь придет онлайн-калькулятор. Достаточно ввести все данные опционного контракта и текущий курс актива, и вы сразу же получите искомые цифры.

Лучшие платформы для торговли опционами

Выбор правильной платформы – ключ к успеху в торговле опционами. Выбор активов, наличие бинарных опционов и многое другое – все это определяется брокером. Кроме того, именно выбранная вами платформа станет вашим основным источником аналитики и данных рынка.

Брокеров, предоставляющих возможность торговать опционами, немало, мы перечислим те, где условия, на наш взгляд, наиболее выгодные.

1. Libertex – платформа для торговли CFD с низкими комиссиями и нулевым спредом

Торговая платформа Libertex является крайне популярной у российских инвесторов, которые хотят сэкономить на комиссионных.

Прежде всего, в ней подкупает отсутствие спреда, т.е. разницы между курсом покупки и продажи при заключении сделки на любой актив.

Помимо этого, хотя Libertex и взимает комиссию по каждой сделке, комиссия это небольшая, часто ниже 0,1% от транзакции.

Скажем, для пары NZD/USD комиссионные составят всего 0,012%.

Торговля CFD на Libertex ведется на рынке акций, сырьевых товаров и валют, при этом все сделки по CFD снабжаются кредитным плечом, которое не выходит за пределы разрешенных в ЕС величин (1:30 для форекс и еще ниже для остальных рынков).

Сделки по CFD можно заключать как на покупку, так и на продажу, что позволяет получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке.

На Libertex представлены две торговые платформы.

Открыть счет на Libertex можно за несколько минут. Минимальный депозит составляет 100 долларов или евро, пополнить счет можно банковской картой, переводом или с помощью электронного кошелька.

После первого депозита все последующие будут иметь минимальное ограничение всего в 10 долларов/евро.

Брокер Libertex аккредитован Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC). Компания предоставляет услуги под различными брендами с 1997 года, т.е. уже более 20 лет. Такой солидный опыт свидетельствует о привлекательности и безопасности этого брокера.

CFD - это сложные финансовые инструменты. Использование кредитного плеча связано с высоким риском. 70.8% розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим партнером.

2. Quantum AI  (Квантовый ИИ) – Лучший брокер для инвестирования в опционы

Обращаем внимание, что на данный момент ниже описанная инструкция недоступна на территории России, однако в любом случае вы можете с ней ознакомиться.

Quantum AI-это специальная платформа с искусственным интеллектом и квантовыми компьютерными технологиями.

По сравнению с другими брокерами, где вам придется выполнять большую часть работы, Quantum AI анализирует рынок для вас, чтобы предоставить вам хорошие инвестиционные и торговые возможности.

Платформа квантового компьютера предлагает широкий выбор различных опций, включая товары, акции, крипто, EFTS, форекс и так далее.

Все сделки совершаются в формате CFD, что делает Quantum AI идеальным решением для активных трейдеров.

Он также может хорошо подойти для начинающих, которые хотят лучше узнать рынок, но также и для людей, которые не хотят тратить слишком много времени на исследования.

Одно из многих преимуществ Quantum AI заключается в том, что вы не платите никаких комиссионных за свои сделки. Это означает, что вы можете покупать и продавать, не платя ничего лишнего. Все депозиты и снятие средств также осуществляются без каких-либо комиссий за транзакции, что делает Quantum AI одним из самых дешевых на рынке.

У Quantum AI есть 15 регулируемых партнеров, и вы автоматически будете связаны с одним из них. Именно здесь квантовый ИИ Quantum AI будет работать как программное обеспечение. Но все ваши сделки совершаются непосредственно через платформу Quantum AI.

71% розничных инвесторов теряют деньги, торгуя CFD на этом сайте

3. AvaTrade – специальная платформа для торговли опционами на валюту

Обращаем внимание, что на данный момент ниже описанная инструкция недоступна на территории России, однако в любом случае вы можете с ней ознакомиться.

AvaTrade является одной из лучших платформ для торговли валютными опционами на любую из 40 доступных валютных пар. Большинство активов на AvaTrade представлены в виде CFD, однако опционы брокер позволяет приобретать напрямую через отдельную платформу, AvaOptions.

На данной платформе доступно множество различных стратегий, а также способов расчета прибыли и убытков, при том можно пользоваться стандартными инструментами управления рисками, в том числе стоп-лоссами.

Платформу AvaOptions можно установить на компьютер или мобильное устройство, а также использовать прямо в браузере. Комиссия за торговлю опционами не взимается, однако спред в случае досрочной продажи опциона может быть достаточно высок.

Данный брокер не дает никаких гарантий получения прибыли при торговле опционами.

Торговля опционами: преимущества и недостатки

Как приступить к торговле опционами?

В данном разделе мы расскажем, как можно начать торговать опционами. В качестве примера мы будем использовать Libertex. У этого брокера можно торговать из широкого выбора финансовых инструментов, где вы получите рекомендации о том, что купить.

Резюме

Торговля опционами является сложной разновидностью финансового трейдинга, в рамках которой можно приобрести право на покупку определенного актива по заранее оговоренной цене. Данный вид трейдинга позволяет инвестировать небольшие суммы при достаточно высокой потенциальной прибыли, благодаря чему торговля опционами является весьма популярной.

Тем не менее, в такой торговле следует соблюдать осторожность, поскольку в случае неудачного исхода можно потерять всю сумму инвестиции. Также обязательно нужно выбрать правильного брокера.

Libertex – лучший опционный брокер

CFD - это сложные финансовые инструменты. Использование кредитного плеча связано с высоким риском. 70.8% розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим партнером.

Вопросы и ответы